Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на основе ее бухгалтерской отчетности (на примере АО "Уралтеплоэнергия" ХМАО)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
59
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ НА
ПОВЫШЕНИЕ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Сущность предлагаемых мероприятий
В ходе проведенного анализа ликвидности и платежеспособности АО
«Урайтеплоэнергия» выявлено, что баланс организации на конец 2018 года не
ликвидный, и относительные показатели оценки ликвидности указывают на от-
рицательную динамику, хотя практически все показатели соответствуют реко-
мендуемым значениям. Также платежеспособность организации требует мер по
ее улучшению, так как организация не обладает необходимой суммой абсолютно
ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств организации.
Как известно, к абсолютно ликвидным активам относятся денежные сред-
ства и финансовые вложения организации. Поэтому для повышения уровня лик-
видности необходимо увеличивать величину данных категорий активов. Также
значение имеют быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность и про-
чие оборотные средства, доля которых в отчетном периоде 28,2%. Соответ-
ственно, при сокращении сумм дебиторской задолженности увеличивается вы-
ручка и прибыль организации, пополняются суммы денежных средств, появля-
ется возможность покрыть краткосрочные обязательства организации.
Для повышения уровня платежеспособности и ликвидности разрабаты-
ваем мероприятие 1 «Внедрение факторинга для минимизации уровня просро-
ченной задолженности», целью которого является сокращение высокой доли со-
мнительной дебиторской задолженности.
Главным направлением совершенствования рассмотренной системы мо-
жет быть ускорение расчетов с покупателями и более рациональный их выбор с
целью минимизации риска неоплаты проданной продукции.
В настоящее время у организаций, работающих в теплоэнергетике, скла-
дывается довольно сложная ситуация с дебиторской задолженностью. Их
60
отличительной особенностью является то, что основная доля продаж осуществ-
ляют в кредит. При этом поступления от реализации тепла происходят обычно в
течение 30 дней, а то и позже. В связи с этим возникает просроченная дебитор-
ская задолженность, уменьшающая реальные поступления. Что, в свою очередь,
приводит к ограничению расходов и росту размеров кредиторской задолженно-
сти. Как указывалось ранее, максимальная доля дебиторской задолженности
приходится на население города Урай, что делает крайне сложным ее реальное
сокращение.
Рассмотрим основных дебиторов АО «Урайтеплоэнергия» в 2018 году
(таблица 11). В таблице представлены дебиторы, задолженность которых на
31.12.2018 г. свыше 1 млн. руб.
Таблица 11
Основные организации-дебиторы АО «Урайтеплоэнергия» в 2018г.,
тыс. руб.
№
п/п
Организация-дебитор
Сумма дебитор-
ской задолжен-
ности на
31.12.2018 г.
В том числе
просроченная
задолжен-
ность
1
ООО «Выгодное управление»
2385
1513
2
ООО «ДУЖФ»
1682
1365
3
ООО «КРС Евразия»
1284
-
4
ООО «ЛУКойл ЭПУ Сервис»
1113
-
5
ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь»
1020
-
6
ООО «Лукойл-Энергосети»
1149
-
7
ООО «Мир»
2272
1752
8
ООО «НПО-Сервис»
1166
-
9
АО «Транснефть-Сибирь»
1251
-
10
ООО «Управление социальных объ-
ектов»
1765
-
11
БУ ХМАО-Югры «Урайская город-
ская клиническая больница»
1895
-
Итого
16982
4630
Нами рекомендуется использовать операцию факторинга. Факторинг пред-
ставляет собой комиссионно-посредническую услугу, оказываемую банком или
специализированной организацией клиенту, юридическому лицу. Факторинг
включает в себя ряд услуг:
− кредитование сбыта;
− принятие риска неплатежа;
61
− бухгалтерский учет дебиторов;
− контроль и инкассация задолженности;
− ведение статистики продаж.
Участниками факторинговой сделки являются: банк-фактор или факторин-
говая компания, первоначальный кредитор, дебитор. Классической процедурой
факторинга можно считать, покупку долга Банком-фактором, или факторинго-
вой компанией, с первоначальной выплатой в размере 70% - 80% от суммы за-
долженности. По истечении срока задолженности, дебитор расплачивается с
фактором, и тот в свою очередь перечисляет оставшуюся сумму долга клиенту,
за вычетом процентов, в размере до 2,5%.
