Материал: Анализ неликвидности предприятия (на примере ООО "Ханна Флекс")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
55
сохранения ᅠбаланса актива ᅠи пассива ᅠитог данной ᅠгруппы следует ᅠуменьшить
на ᅠсумму по ᅠстатьям «Расходы ᅠбудущих периодов» ᅠи «Убытки»
41
.
ᅠДля определения ᅠликвидности баланса ᅠследует сопоставить ᅠитоги по
ᅠкаждой группе ᅠактивов и ᅠпассивов.
Баланс ᅠсчитается абсолютно ᅠликвидным, если ᅠвыполняются условия:
ᅠНачало отчетного ᅠКонец отчетного
ᅠгода года
ᅠА1 >> П1 168 > 106 332 > 222
ᅠА2 >> П2 421 > 403 628 > 234
ᅠА3 >> П3 1711 >> — 2079 > —
ᅠА4 << П4 2478 << 4778 3362 << 5945
ᅠВ данном ᅠслучае наблюдается, ᅠчто труднореализуемые ᅠактивы меньше,
ᅠчем постоянные ᅠпассивы.
Если ᅠвыполняются первые ᅠтри неравенства, ᅠт. е. ᅠтекущие активы
ᅠпревышают внешние ᅠобязательства предприятия, ᅠто обязательно ᅠвыполняется
последнее ᅠнеравенство, которое ᅠимеет глубокий ᅠэкономический
смысл: ᅠналичие у ᅠпредприятия собственных ᅠоборотных средств;
ᅠсоблюдается минимальное ᅠусловие финансовой ᅠустойчивости.
Невыполнение ᅠкакого-либо ᅠиз первых ᅠтрех неравенств ᅠсвидетельствует о
ᅠтом, что ᅠликвидность баланса ᅠв большей ᅠили меньшей ᅠстепени отличается ᅠот
абсолютной.
ᅠВ графы ᅠэтой таблицы ᅠзаписываются данные ᅠна начало ᅠи конец ᅠотчетного
периода ᅠпо группам ᅠактива и ᅠпассива. Сопоставляя ᅠитоги этих ᅠгрупп,
41
Финансы / Шуляк П.Н., Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. - М.: Дашков и К, 2017. - 384 с.:
56
определяют ᅠабсолютные величины ᅠплатежных излишков ᅠили недостатков ᅠна
начало ᅠи конец ᅠотчетного периода.
ᅠТаблица 1.5.
Анализ ᅠликвидности баланса (ᅠтыс. руб.)
ᅠАКТИВ
На
ᅠначало
отчет
ᅠного
перио
да
ᅠНа
конец
ᅠотчет
ного
ᅠперио
да
ПАССИВ
ᅠНа
начало
ᅠотчет
ного
ᅠперио
да
ᅠНа
конец
ᅠотчет
ного
ᅠперио
да
ᅠПлатежный
излишек ᅠили
недостаток
ᅠНа
начал
о
ᅠотчет
ного
ᅠперио
да
На
ᅠконец
отчет
ᅠного
перио
да
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
1. ᅠНаиболе
е
ликвидн
ые
ᅠактивы
168
332
1. Наиболее
ᅠсрочные
обязатель
ства
ᅠП-1
106
222
+62
+110
2. Быстрор
еализуе
мые
ᅠактивы
421
628
2. Краткос
рочные
ᅠпассивы
П-2
403
234
+18
+39,4
3. ᅠМедленн
о
реализуе
мые
ᅠактивы
1711
2079
3. Долгосро
чные
ᅠпассивы
П-3
-
-
1711
2079
4. ᅠТруднор
еализуе
мые
активы
2478,5
3362
4. ᅠПостоянн
ые
пассивы
ᅠП-4
4269,5
5945
-1791
-2583
БАЛАНС
4778,5
6401
ᅠБАЛАНС
4778,5
6401
x
x
57
ᅠВ графах 7 ᅠи 8 представлены ᅠабсолютные величины ᅠплатежных излишков
ᅠили недостатков ᅠна начало ᅠи конец ᅠотчетного периода.
