Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности банка (на примере ЗАО МДО "Имон Интернешнл")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
55
ученые утверждают, что история США не знает каких-либо примеров
ловушки ликвидности, по крайней мере в 20 веке.
Анализ фактических данных о денежной массе и долгосрочных
процентных ставках за период 1929-1941 гг. Также приводит к выводу, что во
время Великой депрессии в США не было ловушки ликвидности. Простое
исследование или графическое представление этих данных показывает
относительную зависимость переменных; Кривая их зависимости не
параллельна оси абсцисс, а уменьшается во всей области определения
функции.
13
(84, р. 550)
X. В. Пайфер (Piter) решил исследовать гипотезу ловушки ликвидности
более дозирующе. Он применил нелинейный метод количественного анализа,
предполагая, что спрос на деньги стремится к бесконечности, когда
процентная ставка стремится к минимуму. Он пришел к выводу, что
минимальная процентная ставка, которая порождает спрос на деньги,
стремящуюся к бесконечности, почти стремится к нулю, и это открывает
существование ловушки ликвидности с положительной процентной ставкой.
Все эти вопросы органически взаимосвязаны. Очевидно, что кредитный
риск может привести к риску ликвидности и риску неплатежеспособности
кредитного института, а также к риску неполучения запланированных
доходов и, соответственно, неспособности кредитного института возместить
административные и экономические расходы. Риск процентной ставки по-
своему независим, так как связан с конъюнктурой на рынке кредитных
ресурсов и выступает в качестве внешнего фактора, не зависящего от
кредитного института. Однако это может усугубить кредитный риск и всю
цепь рисков, если кредитный институт не приспособится к изменениям
рыночной процентной ставки.
13
Синки Дж. Ф. (мл.) Управление финансами в коммерческих кредитного институтах. – М.: Catallaxy, 2004.
– 937с.
56
У нас, в коммерческом кредитный институте Таджикистана, управление
основными видами рисков непосредственно включено в практику ведущих
кредитный институтовских подразделений.
Таким образом, отдел кредитный институтовских кредитных и
депозитных операций, который непосредственно действует на рынке
межкредитный институтовского кредитования (с целью минимизации
присущих этому рынку рисков), осуществляет все операции в пределах,
установленных кредитным комитетом кредитного института. В то же время
подготовка предложений о размерах таких лимитов осуществляется этим
департаментом совместно с отделом консолидированного анализа с
использованием специального компьютеризованного метода оценки
надежности конкретного кредитного института, а также информации,
полученной через ценную бумагу оказание услуг. Анализ
кредитоспособности заемщиков осуществляется кредитный институтом в
сотрудничестве с отделом информации службы безопасности кредитного
института, а заключенные кредитные соглашения обязательно
координируются с юридическим отделом; Систематически контролируется
динамика кредитный институтовских процентных ставок. При
необходимости реструктуризация кредитного портфеля осуществляется в
суммах и условиях выданных кредитов.
Департамент ценных бумаг кредитного института аккумулирует,
обрабатывает и анализирует статистическую информацию о динамике и
степени волатильности рыночных котировок в различных сегментах рынка
государственных и корпоративных ценных бумаг.
В целях минимизации операционных рисков организуется планирование
движения денежных средств за счет собственных средств и средств клиентов;
Выполняется автоматизированный учет собственных кредитный
институтовских операций и операций на счетах клиентов, а также
надлежащий документооборот, обеспечивающий эффективное управление и
эффективный текущий и последующий контроль текущих операций.
57
Во многом аналогичное управление рисками осуществляют другие
подразделения кредитного института, которые ведут активные и расчетные
операции (кредитно-инвестиционный отдел, операционный отдел на
внутреннем валютном рынке, отдел международных расчетов и т. д.).
Конечно, несмотря на специфическую специфику рисков, присущих
этим или другим сегментам финансовых рынков, они достаточно тесно
взаимосвязаны, что требует скоординированных усилий подразделений
кредитного института, работающих на разных рынках.
В то же время можно выделить отделы управления рисками, которые
играют основную роль в организации работы на финансовом рынке в целом.
