Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере организации АО "ЖБИ-23"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
41
Продолжение таблицы 9
1
2
3
4
5
6
Кредиторская задолженность
67,46
98,89
97,74
31,43
-1,15
Итого краткосрочных обязательств
98,70
98,89
97,74
0,19
-1,15
ВСЕГО ПАССИВЫ
100,0
0
100,0
0
100,0
0
0,00
0,00
В структуре имущества АО «ЖБИ-23» в анализируемом периоде
преобладают запасы, основные средства и дебиторская задолженность. При этом
отмечается снижение удельного веса основных средств в результате реализации
устаревшего оборудования: на 4,83% в 2018 г. по сравнению с 2016 г. Также
следует отметить увеличение доли дебиторской задолженности на 19,54% в 2018
г. в сравнении с 2017 г., что снижает платежеспособность предприятия и
негативно влияет на его финансовую устойчивость.
Данные таблицы 9 свидетельствуют о преобладании краткосрочных
обязательств в структуре источников средств АО «ЖБИ-23» на протяжении
анализируемого периода. Однако, наблюдается снижение доли кредиторской
задолженности предприятия на 1,15% в 2018 г. по сравнению с 2017 г. Доля
заемных средств в аналогичном периоде не изменилась, а в 2017 г. по сравнению
с 2016 г. уменьшилась на 31,24% и стала равна 0, что означает снижение
зависимости АО «ЖБИ-23» от внешних источников средств.
Для оценки финансовых результатов деятельности АО «ЖБИ-23»
выполним анализ динамики и уровня финансовых результатов предприятия
(таблица 10).
Таблица 10
Анализ динамики финансовых результатов АО «ЖБИ-23» в
2017-2018 гг., тыс.руб.
Показатель
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
изменение
Темп
роста,
%
1
2
3
4
5
Выручка
569794
666291
96497
116,94
Себестоимость
реализованных товаров и
услуг
361537
422311
60774
116,81
Валовая прибыль
208257
243980
35723
117,15
Коммерческие расходы
70085
165419
95334
236,03
42
Продолжение таблицы 10
1
2
3
4
5
Управленческие расходы
131421
67336
-64085
51,24
Прибыль (убыток) от
продаж
6751
11225
4474
166,27
Проценты к уплате
1155
964
-191
83,46
Прочие доходы
410
169
-241
41,22
Прочие расходы
4926
9248
4322
187,74
Прибыль до
налогообложения
1080
1182
102
109,44
Налог на прибыль
270
749
479
277,41
Изменение отложенных
налоговых активов
0
62
62
-
Чистая прибыль
810
371
-439
45,80
Динамика показателей прибыли отражена на рис. 11.
Рисунок 11. Динамика показателей прибыли АО «ЖБИ-23» в
2017-2018 гг., тыс.руб.
Данные таблицы 10 свидетельствуют о росте выручки АО «ЖБИ-23» на
96497 тыс.руб. в 2018 г. по сравнению с 2017 г. (+16,94%). Рост выручки
обусловлен увеличением объема заказов, выполняемых предприятием.
Себестоимость продаж АО «ЖБИ-23» также увеличивалась в
анализируемом периоде на 60774 тыс.руб. (+16,81%) в 2018 г. Превышение
выручки над себестоимостью позволило АО «ЖБИ-23» получить валовую
прибыль, чья величина в анализируемом периоде также увеличивалась на 17,15%
в 2018 г. Прибыль от продаж также демонстрирует аналогичную с валовой
прибылью динамику: увеличение на 66,27% в 2018 г.
Чистая прибыль АО «ЖБИ-23» в 2018 г. снизилась на 439 тыс.руб. (-
569794
208257
6751
1080
810
666291
243980
11225
1182
371
0 100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000
Выручка
Валовая прибыль
Прибыль (убыток) от
продаж
Прибыль до
налогообложения
Чистая прибыль
2018 г.
2017 г.
43
54,20%).
Далее охарактеризуем структуру финансовых результатов АО «ЖБИ-23»
(таблица 11).
Таблица 11
Анализ структуры финансовых результатов АО «ЖБИ-23» в
2017-2018 гг., %
Показатель
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
изменение
Темп
прироста,
%
Выручка
100
100
0
0
Себестоимость
реализованных товаров и
услуг
63,45
63,38
-0,07
-0,11
Валовая прибыль
36,55
36,62
0,07
0,19
Коммерческие расходы
12,30
24,83
12,53
101,84
Управленческие расходы
23,06
10,11
-12,96
-56,18
Прибыль (убыток) от
продаж
1,18
1,68
0,50
42,19
Проценты к уплате
0,20
0,14
-0,06
-28,62
Прочие доходы
0,07
0,03
-0,05
-64,75
Прочие расходы
0,86
1,39
0,52
60,55
Прибыль до
налогообложения
0,19
0,18
-0,01
-6,41
Налог на прибыль
0,05
0,11
0,07
137,23
Изменение отложенных
налоговых активов
0,00
0,01
0,01
-
Чистая прибыль
0,14
0,06
-0,09
-60,83
Данные таблицы 11 показывают снижение удельного веса себестоимости
на 0,07% в 2018 г. При этом увеличилась доля валовой прибыли в получаемой
предприятием выручке: на 0,07% в 2018 г.
