Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере организации АО "ЖБИ-23"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
51
оборотных средств в структуре собственного капитала АО «ЖБИ-23»,
следовательно, повышается финансовая независимость предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
источниками формирования в 2018 г. уменьшился на 0,2 по сравнению с
предыдущим годом, что говорит о снижении доли запасов и затрат предприятия,
покрытых собственными средствами.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2018 г.
свидетельствует о равном соотношении собственных и заемных источников
средств предприятия.
Коэффициент автономии - это одна из важнейших характеристик
финансовой устойчивости организации, его независимость от заемного капитала.
Рассчитанное значение коэффициента в 2016-2018 гг. меньше 0,5, что
свидетельствует о преобладании в структуре источников средств АО «ЖБИ-23»
заемных средств.
Снижение значения индекса постоянного актива на 3,36 в 2018 г. по
сравнению с 2017 г. означает, что на предприятии снизилась доля собственных
средств, которые направляются на формирование внеоборотного капитала.
Значения коэффициента финансовой устойчивости АО «ЖБИ-23» в 2018
г. были существенно ниже рекомендуемого уровня (0,75), что говорит о
неустойчивости финансового состояния предприятия.
Для обобщенной оценки уровня финансовой устойчивости АО «ЖБИ-23»
выполним ее интегральную оценку. Сущность методики интегральной
(балльной) оценки финансовой устойчивости предприятия заключается в
классификации компаний по уровню финансового риска. Иными словами,
любую организацию можно отнести к определенному классу в зависимости от
набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых
коэффициентов. Алгоритм, по которому будет проведена интегральная оценка
финансовой устойчивости АО «ЖБИ-23», схематично представлен в таблице 17.
52
Таблица 17
Алгоритм интегральной оценки финансовой устойчивости
предприятия
Показатель
финансовой
устойчивости
Рейтин
г
показа
теля
Оценка
Условия снижения оценки
Высшая
Низша
я
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
20
≥0,5 –
20
баллов
<0,1 –
0
баллов
За каждое снижение на 0,1 по
сравнению с 0,5 снимается 4
балла
Коэффициент
текущей
ликвидности
16,5
≥2 –
16,5
баллов
<1 – 0
баллов
За каждое снижение на 0,1 по
сравнению с 2 снимается 1,5
балла
Коэффициент
автономии
17
≥0,5 –
17
баллов
<0,4 –
0
баллов
За каждое снижение на 0,1 по
сравнению с 0,5 снимается 0,8
балла
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
средствами
15
≥0,5 –
15
баллов
<0,1 –
0
баллов
За каждое снижение на 0,1 по
сравнению с 0,5 снимается 3
балла
Коэффициент
финансовой
устойчивости
13,5
≥0,8 –
13,5
балла
<0,5 –
0
баллов
За каждое снижение на 0,1 по
сравнению с 0,8 снимается 2,5
балла
В соответствии с приведенным в таблице 17 алгоритмом проведем
интегральную балльную оценку финансовой устойчивости АО «ЖБИ-23» в
таблице 18.
Таблица 18
Интегральная оценка финансовой устойчивости АО «ЖБИ-23» в 2018 г.
Показатель финансовой
устойчивости
Фактическое
значение
показателя
Балльная
оценка
показателя
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,14
8
Коэффициент текущей ликвидности
0,88
0
Коэффициент автономии
0,02
0
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
-0,71
0
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,02
0
ИТОГО
-
8
53
Результаты выполненной в таблице 18 интегральной оценки
характеризуют АО «ЖБИ-23» как организацию, относящуюся к 4-му классу
финансовой устойчивости (6-34 баллов), который объединяет организации с
высоким риском банкротства.
По итогам оценки финансовой устойчивости компании сделан вывод о ее
неустойчивом финансовом состоянии, что свидетельствует о том, АО «ЖБИ-23»
не является платежеспособным, его оборотные средства сформированы в
основном за счет заемных источников средств.