Их реализация требует не только налаживания тесной координации
деятельности различных подразделений кредитного института и управления
рисками внутри них, но и создания специализированных общих кредитный
институтовских информационных и аналитических и организационных
структур, а также развития Подходы к управлению рисками, к которым,
конечно, в первую очередь следует отнести управление риском ликвидности
и рентабельности кредитного института в целом.
В современной кредитный институтовской практике Таджикистана
существует несколько способов управления ликвидностью. Традиционный
способ заключается в поддержании определенных активов в жидком виде, то
есть в форме наличных денег, мгновенно готовых к оплате по первому
требованию. Однако этот метод также является самым примитивным,
поскольку он отвлекает средства от активных операций и, следовательно,
снижает доход кредитного института.
Другим способом поддержания достаточного уровня ликвидности
является создание соответствующей структуры обязательств кредитного
института, что уменьшает зависимость от неустойчивых источников.
Используется также метод создания резервных источников
финансирования (оперативное привлечение средств на межкредитный
58
институтовском рынке), а также оперативное размещение средств на
межкредитный институтовском рынке.
Разнообразие типов и методов анализа предопределяет наличие
определенных целей и задач, которые иногда намного легче решить, чем
выбрать соответствующий сценарий для анализа. В свою очередь, цели и
задачи анализа напрямую следуют целям и задачам деятельности каждого
кредитного института. И это, прежде всего, прибыльность и ликвидность.
Во время анализа необходимо абстрагироваться от всех процессов и
явлений второй степени, чтобы не искажать их реальными результатами.
Наиболее полное из этого может быть достигнуто только путем четкого
понимания целей и задач анализа. В то же время база, выбранная для анализа
(источники аналогии), также должна соответствовать ее целям и задачам.
Важно различать, когда в анализе лучше использовать средние значения,
когда - только данные на отчетную дату и когда оба вместе. Например, если
вы хотите просмотреть только динамику клиентских средств, тогда
достаточно использовать фактические остатки для некоторых дат (см.
Таблицу 3.1.). Таблица 3.1. показывает, что остатки клиентов на 1 сентября
2014 года по сравнению с 1 августа 2014 года уменьшились на 5%.
Таблица 3.1.
Фактические остатки на
Средства
клиентов
01.08.2014 г.
01.09.2014 г.
100
95
Таблица 3.2.
Среднедневные остатки на
Средства
клиентов
Июль 2014 г.
Август 2014 г.
100
120
Если необходимо провести более глубокий анализ, проанализировать,
как обстояли у кредитного института дела с ресурсами в отчетном месяце по
сравнению с предыдущим, то следует использовать уже среднедневные
остатки средств клиентов (см. табл. 3.2.). Данные этих таблиц сви-
59
детельствуют о том, что, несмотря на то что фактические остатки средств
клиентов упали, все же в целом за август кредитный институт располагал
большим объемом ресурсов (на 20 усл. ед.) по сравнению с июлем.
Следовательно, при прочих равных условиях кредитный институт имел
меньше проблем с ликвидностью.
14
Еще более детальный анализ будет предполагать построение графика
“Отклонения фактических остатков средств клиентов за каждый день от
среднедневных за август 2014 г.”.
Отклонение фактических остатков средств клиентов за каждый день от
среднедневных за август 2014 г.
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31
График показывает очень широкий диапазон колебания средств
клиентов — от 86 до 146 усл. ед., достигающий 25% [(146 -86)/120]/2 -
100. Это говорит о том, что остатки на счетах клиентов (всех или отдельных
- еще одна тема для анализа) подвержены резким колебаниям. Эти колебания
могут быть закономерными (повторяться из месяца в месяц, например,
уплата налогов, выплата зарплаты) либо хаотичными. И, естественно, во
втором случае проблем с ликвидностью будет больше, чем в первом.
Диапазон колебаний также будет более широким у того кредитного
института, который имеет небольшое количество счетов клиентов (в основ-
14
Справочник кредитного институтаРеспублики Таджикистан. – Мн.: БМРЦ, 2015. – 128с.
1
5
0
1
4
0
1
3
0
1
2
0
1
1
0
1
0
0
9
0
8
0
7
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3662