Также отмечается увеличение удельного веса прибыли от продаж на
0,50% в 2018 г. Удельный вес чистой прибыли показывает обратную динамику:
снижение в 2018 г. на 0,09%.
На следующем этапе анализа выполним расчет показателей деловой
активности АО «ЖБИ-23» для того, чтобы охарактеризовать результаты и
эффективность текущей основной деятельности предприятия (таблица 12).
44
Таблица 12
Показатели деловой активности АО «ЖБИ-23» в 2016-2018
гг.
Показатель
2017 г.
2018 г.
Абсолют
ное
изменен
ие, +/-
Темп
роста, %
Оборачиваемость оборотных
средств, ед.
12,36
12,88
0,52
104,21
Длительность оборота
оборотных средств, дн.
29,1
28
-1,10
96,22
Оборачиваемость запасов, ед.
35,79
39,34
3,55
109,92
Длительность оборота запасов
(срок хранения) , дн.
10,1
9,2
-0,90
91,09
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, ед.
24,58
24,67
0,09
100,37
Длительность оборота
дебиторской задолженности,
дн.
14,6
14,6
0,00
100,00
Оборачиваемость
кредиторской задолженности,
ед.
12,11
11,48
-0,63
94,80
Длительность оборота
кредиторской задолженности,
дн.
29,7
31,4
1,70
105,72
Оборачиваемость
краткосрочной
задолженности, ед.
10,7
11,48
0,78
107,29
Длительность оборота
краткосрочной
задолженности, дн.
33,6
31,4
-2,20
93,45
Оборачиваемость активов, ед.
10,57
11,29
0,72
106,81
Длительность оборота
активов, дн.
34,1
31,9
-2,20
93,55
Оборачиваемость
собственного чистого
капитала, ед.
893,79
706,19
-187,60
79,01
Длительность оборота
собственного чистого
капитала, дн.
0,4
0,5
0,10
125,00
Продолжительность
операционного цикла, дн.
39,2
37,2
-2,00
94,90
В 2018 г. оборачиваемость оборотных средств на исследуемом
предприятии увеличилась на 0,52 руб., что говорит об увеличении
эффективности использования оборотных активов АО «ЖБИ-23».
Уменьшение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на
45
187,60 руб. в 2018 г. свидетельствует о том, что собственные средства
предприятия выводятся из оборота.
Рассчитанные в таблице 2.4 значения коэффициента оборачиваемости
запасов свидетельствуют о том, что в 2018 г. произошло замедление
оборачиваемости запасов предприятия.
Увеличение в 2018 г. коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности АО «ЖБИ-23» на 1,70 снижении задолженности. Также в 2018 г.
отмечается снижение операционного цикла по сравнению с 2017 г. на 2 дн., что
означает, что на предприятии снизилось время между реализацией продукции
(оказанием услуг) и получением выручки. Увеличение данного показателя
положительно характеризует деятельность АО «ЖБИ-23».
Далее выполним анализ ликвидности баланса АО «ЖБИ-23». Для этого в
таблице 13 активы предприятия сгруппированы по степени ликвидности, а
обязательства – по срочности погашения.
Таблица 13
Анализ ликвидности баланса АО «ЖБИ-23» в 2016-2018 гг.,
тыс.руб.
АКТИВ
Сумма, тыс.руб.
ПАССИВ
Сумма, тыс.руб.
Излишек (+) или
недостаток (-),
тыс.руб.
2016
г.
2017
г.
201
8 г.
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2016
г.
2017
г.
2018
г.
А1
4563
2106
9
6925
П1
2681
8
67307
48807
-
22255
-
46238
-
41882
А2
1962
6
2673
7
2728
5
П2
1241
9
0
0
7207
26737
27285
А3
7288
1291
3
8559
П3
0
0
0
7288
12913
8559
А4
8278
7345
7168
П4
518
757
1130
7760
6588
6038
Для оценки ликвидности баланса сравним соответствующие группы
активов и пассивов из таблицы 13.
Неравенство в 2016-2018 гг. А1 < П1, свидетельствует о том, что у АО
«ЖБИ-23» на момент составления баланса недостаточно наиболее ликвидных
активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4099