Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере АО "Металлургического завода "Электросталь"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
36
Рисунок 10 Вертикальный анализ актива баланса
Рисунок 11 Вертикальный анализ пассива баланса
Рисунках 10-11 показывают, что на протяжении всего времени в
активе большее место занимают внеоборотные активы, а в пассиве 2014 и
2015г. преобладали долгосрочные обязательства, а в 2016г. капитал и
резервы.
Построим диаграммы, чтобы наглядно увидеть за счет чего
изменились разделы баланса (рисунках 12 – 16).
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2016г.
2015г.
2014г.
85,20%
78,43%
47,15%
14,80% 21,57%
25,85%
II. Оборотные
активы
I.Внеоборотные
активы
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2016г.
2015г.
2014г.
38,44%
33,11%
33,21%
35,84%
42,31%
41,61%
25,71%
24,58%
25,18%
V.
Краткосрочные
обязательства
IV.Долгосрочны
е
обязательства
III. Капитал
ирезервы
37
Рисунок 12 Анализ внеоборотных активов
Основные средства с каждым годом укрепляют позиции, занимая больший
удельный вес внеоборотных активов.
Рисунок 13 Анализ оборотных активов
На рисунке 13 хорошо видно, сокращение оборотных активов за
анализируемый период. Снизились почти все показатели, отметим только
незначительное увеличение денежных средств (с 0,19% до 0,90%).
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
2016г.
2015г.
2014г.
71,41%
64,04%
54,64%
13,78%
14,39%
19,50%
0,00%
0,00%
0,00%
Отложенные
налоговыеактивы
Финансовые
вложения
Основныесредства
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2016г.
2015г.
2014г.
10,19%
12,42%
15,73%
0,55%
0,45%
0,93%
3,05%
7,82%
8,54%
0,11%
0,35%
0,46%
0,90%
0,53%
0,19%
Денежныесредстваи
денежныеэквиваленты
Финансовыевложения(за
исключениемденежных
эквивалентов)
Дебиторская
задолженность
Налогнадобавленную
стоимостьпо
приобретенным
ценностям
Запасы
38
Рисунок 14 Анализ капитала и резервов
На данной даграмме наглядно показано уменьшение доли уставного
капитала при его постоянном значении. Это произошло за счет увеличения
доли переоценки внеоборотных активов.
Рисунок 15 Анализ долгосрочных обязательств
Удельный вес заемных средств изменяется пропорционально их
динамике.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
2016г.
2015г.
2014г.
3,05%
3,18%
3,36%
30,74%
25,70%
25,47%
0,20%
0,20%
0,12%
4,46%
4,04%
4,26%
Нераспределеннаяприбыль
(непокрытыйубыток)
Резервныйкапитал
Переоценкавнеоборотных
активов
Уставныйкапитал(складочный
капитал,уставныйфонд,вклады
товарищей)
32%
33%
34%
35%
36%
37%
38%
39%
40%
41%
42%
43%
2016г.
2015г.
2014г.
35,84%
42,31%
41,61%
Заемные
средства
39
Рисунок 16 Анализ краткосрочных обязательств
Кредиторская задолженность уменьшилась с 2014г. по 2016г. на
6,71%, однако продолжает занимать больший удельный вес в составе
краткосрочных обязательств. Их сокращение обусловлено также
увеличением заемных средств.
Следующим этапом проведем анализ динамики состава и
структуры формирования капитала предприятия.
Для данного анализа необходимо найти долю каждой из
составляющих капитала (собственной и заемной долей), используя
следующую формулу:
Дск = Кс / Кобщ · 100% (11),
где Кс – сумма составляющей капитала,
Кобщ – общая сумма капитала,
Дск – доля составляющих капитала.
Рассчитаем по формуле 11 Дск за анализируемый период в общей
сумме капитала:
Дск 2016 = 8 490 671 / 22 085 372 · 100% = 38,44%
Дск 2015 = 7 009 238 / 21 168 049 · 100% = 33,11%
Дск 2014 = 6 655 523 / 20 038 853 · 100% = 33,21%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2016г.
2015г.
2014г.
7,24%
2,39%
0,00%
18,47%
22,18%
25,18%
Кредиторская
задолженность
Заемныесредства
40
Теперь рассчитаем по формуле 11 Дзк за анализируемый период в
общей сумме капитала:
Дзк 2016 = (7 916 229 + 5 678 472) / 22 085 372 · 100% = 61,56%
Дзк 2015 = (8 956 559 + 5 202 252) / 21 168 049 · 100% = 66,89%
Дзк 2014 = (8 337 305 + 5 045 825) / 20 038 653 · 100% = 66,79%
Затем сравним величины собственного и заемного, а также доли
собственного и заемного капитала за анализируемый период.
Для сравнения величин и долей показателей вычислим отклонения
по следующим формулам:
∆В (руб.) = Вкп – Внп; ∆Д(%) = Дкп – Днп (12),
где Вкп – величина на конец периода,
Внп – величина на начало периода,
Дкп – величина на конец периода,
Днп – величина на начало периода.
Рассчитаем отклонения по величинам собственного и заемного
капитала:
∆Вск 2016/2015 = 8 490 671 – 7 009 238 = 1 481 433 тыс. руб.
∆Взк 2016/2015 = (7 916 229 + 5 678 472) – (8 956 559 + 5 202 252) =
= - 564 110 тыс. руб.
∆Вск 2015/2014 = 7 009 238 – 6 655 523 = 353 715 тыс. руб.
∆Взк 2015/2014 = (8 956 559 + 5 202 252) – (8 337 305 + 5 045 825) =
= 775 681 тыс. руб.
Рассчитаем отклонения по долям (%) собственного и заемного
капитала:
∆Дск 2016/2015 = 38,44 – 33,11= 5,33%
∆Дзк 2016/2015 = 61,56 – 66,89 = - 5,33%
∆Дск 2015/2014 = 33,11 – 33,21 = - 0,10%
∆Дзк 2015/2014 = 66,89 – 66,79 = 0,10%
Результаты расчетов сведем в таблицу 6 (см. приложение 4) и
построим диаграммы динамики и структуры капитала (рисунки 17 ,18).
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4072