Дипломная работа: Экономическая диагностика предприятия

Структура пассивов Общества «Аксайская Нива» формируется под воздействием различных внутренних и внешних факторов. Состоянием на 2014 г. пассивы состояли на 64,75% из собственного капитала, на 2,32% из долгосрочных обязательств и на 32,93% из краткосрочных обязательств. Доля собственного капитала высокая, это гарантирует высокий уровень защиты кредиторов. Однако это также может свидетельствовать о неполном использовании потенциала Общества «Аксайская Нива». Основные составные собственного капитала Общества «Аксайская Нива»:

- добавочный капитал (26,04% от суммы финансовых источников)

- нераспределенная прибыль (36,9% от суммы финансовых источников), на рисунке 4 представлена структура пассивов Общества.

Рисунок Структура пассивов ОАО «Аксайская Нива»,%[23].

Основными привлеченными источниками финансов Общества «Аксайская Нива» являются:

- краткосрочные заемные средства (11,35% от суммы финансовых источников)

- кредиторская задолженность (21,58% от суммы финансовых источников)

В 2016 г. пассивы Общества «Аксайская Нива» состояли на 75,51% из собственного капитала, на 16,42% из долгосрочных обязательств и на 8,08% из краткосрочных обязательств. Доля собственного капитала Общества «Аксайская Нива» была высокой, что свидетельствует о низком уровне финансовых рисков. Основу собственного капитала Общества «Аксайская Нива» составляли:

- добавочный капитал (24,98% от суммы финансовых источников)

- нераспределенная прибыль (48,78% от суммы финансовых источников)

Основу обязательств Общества «Аксайская Нива» составляли:

- долгосрочные заемные средства (16,42% от суммы финансовых источников)

- краткосрочные заемные средства (5,48% от суммы финансовых источников)

В таблице 8 представлен расчет чистых активов Общества «Аксайская Нива», за 2014-2016гг.

Таблица 8- Расчет чистых активов ОАО «Аксайская Нива», тыс. руб.

Сумма чистых активов росла, что свидетельствует о повышении уровня благосостояния организации. Прирост показателя составил 21,53% в течение 2014-2016 гг.В таблице 9 представлена оценка капитала Общества «Аксайская Нива» по признаку длительности участия в деятельности за 2014-2016гг.

Рост постоянного капитала Общества «Аксайская Нива» на 21,53% ведет к повышению уровня защиты кредиторов и финансовому укреплению компании в течение 2014-2016 гг. Рост устойчивых обязательств на 638,94% обеспечивает повышение платежеспособности и ликвидности Общества «Аксайская Нива», однако ведет к повышению зависимости компании от внешних источников финансирования.

Таблица 9- Оценка капитала ОАО «Аксайская Нива» по признаку длительности участия в деятельности, тыс. руб.[23].

Снижение суммы мобильных обязательств на 74,44% в течение 2014-2016 гг. ведет к повышению платежеспособности Общества «Аксайская Нива». В таблице 10 представлена структура имущества Общества «Аксайская Нива», за 2014-2016гг.

Таблица 10- Структура имущества ОАО«Аксайская Нива», тыс. руб.

Расчетно-денежная часть имущества Общества «Аксайская Нива» составляет 44 891 тыс. руб. в 2016 г. против 61 432 тыс. руб. в 2014 г. Удельный вес показателя на конец периода исследования составил 31,07%. Часть имущества Общества «Аксайская Нива», которая непосредственно принимает участие в производственном и сбытовом процессах, составляет 68,93% в 2016 г. Стоимость этого элемента имущества составила на конец периода 99 576 тыс. руб.

2.4 Анализ эффективности деятельности предприятия

Деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. В таблице 11 рассчитаны показатели деловой активности Общества «Аксайская Нива» (показатели оборачиваемости).[49, с. 320.]

Таблица 11- Показатели деловой активности ОАО «Аксайская Нива» (показатели оборачиваемости)

В 2016 г. на каждый привлеченный рубль собственного капитала ОАО продало 1,06 рублей товаров и услуг. Согласно данным финансовой отчетности, происходит увеличение суммы продаж предприятия в течение 2014-2016 гг., что стимулирует повышение показателя оборачиваемости собственного капитала. Однако рост объема собственного капитала Общества «Аксайская Нива» имеет противоположное влияние.

Активы компании совершили 0,82 оборотов в течение 2016 г. Каждый используемый рубль основных средств позволил предприятию произвести и продать 0 рублей товаров и услуг.

Оборачиваемость дебиторской задолженности на уровне 3,62 оборотов в год означает, что ОАО собирал дебиторскую задолженность в среднем 3,62 раз в год. Эффективность управления дебиторской задолженностью повысилась, ведь значение показателя увеличилась на 0,35. Сравнивая показатель со значением оборачиваемости кредиторской задолженности, можно понять, что, в общем, политика управления кредиторско-дебиторской задолженностью была неэффективной. Дебиторы использовали средства Общества «Аксайская Нива» в среднем в течение 99,51 дней, а ОАО возвращало средства кредиторам в течение 31,41 дней. Таким образом, дебиторы отвлекали больше средств, чем ОАО получало от поставщиков и подрядчиков.

Операционный цикл Общества «Аксайская Нива» составлял около 214,46 дней. Это время полного оборота основных оборотных активов. Увеличение показателя на 41,33 дней свидетельствует о снижении эффективности операционного процесса Общества «Аксайская Нива».

Период превращения сырья и материалов в денежные средства составлял 183,05 дней.

В таблице 12 представлена динамика доходов Общества «Аксайская Нива».

Общая сумма доходов Общества «Аксайская Нива» составила 123 140 тыс. руб. в 2016 г., что на 104,44% больше значения 2014 г. Положительное влияние на доходы имело:

- рост выручки (+161,03%)

Негативное влияние на доходы имело:

- снижение прочих операционных доходов (-23,96%)

Таблица 12- Динамика доходов Общества «Аксайская Нива», тыс. руб.

- снижение процентов к получению (-92,55%)

В таблице 13 представлена структура доходов Общества «Аксайская Нива».

Таблица 13- Структура доходов Общества «Аксайская Нива», %

Общая сумма дохода компании состоит на 88,95% из выручки, 11,02% из прочих доходов, 0,03% из процентов к получению. Структурный анализ показывает, что доля выручки в общей сумме доходов выросла на 19,28%. Стабильная высокая доля дохода от основных видов деятельности Общества «Аксайская Нива» (выручки) свидетельствует о рыночной устойчивости компании. Конкурентоспособность продукции и услуг является достаточной и позволяет получать прогнозируемый объем выручки. В таблице 14 представлена финансовый результат по видам деятельности Общества «Аксайская Нива».

Таблица 14- Финансовый результат по видам деятельности Общества «Аксайская Нива», тыс. руб.