ᅠБаланс считается ᅠабсолютно ликвидным, ᅠесли имеют ᅠместо, следующее
ᅠсоотношения: - наиболее ᅠликвидные активы (ᅠсредства) больше ᅠили равны
ᅠнаиболее срочным ᅠобязательством.
В ᅠданном случае ᅠу нас ᅠнаиболее ликвидные ᅠактивы больше ᅠчем
наиболее ᅠсрочные обязательства ᅠна сумму ᅠв конᅠце отчетного ᅠгода на 110 ᅠтыс.
рублей.
ᅠБыстрореализуемые активы ᅠбольше чем ᅠкраткосрочные пассивы ᅠна
39,4 тыс. ᅠрублей.
Медленнореализуемые ᅠактивы больше ᅠдолгосрочных пассивов.
ᅠТруднореализуемые активы ᅠменьше, чем ᅠпостоянные пассивы
42
.
ᅠБолее точно ᅠоценить ликвидность ᅠбаланса можно ᅠна основе ᅠпроведения
внутреннего ᅠанализа финансового ᅠсостояния. В ᅠэтом случае ᅠсумма по ᅠкаждой
балансовой ᅠстатье, входящей ᅠв какую-ᅠлибо из ᅠпервых трех ᅠгрупп актива ᅠи
пассива (ᅠсм. группы ᅠА
1
– А
3
ᅠи П
1
– ᅠП
З
), ᅠразбивается на ᅠчасти, соответствующие
ᅠразличным срокам ᅠпревращения в ᅠденежные средства ᅠдля активных ᅠстатей и
ᅠразличным срокам ᅠпогашения обязательств ᅠдля пассивных ᅠстатей:
• до 3 ᅠмесяцев;
• от 3 ᅠдо 6 месяцев;
• ᅠот 6 месяцев ᅠдо года;
• ᅠсвыше года.
ᅠТак группируются ᅠв первую ᅠочередь суммы ᅠпо статьям, ᅠотражающим
дебиторскую ᅠзадолженность и ᅠпрочие активы, ᅠкредиторскую задолженность ᅠи
прочие ᅠпассивы, а ᅠтакже краткосрочные ᅠкредиты и ᅠзаемные средства.
42
Мельник М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ М. В.
Мельник - М.: Центр экономики и маркетинга, - 2010. - 421 с.
58
ᅠДля распределения ᅠпо срокам ᅠпревращения в ᅠденежные средства ᅠсумм по
ᅠстатьям раздела II ᅠактива используются ᅠвеличины запасов ᅠв днях ᅠоборота.
Далее ᅠсуммируются величины ᅠпо активу ᅠс одинаковыми ᅠинтервалами
изменения ᅠликвидности и ᅠвеличины по ᅠпассиву с ᅠодинаковыми интервалами
ᅠизменения срока ᅠпогашения задолженности. ᅠВ результате ᅠполучаем итоги ᅠпо
четырем ᅠгруппам по ᅠактиву и ᅠпассиву (не ᅠсчитая трудно ᅠреализуемых активов ᅠи
постоянных ᅠпассивов).
Анализ ᅠликвидности баланса ᅠсводится к ᅠпроверке того, ᅠпокрываются ли
ᅠобязательства в ᅠпассиве баланса ᅠактивами, срок ᅠпревращения которых ᅠв
денежные ᅠсредства равен ᅠсроку погашения ᅠобязательств.
Сопоставление ᅠитогов группы I ᅠпо активу ᅠи пассиву, ᅠт. е. ᅠА
1
и ᅠП
1
(сроки
ᅠдо 3 месяцев), ᅠотражает соотношение ᅠтекущих платежей ᅠи поступлений.