Факторинг выполняет ряд функций. Основная функция заключена в полу-
чении денежных средств сразу после отгрузки, что снижает дефицит оборотных
средств, без роста кредиторской задолженности. Функция оценки платежеспо-
собности; более применима в отечественной практике, в странах с развитой ры-
ночной экономикой существует мощная система в лице рейтинговых агентств. В
странах с трансформирующейся экономикой фактору необходимо собирать ин-
формацию о платежной дисциплине организации. Так же, можно выделить функ-
ции страхования и стимулирования ускорения оборачиваемости средств постав-
щика. Существует ряд минусов, которые появляются при использовании факто-
ринга. Фактически теряется контроль над клиентами, теряется информация, ор-
ганизации приходится нести определенные убытки из-за комиссии.
Дисконтирование счета-фактуры – это, своего рода, кредит под залог де-
биторской задолженности. Часто данный инструмент путают с факторингом с
правом регресса, но, в данном случае, финансирование осуществляется не по
каждой отдельной поставке, а по всему сальдо. К ряду отличий дисконтирования
счета-фактуры от факторинга можно отнести:
− более низкую ставку комиссии, до 1%, в зависимости от величины
суммы операции;
− компания, осуществляющая услугу, не управляет дебиторской задол-
женностью;
62
− все риски не подвержены страхованию;
− при открытии лимитов, изучается сам клиент, а не дебиторы;
− все сделки происходят конфиденциально.
Применение факторинга по сравнению с традиционными формами банков-
ского кредитования для организации удобнее и выгоднее в силу некоторых осо-
бенностей, сравнение рассмотрим в таблице 12.
Таблица 12
Сравнение факторинга и банковского кредита
Факторинг
Банковский кредит
Погашается из денег, поступающих от деби-
торов клиента
Кредит возвращается банку за-
емщиком
Не требует залогового обеспечения
Необходим залог
Размер финансирования не ограничивается,
а растет параллельно с увеличением продаж
Оформляется на фиксированную
сумму
Оплата осуществляется в день возврата сумм
от дебиторов
Оплата осуществляется в строго
оговоренный день
Факторинговая компания берет на себя риск
неплатежа, выступая в качестве страхов-
щика финансовых рисков, если это преду-
смотрено договором
Банк не оказывает дополнитель-
ных услуг кроме расчетно-кассо-
вого обслуживания
При применении того или иного метода воздействия на расчеты с дебито-
рами существует вероятность, если не сокращения уровня общей задолженности,
то хотя бы ускорения ее погашения.
Мероприятие 2 «Разработка системы скидок исходя из дифференцирован-
ных критериев отнесения поставщиков к той или иной группе» направлено на
разделение клиентов по принципу ценности для самой организации.
Основным инструментом ускорения оплаты счетов считается дифферен-
цированная система скидок, которая основана на объемах и сроках реализации.
Для того чтобы сохранить текущую тенденцию к сокращению дебиторской за-
долженности, модернизируем систему скидок путем адаптации их к возможно-
стям определенных групп покупателей.
Создадим модель, в которой отразим всем возможные варианты развития
событий. Для этого рассмотрим варианты, когда контрагент пользуется допол-
нительными условиями, когда он от них отказывается, а также установим при-
влекательность использования скидки. Во-первых, необходимо установить
63
желательные сроки получения суммы долга. Так как данное предложение более
ориентировано на средних по размерам закупок дебиторов, то зададим планку на
уровне 220 дней, а в случае отказа от дополнительной опции нужно будет про-
извести оплату в течение 280 дней, стандартно по договору. Это позволит более
четко расставить границы при дифференцировании средних и крупных дебито-
ров, на данный момент условия по срокам для них ставятся практически одина-
ково. Следующим шагом произведем расчет и обоснование скидки. Для этого
рассчитаем эффект от высвобождения оборотных средств на плановый год, и
сравним полученный результат с суммой скидки от выручки при шаге в пол про-
цента. Результаты расчетов представлены в таблице 13 и 14.
Таблица 13
Плановые показатели дебиторской задолженности без использова-
ния скидки в теплоэнергетической организации
Показатель
Плановые значения,
вариант без исполь-
зования дополнитель-
ных условий
1. Среднегодовая величина дебиторской задолженно-
сти, тыс. руб.
106529
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской за-
долженности, обороты
4,1
3. Период оборота дебиторской задолженности, дни
88
4. Эффект при сокращении периода оборота до 85
дней (на 0,1 об.), тыс. руб.
106529 -103993 = 2536
В таблице 14 рассчитана величина скидки.
Таблица 14
Величина скидки
Скидка, %
Сумма, тыс. руб.
1
1065,29
1,5
1597,94
2
2130,58
2,5
2663,23
3
3195,87
3,5
3728,52
4
4261,16
4,5
4793,81
5
5326,46
Поскольку величина эффекта составляет 2536 тыс. руб., а критическое зна-
чение при заданном шаге 5326,46 тыс. руб., мы можем заключить, что организа-
ция может позволить себе работать со скидкой примерно до 2 %.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3715