Материал: Анализ собственного капитала и резервов предприятия (на примере ОАО "Ульяновский сахарный завод")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
41
Таблица 4
Анализ состава, структуры и динамики пассивов ОАО
«Ульяновский сахарный завод»
Статьи пассива
Сумма по балансу, тыс. Руб.
Структура пассивов, %
на
31.12.2014
на
31.12.2015
Отклоне-
ние (+,-)
на 31.12.2014
на
31.12.2015
Отклоне-
ние (+,-)
1. Капитал и резервы,
всего
229 048
256 145
27 097
17,39
23,89
6,49
1.1. Уставный капитал
13 215
13 215
-
1,00
1,23
0,23
1.2 Добавочный капитал
111 402
111 402
-
8,46
10,39
1,93
1.3 Резервный капитал
450
450
-
0,03
0,04
0,0077
1.4. Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
103 981
131 078
27 097
7,89
12,22
4,33
2. Обязательства, всего
1 087 920
816 187
-271 733
82,61
76,11
-6,49
2.1. Займы и кредиты
835 325
549 485
-285 840
63,43
51,24
-12,19
2.2 Отложенные налог.
Обязательства
-
-
-
-
-
-
2.3. Кредиторская
задолженность
239 089
255 274
16 185
18,15
23,80
5,65
- поставщики и
подрядчики
136 056
115 201
-20 855
10,33
10,74
0,41
- перед персоналом
организации
9 170
7 189
-1981
0,70
0,67
-0,03
- перед
государственными
внебюджетными
фондами
6 129
4 411
-1 718
0,46
0,41
-0,05
- перед бюджетом
33 423
71 012
37 589
2,54
6,62
4,08
- прочие
54 311
57 461
3 150
4,12
5,36
1,23
Прочие обязательства
2 821
9
-2 812
0,21
0,0008
-0,21
Оценочные
обязательства
10 685
11 419
734
0,81
1,06
0,25
ИТОГО пассивов:
1 316 968
1 072 332
-244 636
100
100
-
Пассивная часть баланса ОАО «Ульяновский сахарный завод»
характеризуется преобладающим весом заемного капитала. Доля кредиторской
задолженности по займам и кредитам, полученным от ОАО «КАУСТИК» -
займы; ОАО КБ «Солидарность» - кредит, которая по состоянию на 31 декабря
2015 года составляет 549485 тыс. руб. и занимает 51,24 % во всей структуре
пассива баланса.
Кредиторская задолженность, отраженная в пассиве баланса составляет
255274 тыс. рублей или 23,80% в структуре пассива баланса. Текущая
задолженность перед поставщиками составляет 115201 тыс. руб., перед
персоналом 7189 тыс. руб., перед государственными внебюджетными фондами
42
4411 тыс. руб., перед бюджетом 71012 тыс. руб., прочая кредиторская
задолженность составляет 57461 тыс. руб.
Стабильное функционирование предприятия в условиях рынка
определяется его финансовым результатом. Анализ финансовых результатов
ОАО «Ульяновский сахарный завод» за 2013-2015 гг. выполнен в таблице 5
Таблица 5
Анализ финансовых результатов ОАО «Ульяновский сахарный
завод»
Наименование показателей
2013 год
2014 год
2015 год
Отклонение (+,-)
2014 к
2013
2015 к
2014
Выручка от продажи товаров
(стр.2010 ф № 2)
1 525 392
1 577 037
1 688 417
51 645
111 380
Себестоимость (стр. 2120 ф №
2)
-1 317 213
1 395 798
1 264 010
-78 585
-131 788
Коммерческие расходы
- 73 398
34 439
31 047
38 959
-3 392
Управленческие расходы
- 59 027
75 737
77 364
-16 710
1 627
Проценты к получению
11 585
246
275
-11 339
29
Проценты к уплате
- 80 235
100 308
146 600
-20 073
46 292
Прочие доходы
166 141
171 044
105 312
4 903
-65 732
Прочие расходы
-164 905
132 387
199 033
32 518
66 646
Прибыль до налогообложения
(стр. 2300 ф.№2)
8 340
9 658
75 950
1 318
66 292
Текущий налог на прибыль
-4 076
6 504
23 456
-2 428
16 952
Прочее
- 3 800
2 220
4 336
1 580
2 116
Чистая прибыль отчетного года
(стр. 190 ф.№2)
464
934
41 902
470
40 968
Из таблицы видно, что по итогам работы за 2014 год по отчету о
финансовых результатах выручка от реализации товаров работ и услуг
составила 1577037 тыс.руб., себестоимость – 1 395798 тыс. руб. прочие доходы
организации, включая проценты к получению, составляют 171290 тыс. рублей.
При этом по тогам 2014 г. предприятие получило прибыль о налогообложения в
сумме 9658 тыс. руб., что на 1318 тыс. руб. больше, чем в предыдущем периоде,
и чистую прибыль в сумме 934 тыс. руб., что на 470 тыс. руб. больше
показателя 2013 г.
По итогам работы за 2015 год по отчету о финансовых результатах
выручка от реализации товаров, работ и услуг составила 1688 417 тыс.руб.,
себестоимость – 1264010 тыс. руб. прочие доходы организации, включая
проценты к получению, составляют 105587 тыс. рублей. Данные таблицы 5
43
указывают на значительный рост прибыли до налогообложения и чистой
прибыли по сравнению с результатами предыдущего периода. Так, в сравнении
с 2014 г. прибыль предприятия увеличилась на 66292 тыс. руб., а чистая
прибыль выросла на 40968 тыс. руб., что позволяет сделать вывод о росте
результативности финансово – хозяйственной деятельности предприятия.
