Материал: Анализ собственного капитала и резервов предприятия (на примере ОАО "Ульяновский сахарный завод")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
51
Анализ пояснения к бухгалтерскому балансу показал, что структура
резерва по сомнительным долгам также изменилась. В 2013 г. резерв по
сомнительным долгам формировался по прочей краткосрочной дебиторской
задолженности, и в частности по задолженности по предъявленным и
признанным претензиям. На момент формирования резерва срок возникновения
задолженности составил 57 дней, в связи с этим резерв был сформирован на
половину суммы задолженности.
В 2015 г. резерв по сомнительным долгам формировался по прочей
долгосрочной дебиторской задолженности. Структура резервов по
сомнительным долгам по отдельным видам задолженности показана на рисунке
8
52%
26%
22%
задолженность пр
претензиям
задолженность
органов
социального
мтрахования
задолженность
коммерческих
банков
Рисунок 8. Структура резервов по сомнительным долгам по видам
задолженности
Из рисунка видно, что в структуре резерва по сомнительным долгам
преобладали резервы по задолженности по претензиям. Принимая во внимание
тот факт, что так как данная задолженность была просрочена на срок боле 90
дней резерв был создан на полную сумму задолженности. Задолженность
органов социального страхования и коммерческих банков была просрочена на
срок до 90 дней, поэтому резерв был создан только на половину суммы данных
видов задолженности.
Резерв предстоящих расходов на оплату отпусков в ОАО «Ульяновский
сахарный завод» создается по отдельным группам работников: ИТР, рабочие,
МОП. При этом на предприятии используется следующая методика
формирования резерва:
52
Сумма резерва на оплату отпусков по группе работников = (средний
дневной заработок по группе работников* суммарный тариф
обязательных страховых взносов + средний дневной заработок по группе
работников)*суммарное количество дней отпуска, на которое имеют право
все работники группы на конец текущего периода.
Изменение суммы резерва предстоящих расходов на оплату отпусков ОАО
«Ульяновский сахарный завод» по отдельным категориям работников показано
на рисунке 9
13271
13570
14375
4800
4913
5271
700
709
742
2013
2014
2015
МОП
ИТР
рабочие
Рисунок 9. Резерв предстоящих расходов на оплату отпусков ОАО
«Ульяновский сахарный завод»
Как видно из рисунка, резерв предстоящих расходов на оплату отпусков
создается по трем категориям работников: ИТР, рабочие, МОП. Совокупная
величина резерва в 2015 г. составила 20388 тыс. руб., что на 6,2% больше, чем в
2014 г. и на 8,6% больше, чем в 2013 г. Рост отчислений в резерв предстоящих
расходов на оплату отпусков был вызван преимущественно увеличением
среднедневной заработной платы по всем категориям работников.
Структура резерва предстоящих расходов на оплату отпусков по
категориям работников показана на рисунке 10
53
70,51%
25,85%
3,64%
рабочие
ИТР
МОП
Рисунок 10. Структура резерва предстоящих расходов на оплату
отпусков по категориям работников
Структура резерва предстоящих расходов на оплату отпусков по
категориям работников ОАО «Ульяновский сахарный завод» объясняется тремя
факторами. Во-первых, структурой персонала предприятия, во-вторых,
величиной среднедневной заработной платы работников каждой категории, и в-
третьих, суммарным количеством дней отпуска. Решающим при формировании
данного резерва на исследуемом предприятии был первый фактор, что и
определило преобладание в общей сумме резерва предстоящих расходов на
оплату отпусков, преобладание резерва, сформированного по категории
рабочих.
Таким образом, по результатам исследования можно отметить
положительную динамику как собственного капитала, так и резервов,
создаваемых на предприятии в соответствии с законодательством и уставом,
что можно оценить положительно с точки зрения влияния на финансовое
состояние предприятия. В то же время в процессе анализа был выявлен ряд
недостатков в процессе формирования резервного фонда ОАО «Ульяновский
сахарный завод». Данное обстоятельство требует проведения более детального
анализа эффективности использования собственного капитала и резервов
предприятия. Такой анализ выполнен в следующем параграфе работы.
54
2.3 Анализ эффективности использования собственного капитала
резервов предприятия и оценка их влияния на его финансовое состояние
Собственный капитал предприятия является важнейшим источником
финансирования его деятельности, от эффективности использования которого
зависит устойчивость финансового состояния предприятия, доходность
вложений собственников, и инвестиционная привлекательность предприятия в
целом.
С целью оценки эффективности использования собственного капитала
ОАО «Ульяновский сахарный завод» был выполнен расчет коэффициентов
маневренности собственного капитала, его оборачиваемости и рентабельности.
Для расчета коэффициента маневренности собственного капитала и его анализа
в динамике необходимо предварительно рассчитать показатель собственных
оборотных средств. Его значение на исследуемом предприятии составило:
В 2013 году: 228114 + 595081 – 256885 = 566310
В 2014 году: 229048 + 535325 – 218252 = 546121
В 2015 году: 256145 + 0 – 213382 = 42763
Результаты расчетов свидетельствуют о том, что на протяжении всех трех
исследуемых лет предприятие располагало положительной величиной
собственных оборотных средств. Однако наблюдается их снижение в динамике.
Так, в сравнении с 2014 г. величина собственных оборотных средств по
состоянию на 31.12.2015 г. уменьшилось на 503358 тыс. руб. или 92%. Это
значит, что в 2015 г. предприятие значительно меньшую сумму собственных
средств направило на финансирование оборотных активов. Если выявленная
тенденция снижения собственных оборотных средства сохранится и в будущем,
то можно прогнозировать ухудшение финансового состояния предприятия.
Уровень маневренности собственного капитала рассчитывается как
отношение суммы собственных оборотных средств к стоимости собственного
капитала на конец отчетного периода. Значение данного коэффициента для
ОАО «Ульяновский сахарный завод» составило
55
В 2013 году:
48.2
228114
566310
В 2014 году:
38.2
229048
546121
В 2015 году:
17.0
256145
42763
Результаты расчетов свидетельствуют о том, что уровень маневренность
собственного капитала к концу 2015 г. существенно снизился. Если в 2013 и
2014 г. собственный капитал находился в хозяйственной обороте предприятия в
такой форме, которая позволяет маневрировать собственными средствами, то в
2015 г. только 17% от общей стоимости собственного капитала находилось в
форме, которая позволяет маневрировать, а оставшаяся его часть была
иммобилизована во внеоборотные активы. Сохранение данной тенденции и в
будущем окажет негативное воздействие на финансово – хозяйственные
результаты предприятия.
Далее выполни расчет коэффициента оборачиваемости собственного
капитала. Он рассчитывается как отношение выручки к средней стоимости
собственного капитала, которая составила
За 2013 год: (228114+321450)/2 = 274782
За 2014 год: (229048 + 228114)/2 = 228581
За 2015 год: (256145 + 229048)/ 2 = 242596,5
Значение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала составило
За 2013 год:
55.5
274782
1525392
За 2014 год:
90.6
228581
1577037
За 2015 год:
94.7
5.242596
1688417
В динамике наблюдается рост коэффициента оборачиваемости
собственного капитала ОАО «Ульяновский сахарный завод», что можно
оценить положительно, так как в сравнении с 2013 г. выручка, приходящаяся на
1 рубль собственного капитала увеличилась с 5,55 коп. до 7,94 коп.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4221
Смотрите также:
| 2014 biblioonline ru |