Материал: Банковские услуги предприятию. методические указания к изучению дисциплины, выполнению лабораторной и самостоятельной работ. Елфимова И.Ф

где ДЗ – дебиторская задолженность; 33 – запасы и затраты;

К4 – коэффициент соотношения собственных и заемных средств

Общая сумма баллов (S) рассчитывается следующим образом: S = 0,11 х категория K1 + 0,05 х категория К2 + 0,42 х

х категория К3 + 0,21 х категория К4 + 0,21 х категория К5.

3-й этап. Подсчет предварительного рейтинга:

-S = 1 (1,05) - первый класс;

-S больше 1, но меньше 2,42 - второй класс;

-S равно или больше 2,42 - третий класс.

4-й этап. Анализ дополнительных оценочных показателей

В качестве дополнительных оценочных показателей используются показатели оборачиваемости и рентабельности вложений (например, рентабельность капитала, рентабельность активов, оборачиваемость активов и оборачиваемость оборотных средств). Эти показатели весьма широко варьируются в зависимости от специфики предприятия, отраслевой

11

принадлежности, вследствие чего их оптимальные или критические значения установить сложно, а потому выявляется динамика их изменений.

5-й этап. Составление итогового рейтинга

При составлении итогового заключения о кредитоспособности предприятия проводится также качественный анализ информации, которая не может быть выражена в количественных показателях, - риски, состояние экономической среды, в которой действует предприятие, производственные и управленческие риски. При отрицательной оценке названных показателей предварительный рейтинг может быть снижен на один класс.

В зависимости от результатов анализа заемщик относится к одному из следующих классов:

–первый класс - целесообразность кредитования не вызывает сомнений;

–второй класс - кредитование требует взвешенного подхода;

–третий класс - кредитование связано с повышенным риском.

Режим кредитования заемщиков устанавливается в зависимости от класса кредитоспособности.

Индивидуальное задание: предприятие-заемщик, являющееся объектом рейтинговой оценки кредитоспособности, выбирается каждым студентом самостоятельно по согласованию с преподавателем.

Отчет по лабораторной работе должен содержать информацию по всем этапам проведения лабораторной работы, результаты проведенных расчетов и выводы.

Лабораторная работа 4

Финансовые вычисления по кредитной операции Анализ хозяйственной ситуации

Цель лабораторной работы: закрепить теоретические знания и практические навыки оценки эффективности предпринимательских проектов и обоснования привлечения кредита как источника финансирования проектов.

Вопросы для подготовки к работе:

1.Понятие предпринимательского проекта;

2.Источники финансирования проектов;

3.Сущность и виды кредитования;

4.Денежные потоки предприятия;

5.Дисконтирование денежных потоков;

6.Формы обеспечения возвратности кредита.

12

Порядок проведения работы

В процессе решения ситуации студентам необходимо ответить на 3 основных вопроса:

1.Сможет ли фирма вернуть испрашиваемый кредит, не прибегая к привлечению дополнительных средств?

2.В случае отрицательного ответа на вопрос 1 необходимо определить, при каком значении продажной цены 1 м2 фирма будет в состоянии вернуть кредит банку?

3.Каковы, на Ваш взгляд, возможные пути улучшения финансовой стороны проекта?

Занятие проводится в 2 этапа. Расчеты представляются в виде таблиц с использованием программы для работы с электронными таблицами Microsoft Excel.

На первом этапе студенты самостоятельно определяют потребность в финансировании проекта со стороны банка и привлекательность проекта для банка. На этом этапе целесообразно заполнить таблицы 3-9.

Из-за сложности российской системы налогообложения при решении данной ситуации учитываются только налог на прибыль и взносы в социальные фонды. Расходы по строительству учитываются в себестоимости по мере завершения соответствующих работ согласно графику строительства, а не по мере осуществления денежных затрат. Доходы подлежат налогообложению по мере их поступления в денежной форме.

Таблица 3

Балансовая стоимость комплекса

1.Балансовая стоимость всего здания

2.Балансовая стоимость части здания, сдаваемой

варенду*

3.Балансовая стоимость телефонной станции

*Примечание: балансовая стоимость части здания, сдаваемой в аренду, рассчитывается пропорционально сдаваемой в аренду площади.

13

Таблица 5

Текущие затраты фирмы

I. Доходы

1.Доходы от продажи

2.Доходы от сдачи в аренду

3.Предоставление

кредита

II. Расходы

1.Затраты на строительство

2.Текущие расходы фирмы

3.Возврат долга

4.Уплата процентов

5.Налоги

III. Денежный поток

IV. Кумулятивный денежный поток

V. Денежный поток с учетом выданного кредита

VI. Кумулятивный денежный поток с учетом выданного кредита

14

Второй этап проводится на компьютере с использованием готовой модели в формате Microsoft Excel.

На этом этапе обучающиеся имеют возможность подобрать значения всех существенных параметров проекта (цену реализации площадей, стоимость аренды и т.д.) таким образом, чтобы проект не требовал дополнительных вложений к моменту полного погашения кредита. Искомыми значениями параметров являются минимальные (максимальные) значения, при которых значение строки «Остаток задолженности» в табл. 8 равно нулю.

Исходные данные для анализа хозяйственной ситуации

Вы работаете в банке. Ваши функции заключаются в экономическом исследовании проектов. Некая организация обратилась в Ваш банк с целью получения кредита для строительства торгового центра. Ваша задача – определить целесообразность выдачи кредита, а в случае негативного результата – рассчитать критические параметры, при которых проект может быть принят к рассмотрению на кредитном комитете Вашего банка.

15