Дипломная работа: Анализ источников формирования финансовых ресурсов ЗАО «Тиротекс»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
42
представлено в сводной таблице 1.
Таблица 1
Абсолютное и относительное изменения собственных, заемных
средств и кредиторской задолженности ЗАО «Тиротекс»
за 2015 – 2017 г.г.
Показатель
Относительное
изменение, %
Абсолютное изменение, руб.
2015
год
2016
год
2017
год
2015
год
2016 год
2017 год
Собственны
е средства
1,75
13,67
6,09
11157811
88672237
44928069
Заемные
средства
66,57
43,38
18,45
100 750
127
109 365
339
66 700
636
Кредиторск
ая
задолженно
сть
121,64
31,57
-25,70
5949559
17317809
-18547650
В том числе:
поставщики
и
подрядчики
-10,67
55,36
-17,57
-2863058
13244918
-6528967
задолженно
сть перед
дочерними
обществами
55,30
17,09
-45,70
317595
152429
-477205
задолженно
сть перед
персоналом
организаци
и
19,32
40,68
-22,38
379344
952932
-737750
задолженно
сть перед
социальным
и фондами
29,72
49,90
-52,64
258370
562620
-889657
задолженно
сть перед
бюджетом
28,67
13,90
8,12
353918
220623
146964
авансы
полученные
-13,19
26,59
-26,34
-2295277
4015772
-5035949
прочие
кредиторы
11611,
03
-18,53
-62,41
9798667
-1831485
-5025076
Вертикальный финансовый анализ – это определение структуры
итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции
отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в
том, что общую сумму активов предприятия и выручку принимают за сто
43
процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде
процентной доли от принятого базового значения.
Для определения абсолютного изменения доли показателя используется
следующая формула:
∆Д=Д
1
-Д
0
,
(22)
Для определения относительного изменения доли показателя
используется следующая формула (3.4):
Тпр= ∆Д/ Д
0
*100%, (23)
Определим долю кредиторской задолженности в общей сумме
краткосрочных обязательств ЗАО «Тиротекс» за 2015-2017 г.г.:
2015 год: Д
0
=
61,0
809797527
48911377
Д
1
=
40,0
137062437
54860936
абсолютное: ∆Дкз=0,40-0,61= -0,21
относительное: Тпр(кз)= -0,21/0,61*100% = -12,81%
2016год: Д
0
=
40,0
137062437
54860936
Д
1
=
58,0
124493292
72178745
абсолютное: ∆Дкз=0,58-0,40=0,18
относительное: Тпр(кз)= 0,18/0,40*100%=45%
2017 год: Д
0
=
58,0
124493292
72178745
Д
1
=
38,0
141848778
53631095
абсолютное: ∆Дкз = 0,38-0,58=-0,20
относительное: Тпр(кз) = -0,20/0,58*100%=-34,83%
Таким образом, можно сделать вывод, что в 2015 году доля
кредиторской задолженности уменьшилась на 12,81%, или на 0,21, в 2016 году
увеличилась на 45%, или на 0,18, а к концу 2017 года уменьшилась в на 34,83%,
или на 0,20. Это отрицательный фактор для деятельности ЗАО «Тиротекс».
Определим долю собственных средств в общей сумме источников
финансирования ЗАО «Тиротекс» за 2015 – 2017 г.г.:
2015 год: Д
0
=
81,0
788948654
637596931
Д
1
=
72,0
900856592
648754742
абсолютное: ∆Дсс=0,72-0,81=-0,09
44
относительное: Тпр(сс)= -0,09/0,81*100%=-11,11%
2016 год: Д
0
=
72,0
900856592
648754742
Д
1
=
67,0
1098894168
737426979
абсолютное: ∆Дсс=0,67-0,72=-0,05
относительное: Тпр(сс)=-0,05/0,72*100%=-6,94%
2017 год: Д
0
=
67,0
1098894168
737426979
Д
1
=
65,0
1210522864
782355048
абсолютное: ∆Дсс=0,67-0,67=0
относительное: Тпр(сс)= 0/0,67*100%=0%
По расчетам можно сделать вывод, что доля собственных средств в
общей сумме источников финансирования в 2015 году снизилась на -11,11%,
или на -0,09, в 2016 году увеличилась 6,94%, или на -0,05, а концу 2017 года на
начало и конец года изменения на 0%, или на 0. Это положительная
тенденция для деятельности ЗАО «Тиротекс».