Таким образом, ОАО «Ульяновский сахарный завод» - это успешно
функционирующее и развивающееся предприятие, занимающее прочные
рыночные позиции и способное обеспечить рост финансового результата за
счет осуществления своей основной деятельности.
2.2 Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и
резервов ОАО «Ульяновский сахарный завод»
По результатам анализа структуры источников финансирования ОАО
«Ульяновский сахарный завод» был сделан вывод о том, что для формирования
своего имущества предприятием используются как собственные, так и заемные
средства. Изменение доли собственного капитала в общей сумме пассивов
предприятия показано на рисунке 4
15,48
84,52
17,39
82,61
23,89
76,11
0
20
40
60
80
100
на
31.12.2013
на
31.12.2014
на
31.12.2015
заемный капитал
собственный капитал
Рисунок 4. Структура пассивов ОАО «Ульяновский сахарный
завод»
Из рисунка видно, что удельный собственного капитала в общей сумме
пассивов предприятия по состоянию на 31.12.2015 г. в сравнении с 2013 г.
увеличился на 8,41 процентных пункта. В то же время необходимо отметить,
что несмотря на положительную динамику, доля собственных средств в общей
сумме пассивов на протяжении трех исследуемых лет оставалась достаточно
44
низкой, что указывает на высокий уровень финансовой зависимости
предприятия от заемных источников финансирования. При такой структуре
источников финансирования у предприятия значительно возрастают
финансовые риски.
В связи с этим возникает необходимость исследования динамики и
структуры собственного капитала предприятия. Анализ состава и динамики
собственного капитала ОАО «Ульяновский сахарный завод» выполнен в
таблице 6
Таблица 6
Анализ состава и динамики собственного капитала ОАО
«Ульяновский сахарный завод»
Показатель
на
31.12.
2013,
тыс.
руб.
на
31.12.
2014,
тыс.
руб.
на
31.12.
2015,
ты.
руб.
абсолютный
прирост (+,-),
тыс. руб.
темпы роста,
%
2014
к
2013
2015
к
2014
2014 к
2013
2015 к
2014
Уставный капитал
13215
13215
13215
0
0
0
0
переоценка
внеоборотных
активов
111402
111402
111402
0
0
0
0
резервный
капитал
450
450
450
0
0
0
0
нераспределенная
прибыль
103047
103981
131078
934
27097
100,90
126,06
Собственный
капитал, всего
228114
229048
256145
934
27097
100,90
126,06
Из таблицы видно, что собственный капитал ОАО «Ульяновский
сахарный завод» представлен такими его элементами, как уставный капитал,
переоценка внеоборотных активов, резервный капитал и нераспределенная
прибыль. В динамике изменялись только остатки нераспределенной прибыли,
изменение которых и определило абсолютный прирост и темпы роста
собственного капитала в целом. При этом из таблицы видно, что если в 2014 г.
величина собственного капитала практически не изменилась, то в 2015 г. в
сравнении с предыдущим периодом сумма собственного капитала предприятия
увеличилась на 27097 тыс. руб. или 26,06%.
Прирост нераспределенной прибыли в 2014 и 2015 гг. объясняется тем,
что чистая прибыль отчетного периода как в 2014, так и в 2015 г. не
45
распределялась и была полностью капитализирована, что увеличило сумму
собственного капитала на величину чистой прибыли.
Анализ структуры собственного капитала ОАО «Ульяновский сахарный
завод» выполнен в таблице 7
Таблица 7
Анализ структуры собственного капитала ОАО «Ульяновский
сахарный завод»
показатель
2013 год
2014 год
2015 год
отклонение
уд. весов
(+,-)
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
2014
к
2013
2015
к
2014
Уставный капитал
13215
5,79
13215
5,77
13215
5,16
-0,02
-0,61
переоценка
внеоборотных
активов
111402
48,83
111402
48,64
111402
43,49
-0,19
-5,15
резервный
капитал
450
0,20
450
0,20
450
0,18
0
-0,02
нераспределенная
прибыль
103047
45,18
103981
45,39
131078
51,17
0,21
5,78
Собственный
капитал, всего
228114
100
229048
100
256145
100
-
Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что структура собственного
капитала ОАО «Ульяновский сахарный завод» на протяжении 2013-2015 гг.
оставалась относительно стабильной. Наибольший удельный вес в общей
сумме собственного капитала предприятия приходился на два его элемента:
результаты переоценки внеоборотных активов и нераспределенную прибыль.
При этом в сравнении с 2014 г. удельный вес нераспределенной прибыли
увеличился на 5,78 процентных пункта. Таким образом, результаты расчетов
свидетельствуют о том, что предприятие наращивает собственный капитал
преимущественно за счет внутренних источников. Доля уставного и резервного
капитала в 2013 – 2015 гг. оставалась достаточно низкой и практически не
изменялась на протяжении всего исследуемого периода.
Далее проведем более детальный анализ основных составляющих
собственного капитала ОАО «Ульяновский сахарный завод».
Величина уставного капитала предприятия не оставалась постоянной с
момента регистрации. При этом увеличение уставного капитала достигалось
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4221
Смотрите также:
| 2014 biblioonline ru |