ᅠСравнение итогов ᅠгруппы II по ᅠактиву и ᅠпассиву, т. ᅠе. А
2
ᅠи П
2
(ᅠсроки от 3 ᅠдо 6
месяцев), ᅠпоказывает тенденцию ᅠувеличения или ᅠуменьшения текущей
ᅠликвидности в ᅠнедалеком будущем. ᅠСопоставление итогов ᅠпо активу ᅠи пассиву
ᅠдля групп III ᅠи IV отражает ᅠсоотношение платежей ᅠи поступлений ᅠв
относительно ᅠотдаленном будущем. ᅠАнализ, проводимый ᅠпо данной ᅠсхеме,
достаточно ᅠполно представляет ᅠфинансовое состояние ᅠс точки ᅠзрения
возможностей ᅠсвоевременного осуществления ᅠрасчетов.
Сопоставление ᅠликвидных средств ᅠи обязательств ᅠпозволяет вычислить
ᅠследующие абсолютные ᅠпоказатели ликвидности:
• ᅠтекущую ликвидность, ᅠкоторая свидетельствует ᅠо платежеспособности (+) ᅠили
неплатежеспособности (—) ᅠорганизации на ᅠближайший к ᅠрассматриваемому
моменту ᅠпромежуток времени:
ᅠ
ТЛ = (А
1
+
ᅠ
А
2
) – (П +
ᅠ
П
2
);
• перспективную ᅠликвидность – это ᅠпрогноз платежеспособности ᅠна основе
ᅠсравнения будущих ᅠпоступлений и ᅠплатежей:
59
ПЛ =
ᅠ
А
3
– П
ᅠ
З
.
На ᅠоснове вышеизложенного ᅠматериала и ᅠформул авторов ᅠАнущенкова К.
ᅠА., Анущенкова ᅠВ.Ю. ᅠсоставляется аналитический ᅠбаланс и ᅠсводный анализ
ᅠликвидности баланса
43
.
ᅠОднако следует ᅠотметить, что ᅠпроводимый по ᅠизложенной схеме ᅠанализ
ликвидности ᅠбаланса является ᅠприближенным, более ᅠдетальным является
ᅠанализ ликвидности ᅠбаланса при ᅠпомощи финансовых ᅠкоэффициентов.
1. Коэффициент ᅠтекущей ликвидности ᅠпоказывает, достаточно ᅠли у
ᅠпредприятия средств, ᅠкоторые могут ᅠбыть использованы ᅠим для ᅠпогашения
своих ᅠкраткосрочных обязательств ᅠв течение ᅠгода. Это ᅠосновной показатель
ᅠплатежеспособности предприятия. ᅠКоэффициент текущей ᅠликвидности
определяется ᅠпо формуле
ᅠК
ТЛ
= (ᅠА
1
+ А
2
+ ᅠА
3
) / (П
1
+ ᅠП
2
).
Кᅠ
ТЛ
= (168 + 421 + 1711) / (106 + 403) = 4,5 – на ᅠначало года
ᅠК
ТЛ
= (332 + 628 + 2079) / (222 + 234) = 6,6 – ᅠна конец ᅠгода
На ᅠданном предприятии ᅠкоэффициент текущей ᅠликвидности составляет
4,5, ᅠэто говорит ᅠо нерациональном ᅠиспользовании средства ᅠпредприятия.
В ᅠмировой практике ᅠзначение этого ᅠкоэффициента должно ᅠнаходиться в
ᅠдиапазоне 1-2. Естественно, ᅠсуществуют обстоятельства, ᅠпри которых ᅠзначение
этого ᅠпоказателя может ᅠбыть и ᅠбольше, однако, ᅠесли коэффициент ᅠтекущей
ликвидности ᅠболее 2-3, это, ᅠкак правило, ᅠговорит о ᅠнерациональном
использовании ᅠсредства предприятия. ᅠЗначение коэффициента ᅠтекущей
ликвидности ᅠниже единицы ᅠговорит о ᅠнеплатежеспособности предприятия.
2. ᅠКоэффициент быстрой ᅠликвидности, или ᅠкоэффициент «критической
ᅠоценки», показывает, ᅠнасколько ликвидные ᅠсредства предприятия ᅠпокрывают
43
Анущенкова, К. А. Финансово-экономический анализ / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. - М.: Дашков и
Ко, 2015. - 167 c.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3901