Определим долю заемных средств в общей сумме источников
финансирования ЗАО «Тиротекс» за 2015 – 2017 г.г.:
2015 год: Д
0
=
19,0
788948654
151351723
Д
1
=
28,0
900856592
252101850
абсолютное: ∆Дзс=0,28-0,19=0,09
относительное: Тпр(зс)= 0,09/0,19*100%=47,37%
2016 год: Д
0
=
28,0
900856592
252101850
Д
1
=
33,0
1098894168
361467189
абсолютное: ∆Дзс=0,33-0,28=0,05
относительное: Тпр(зс)=0,05/0,28*100%=17,86%
2017 год: Д
0
=
33,0
1098894168
361467189
Д
1
=
35,0
1210522864
428167816
абсолютное: ∆Дзс=0,35-0,33 = 0,02
относительное: Тпр(зс)= 0,02/0,33*100% = 6,06%
По данным расчетам можно сделать вывод, что доля заемных средств в
общей сумме источников финансирования в 2015 году увеличилась на 47,37%,
или на 0,09, в 2016 году увеличилась на 17,86%, ил на 0,05, а к концу 2017 года
45
увеличилась на 6,06%, или на 0,02. Это положительный фактор для ЗАО
«Тиротекс».
Абсолютное и относительное изменение долей кредиторской
задолженности, заемных и собственных средств ЗАО «Тиротекс» за 2015 – 2017
г.г. представлено в таблице 2.
Таблица 2
Абсолютное и относительное изменение доли кредиторской
задолженности, заемных и собственных средств ЗАО «Тиротекс»
за 2015 – 2017 г.г.
Показатель
Относительное
изменение, %
Абсолютное изменение
2015
год
2016
год
2017
год
2015
год
2016
год
2017
год
Кредиторская
задолженность
-12,81
45
-34,83
-0,21
0,18
-0,20
Собственные
средства
-11,11
-6,94
0
-0,09
-0,05
0
Заемные
средства
47,37
17,86
6,06
0,09
0,05
0,02
Доля кредиторской задолженности в общей сумме краткосрочных
обязательств ЗАО «Тиротекс» в конце 2017 года уменьшилась, чем в
предшествующем 2016 году. Это отрицательная тенденция для предприятия.
Но увечились к концу 2017 года доля заемных средств и снизилась доля
собственных средств в общей сумме источников финансирования. Это
положительный фактор для предприятия, только если рассматривать прирост
собственного капитала в будущем за счет привлечения и увеличения заемного
капитала.
2.3 Оценка финансового состояния ЗАО «Тиротекс»
Для раскрытия темы исследования в полном объеме следует провести
анализ и оценку финансового состояния предприятия. Потому что именно
показатели финансового состояния подтвердят эффективность управления
собственными и заемными средствами предприятия. Проведем анализ
46
управления финансовым состоянием на ЗАО «Тиротекс» за 2015, 2016 и 2017
года.
1) Коэффициенты ликвидности. Способность предприятия
своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам зависти от
его ликвидности, то есть его обеспеченности деньгами, либо способности
трансформировать свои активы, прежде всего, конечно, оборотные средства, в
деньги в количестве, достаточном для того, чтобы расплатиться по долгам.
Обычно оценка ликвидности предприятия начинается с определения
коэффициента общей ликвидности (коэффициента покрытия), который
показывает кредиторам потенциальную обеспеченность краткосрочной
задолженности денежными средствами, образующимися в результате
превращения оборотных активов предприятия в деньги.
Фактически коэффициент общей ликвидности показывает, в какой
мере оборотные активы предприятия покрывают его краткосрочную
задолженность или сколько рублей оборотных активов приходится на 1 руб.
краткосрочных долгов. Он рассчитывается по следующей формуле:
690.
290.
..
с
с
активы
активы
ныеКраткосроч
Оборотные
ликвобщК
(24)
2015 год:
298,2
80797527
240845027
.ол.нпК
86,1
137062437
255083115
.ол.кпК
< 2
2016 год:
225,2
124493292
280767953
.ол.кпК
2017 год:
235,2
141848778
334051442
.ол.кпК
На начало и на конец периода за 2015 год приходится, соответственно,
2,98 руб. и 1,86 руб. оборотных активов на 1 руб. краткосрочных долгов. На
начало и конец периоды за 2016 год приходится, соответственно, 1,86 и 2,25
руб. оборотных активов на 1 руб. краткосрочных долгов. А на начало и конец
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3422