Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере АО "Металлургического завода "Электросталь"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
61
Исходя из проведенных расчетов источников средств формирования
запасов и затрат делаем вывод, что запасы и затраты сформированы за счет
собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств.
Собственных средств на предприятии для формирования запасов и затрат
не хватает.
Рисунок 26 Динамика источников средств
Из рисунке 26 хорошо видно, что для формирования запасов и затрат
требуются собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные средства,
однако и эти источники с каждым годом все больше уменьшаются.
Теперь рассчитаем показатели обеспеченности запасов и затрат
источниками средств их формирования:
1. Излишки/дефицит собственных средств для формирования запасов
и затрат:
± Ес = Исс – Зз (32),
где ± Ес – излишек/дефицит собственных средств,
Зз – запасы и затраты.
Определим данный показатель за анализируемый период и выявим
отклонения:
-12000000
-10000000
-8000000
-6000000
-4000000
-2000000
0
2000000
4000000
6000000
Собственные
средства
Собственныеи
долгосрочные
заемныесредства
Собственные,
долгосрочныеи
краткосрочные
заемныесредства
-10326567
-2410338
3268134
-9593702
-637143
4565109
-8202882
134423
0
2016г.
2015г.
2014г.
62
± Ес 2016 = 8 490 671 – 2 249 449 = 6 241 222 тыс. руб.
± Ес 2015 = 7 009 238 – 2 629 018 = 4 380 220 тыс. руб.
± Ес 2014 = 6 655 523 – 3 152 993 = 3 502 530 тыс. руб.
∆± Ес 2016/2015 = 6 241 222 – 4 380 220 = 1 861 002 тыс. руб.
∆± Ес 2015/2014 = 4 380 220 – 3 502 530 = 877 690 тыс. руб.
2. Излишки/дефицит собственных и долгосрочных средств для
формирования запасов и затрат:
± Екд = (Исс + КД) – Зз (33)
Определим данный показатель за анализируемый период и выявим
отклонения:
± Екд 2016 = (8 490 671 + 7916 229) – 2 249 449 = 14 157 451 тыс. руб.
± Екд 2015 = (7 009 238 + 8956 559) – 2 629 018 = 13 336 779 тыс. руб.
± Екд 2014 = (6 655 523 + 8 337 305) – 3 152 993 = 11 839 835 тыс. руб.
∆± Екд 2016/2015 = 14 157 451 – 13 336 779 = 820 672 тыс. руб.
∆± Екд 2015/2014 = 13 336 779 – 11 839 835 = 1 496 944 тыс. руб.
3. Излишки/дефицит собственных, долгосрочных и краткосрочных
средств для формирования запасов и затрат:
± ∑Е = (Исс + КД + КК) – Зз (34)
Определим данный показатель за анализируемый период и выявим
отклонения:
± ∑Е2016 = (8 490 671 + 7916 229 + 5 678 472) – 2 249 449 =
= 19 835 923 тыс. руб.
± ∑Е2015 = (7 009 238 + 8956 559 + 5 202 252) – 2 629 018 =
= 18 539 031 тыс. руб.
± ∑Е2014 = (6 655 523 + 8 337 305 + 5 045 825) – 3 152 993 =
= 16 885 660 тыс. руб.
∆± ∑Е2016/2015 = 19 835 923 – 18 539 031 = 1 296 892 тыс. руб.
∆± ∑Е2015/2014 = 18 539 031 – 16 885 660 = 1 653 371 тыс. руб.
Полученные расчеты сведем в таблицу 15.
63
Таблица 15
Показатели обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования
Источники
средств
Излишки/дефицит средств (тыс.
руб.)
Отклонения
2016 г.
2015 г.
2014 г.
