Дипломная работа: Банки как участники рынка ценных бумаг на примере ПАО "Сбербанк"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
20
осуществление сделок с производными инструментами
(фьючерсами, опционами);
обеспечение обслуживания интернет-трейдинге;
осуществление сделок РЕПО.
Дополнительные операции:
справочные услуги;
консалтинг согласно проблемам получения ценных бумаг и других
вложений;
осуществление других юридических и подлинных операций с целью
обеспечения выполнения сделок;
проверка при размещении эмиссионных ценных бумаг;
заинтересованность покупателя в депозитариях, реестродержателях;
арбитражные операции с акциями.
Банк - корреспондент реализовывает брокерскую работу согласно
соглашению и за счет покупателя на основе соглашения о предложении
брокерских услуг.
Выступая комиссионером, банк-корреспондент делает операции по
купле-продаже ценных бумаг от собственного имени и за счет покупателя. В
данном случае банк-корреспондент функционирует на основе соглашения
комиссии. Контракт комиссии имеет возможность заключаться в конкретный
период либо без указания времени его воздействия, с установкой либо без
указания фондовой площадки с целью его выполнения. Нынешние
отечественные банки делают предложение собственным покупателям особый
выбор методик брокерского сервиса, предусматривающих степень подготовки
покупателя к взаимодействию с банком. К ним принадлежит схема «Эксперт»,
направленная покупателям банка, отлично ориентирующимся в службе рынка
ценных бумаг и даровитым лично получать инвестиционные заключения. Схема
«VIP» подразумевает услуги покупателя индивидуальным работником банка,
наблюдающий за капиталом ценных бумаг покупателя, проявляющий
поддержку в выборе успешной стратегии инвестирования с учетом соответствия
21
риск/доходность для клиента. Банки брокеры в ходе взаимодействия с
покупателем дают кроме того обслуживание интернет торговли на рынке Forex,
что комфортен для покупателей динамично трудящихся в фондовом рынке
11
.
Доверительное управление переуступленными кредитного учреждения в
обладание ценными бумагами покупателей либо отмеченных ими персон
подразумевает:
приобретение ценных бумаг на сохранение;
приобретение прибыли по ценным бумагам;
закрытие долговых бумаг в период;
куплю-продажу бумаг для обеспечения сохранности активов либо
установленного уровня прибыльности;
поставка ценных бумаг покупателям;
заключение соглашения с покупателями и т.п.;
руководство валютными средствами покупателя, назначенные для
инвестирования в ценные бумаги либо приобретенные в следствии управления
ими.
В нынешнее время для управления валютными средствами покупателей
банки формируют специализированные фонды - общие фонды банковского
управления (ОФБУ).
ОФБУ - паевые средства, различающиеся с паевыми инвестиционными
фондами (ПИФами) тем, что справляются банками, а никак не правящими
фирмами.
Клиент банка приобретает пай, а руководящий приобретенные валютные
ресурсы вкладывает в ценные бумаги. Стратегию управления (опасную либо
реакционную) покупатель устанавливает лично. Прибыльность согласно паям
никак не обеспечивается.
Доверительное управление урезано агентскими функциями. Прибыль,
приобретенная в следствии управления ценными бумагами, никак не
11
Букато В. И. Банки и банковские операции в России /В.И. Букато, Ю. И. Львов, М. X. Лапидуса. - Москва:
Финансы и статистика, 2001.- с.62
22
принадлежит банку: она перечисляется на счет покупателя за минусом
комиссионных, перечисленным управляющему
12
.
1.2. Основные виды операций кредитных организаций на рынке ценных
бумаг
В настоящих условиях введение санкций к стране привело к
достаточному снижению финансовых ресурсов на рынке, и деятельность
коммерческих банков должна быть откорректирована в современных условиях.