По результатам анализа финансового состояния и платежеспособности
АО «ЖБИ-23» могут быть сформулированы следующие выводы:
1. Увеличение валюты баланса в 2016-2018 гг. свидетельствует об
укреплении имущественного комплекса предприятия, расширении его
производственно-хозяйственной деятельности.
2. Деятельность предприятия в основном финансируется за счет заемных
источников средств. Однако, наблюдается снижение доли кредиторской
задолженности предприятия на 1,15% в 2018 г. по сравнению с 2017 г., что
означает снижение зависимости АО «ЖБИ-23» от внешних источников средств.
3. На основе сопоставления ликвидных средств и обязательств АО «ЖБИ-
23» по данным баланса за 2016-2018 гг. может быть сделан вывод о его не
абсолютной ликвидности.
4. По итогам оценки финансовой устойчивости компании сделан вывод о
ее неустойчивом финансовом состоянии, что свидетельствует о том, АО «ЖБИ-
23» не является платежеспособным, его оборотные средства сформированы в
основном за счет заемных источников средств.
54
Глава 3. Способы улучшения платежеспособности и финансовой
устойчивости организации
3.1. Общие мероприятия по укреплению финансовой устойчивости
организации
Основная проблема финансовой устойчивости в деятельности отчетного
предприятия заключается в отсутствии управления дебиторской и кредиторской
задолженностью.
Чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность, требуется
осуществление внутреннего контроля выполнения кредиторской и дебиторской
задолженности по кредитам, что должно представлять собой
специализированную подсистему оперативного надзора состояния следующих
объектов:
1. Учетных регистров с отражением исполнения правил бухгалтерского
учета расходов по банковским кредитам.
2. Показателей налоговой и финансовой отчетности как результатов
учета.
3. Показателей управленческого учета как реализации методов
управления кредиторской и дебиторской задолженностью по банковским
кредитам.
4. Специальных расчетов по кредитному портфелю, которые нужны
предприятию с целью формирования своей оптимальной кредитной политики.
Ст. 19 Закона «О бухгалтерском учете» лишь констатируется, что
экономические объекты обязаны заниматься организацией и осуществлением
внутреннего контроля фактов хозяйственной жизни.
В документе Минфин России ПЗ 11/2013 «Организация и осуществление
внутреннего контроля фактов хозяйственной жизни, ведения бухгалтерского
учета и составления отчетности», но при этом отмечается, что внутренний
контроль является процессом по получению достаточной уверенности в
обеспечении экономическим субъектом:
55
- результативности и эффективности деятельности;
- своевременности и достоверности бухгалтерской отчетности;
- соблюдения положений применяемого законодательства.
Приходится признавать неполное соответствие этой трактовки
подлинному содержанию самого понятия «внутренний контроль». Вероятно,
является перечислением целей, которые могут достигаться за счет контрольных
действий при сведении его к процессу, как отмечается документом Минфина ПЗ
11/2013.
Определяет рассматриваемый документ и предназначение внутреннего
контроля. Он должен способствовать достижению экономических целей
деятельности субъекта, с выявлением либо предотвращением отклонений от
установленных процедур и правил, искажений данных бухгалтерской и иной
отчетности, бухгалтерского учета и пр.
В документе правильно поставлена цель, однако отсутствуют конкретные
методические рекомендации для их достижения. Поэтому можно говорить о
декларативных положениях данного документа. Нетипичным при этом
выступает и содержание способов по оценке эффективности проводимого
внутреннего контроля.
Можно с очевидностью говорить о значительной обусловленности этих
проблем также из-за неудовлетворительного функционирования аналитического
механизма управления кредиторской и дебиторской задолженностью.
По нашему мнению, к подобной ситуации привели регулярные
аналитические процедуры по эффективности в учетно-информационном
обеспечении, что приводит к ряду характерных проблем:
- отсутствие анализа воздействия в отношении финансовой и налогово-
бюджетной среды отношений различных уровней управления без учета данных
и показателей в социально-экономическом развитии;
- требуется осуществление анализа причины неоднородности в налоговой
нагрузке по структурным подразделениям субъекта – крупный и малый,
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4099