2016/
2015
2015/
2014
Собственные
средства
6 241 222
4 380 220
3 502 530
1 861 002
877 690
Собственные и
долгосрочные
заемные
средства
14 157 451
13 336 779
11 839835
820 672
1 496 944
Собственные,
долгосрочные
и
краткосрочные
заемные
средства
19 835 923
18 539 031
16 885660
1 296 892
1 653 371
Результаты расчетов показателей обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования, показывают, что все показатели
увеличились за анализируемый период. Насколько больше увеличился
каждый из показателей, видно на рисунке 27.
Рисунок 27 Показатели обеспеченности запасов и затрат
Собственные средства в значительной степени увеличились в 2016г.
Это на 983 312 тыс. руб. больше, чем в 2015г. Собственные и
долгосрочные заемные средства выросли в 2016г. на 676 272 тыс. руб.
меньше по сравнению с 2015г. Собственные долгосрочные и
0
5000000
10000000
15000000
20000000
Собственные
средства
Собственныеи
долгосрочные
заемныесредства
Собственные,
долгосрочныеи
краткосрочные
заемныесредства
6 241 222
14 157 451
19 835 923
4 380 220
13 336 779
18 539 031
3 502 530
11 839 835
16 885 660
2016г.
2015г.
2014г.
64
краткосрочные заемные средства выросли на 356 479 тыс. руб. меньше в
2016г., чем в 2015г. Такие изменения вызваны сокращением долгосрочных
заемных средств и увеличением собственных средств.
Теперь определим тип финансовой устойчивости.
Для определения типа финансовой устойчивости предприятия
проанализируем финансовую устойчивость на основании соответствия
следующим условиям:
1. Абсолютная финансовая устойчивость наблюдается при условии:
Зз ≤ СОС (35),
где СОС – собственные оборотные средства.
Проверим данные условия за анализируемый период:
2016 г.: 2 249 449 ≤ 8 490 671 + 7 916 229 – 18 817 238 (условие не
соблюдается)
2015 г.: 2 629 018 ≤ 7 009 238 + 8 956 559 – 16 602 940 (условие не
соблюдается)
2014 г.: 3 152 993 ≤ 6 655 523 + 8 337 305 – 14 858 405 (условие не
соблюдается)
2. Нормальная финансовая устойчивость наблюдается при условии:
Зз = СОС + ККЗ (36),
где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.
Проверим данные условия за анализируемый период:
2016 г.: 2 249 449 ≤ 8 490 671+ 7 916 229 – 18 817 238 + 1 599 369
(условие не соблюдается)
2015 г.: 2 629 018 ≤ 7 009 238 + 8 956 559 – 16 602 940 + 506 844
(условие не соблюдается)
2014 г.: 3 152 993 ≤ 6 655 523 + 8 337 305 – 14 858 405+ 0 (условие не
соблюдается)
3. Неустойчивое (предкризисное) состояние наблюдается при
выполнении условия:
Зз ≤ СОС + КО (37),
65
где КО – краткосрочные обязательства.
Проверим данные условия за анализируемый период:
2016 г.: 2 249 449 ≤ 8 490 671 + 7 916 229 – 18 817 238 + 5 678 472
(условие соблюдается)
2015 г.: 2 629 018 ≤ 7 009 238 + 8 956 559 – 16 602 940 + 5 202 252
(условие соблюдается)
2014 г.: 3 152 993 ≤ 6 655 523 + 8 337 305 – 14 858 405+ 5 045 825
(условие соблюдается)
4. Кризисное финансовое состояние соблюдается при условии:
Зз = СОС + КО (38),
Проверим данные условия за анализируемый период:
2016 г.: 2 249 449 =8 490 671 + 7 916 229 – 18 817 238 + 5 678 472
(условие не соблюдается)
2015 г.: 2 629 018 = 7 009 238 + 8 956 559 – 16 602 940 + 5 202 252
(условие не соблюдается)
2014 г.: 3 152 993 = 6 655 523 + 8 337 305 – 14 858 405 + 5 045 825
(условие не соблюдается)
Несмотря на то, что предприятие обладает оптимальным запасом
собственных средств, оно относится к 3-му типу финансовой
устойчивости.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4072