Коммерческие банки, выступая в роли финансовых посредников, выполняют
важную функцию развития, обеспечивая межотраслевое и межрегиональное
перераспределение капитала по сферам и отраслям, способствуют развитию
экономических субъектов в зависимости от объективных потребностей
производства, формируют условия для осуществления структурной перестройки
экономики. Изменение политических и экономических условий, введение
экономических санкций против России, определяют необходимость активизации
деятельности банков в целях увеличения денежных потоков в реальный сектор
экономики и предоставление инструментов эффективного функционирования.
Увеличение финансовой значимости коммерческих банков сегодня проявляется
в расширении областей их работы и развитии новых видов финансовых услуг.
На сегодняшний день коммерческие банки единичных стран готовы
предоставлять клиентам до 300 видов услуг. Функция развития коммерческих
банков, благодаря реализации элементов денежно-кредитной политики,
способствует развитию финансово кредитной системы
13
.
Отмеченные функции устанавливают вероятность исполнения главных
разновидностей действий с ценными бумагами.
Все процедуры коммерческих банков с ценными бумагами допускается
12
Миркин, Я.М. Без «экономического чуда» в России не стоит ждать устойчивости / Я.М. Миркин // Рынок
ценных бумаг. - 2015. - № 4. - С. 6 - 7.
13
Якунин С.В. Генезис теоретических подходов к пониманию роли банка на рынке ценных бумаг/ С. В. Якунин//
Финансы и кредит.- 2010.- №40.- С.30-39
23
объединить следующим способом
14
:
1. активные, пассивные;
2. инвестиционные, торговые;
3. депозитарные;
4. доверительные;
5. гарантийные.
Активные операции - это когда банки располагают функционирующие
ресурсы с целью извлечения прибыли и укрепления ликвидности. Это такие
операции как: кратковременное и долговременное кредитование
производственной, общественной, финансовой и научной работы организаций;
обеспечение потребительских займов населению; приобретение ценных бумаг;
инноваторское субсидирование и финансирование; обеспечение займов иным
банкам. С помощью активных операций банки могут направлять
высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности денежные средства
тем участникам экономического оборота, которые нуждаются в капитале,
обеспечивая при этом перелив капиталов в наиболее перспективные отрасли
экономики, содействуя росту производственных инвестиций, внедрению
инноваций, осуществлению реструктуризации и стабильному росту
промышленного производства, расширению жилищного строительства.
Главную социальную роль играют кредиты банков населению. Ресурсы
инвестиционных коммерческих банков главным образом образуются за счет
привлеченных средств, полученных путем размещения банками своих ценных
бумаг
15
.
Пассивные операции - образование банковских продуктов, обладающих
наибольшим значением для любого коммерческого банка. Во-первых, ресурсная
база в существенной мере определяет возможности и масштабы действующих
операций, обеспечивающих получение прибыли банка. Во- вторых,
14
Костерина Т.М. Банковское дело: учебник для бакалавров/ Т.М. Костерина.- 2-е изд., перераб. и доп.- Москва:
Юрайт, 2013.- с.65
15
Структурные продукты БКС Премьер [Электронный ресурс]: сайт банка.-Москва.-Режим доступ:
http://bcspremier.ru/investment/struct_product/about
24
устойчивость банковских ресурсов, их размер и состав служат основными
факторами прочности банка. В конечном итоге, стоимость полученных ресурсов
проявляет влияние на объемы банковского дохода. Все пассивные операции
банка, сопряженные с привлечением денег, в связи с их экономическим
содержанием можно разделить следующим образом (рисунок
3):
1. депозитные;
2. эмиссионные (размещение паев или ценных бумаг банка).
Работа банков на РЦБ можно разбить на 4 типа, отражающих разную
роль, выполняемую банками при совершении определенных операций с
ценными бумагами:
1) работа банков как эмитентов;
2) работа банков как инвесторов;
3) работа банков как профессиональных участников РЦБ;
4) проведение классических банковских операций, сопряженных с
сервисом РЦБ
16
.
16
Учебник по банковскому делу [Электронный ресурс]: учебник. - Режим доступа: http: //banki-
uchebnik.ru/kommercheskie-banki/13 -operatsii-kommercheskikh-bankov
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5522