Дипломная (вкр): Факторы эффективности использования финансовых ресурсов организации

В целом положительные изменения коснулись административно- управленческий персонал, количество человек в 2015 году увеличилось по сравнению с 2014 на 33 человека, а по сравнению с показателем 2013 года на 38 человек. Увеличение численности отмечается в основном и вспомогательном персонале на 16 и 14 человек соответственно в 2014 году.

Динамику и структуру оборота продаж организации рассмотрим в таблице 3.

Таблица 3 - Динамика и структура оборота ООО «Семь градусов»

Источник: данные бухгалтерской отчетности

Анализируя данную таблицу можно отметить, что в общем динамика продаж имеет положительную тенденцию, показатель 2013 года составил 80320 тыс.рублей. Темп роста составил в 2015 году 193% по сравнению с 2014 годом, тем самым увеличив оборот на 84058 тыс.рублей.

В 2015 году наблюдаются незначительные изменения в структуре продаж. Максимальное уменьшение доли в общей структуре продаж на 2,3 процентных пункта в 2015 году наблюдается в категории аутстаффинг по сравнению с 2014 годом. Максимальное увеличение доли в общей структуре продаж на 1,3 процентных пункта в 2015 году наблюдается в категории мерчендайзинг.

3.2 Анализ финансовых ресурсов ООО «Семь градусов»

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности.

Структура платежного баланса при анализе отражает состав имущества предприятия и его финансовых источников. С точки зрения управления анализ дает информацию, при помощи которой характеризуется заготовительная и сбытовая политика компании, условия взаимодействия предприятия с потребителями и поставщиками.

Оценку баланса начинают с описания суммы всего имущества фирмы, а также с динамики ее изменения за рассматриваемый период. В результате в указанной части должны быть выявлены источники повышения либо сокращения активов и определены статьи, в соответствии с которыми произошли изменения.

Структура бухгалтерского баланса, как уже было сказано выше, включает в себя пассивы и активы. Умение читать отчетный документ - это значит знать, что содержится в каждой его статье, каким способом следует оценивать сведения, какова роль каждой статьи в деятельности организации и связь с прочими положениями.

Структура баланса позволяет получить существенный объем информации о фирме, установить уровень обеспеченности компании собственными оборотными ресурсами, определить, какие статьи оказали влияние на изменение величины оборотного капитала, а также дать предварительную оценку общему финансовому состоянию компании.

Доля уставного капитала составляет всего 2 % по договоренности учредителей. Снижение доли нераспределенной прибыли с показателя 9% в 2014 году до показателя 7% в 2015 году является отрицательным фактором. Однако, при распределении прибыли приоритетным направлением в 2015 году стало производственное развитие (фонд накопления).

Положительное влияние на структуру пассива оказало снижение удельного веса кредиторской задолженности с показателя 63% в 2014 году до показателя 47% в 2015 году.

В 2015 году возросла доля долгосрочных заемных обязательств с показателя 26% на начало года до 44% на конец года.

В целом пассивы возросли на 386% в 2015 году, данное увеличение обусловлено в основном ростом долгосрочных обязательств.

Что касается структуры пассивов, то здесь особенное внимание, выполняя анализ финансовой отчетности, необходимо уделить их соотношению с оборотными активами. Если у компании слишком много долгов, а средств для их погашения не имеется, то это ставит под сомнение возможность выдачи компании новых кредитов.

Анализ структуры и динамики совокупного капитала с разбивкой на собственный и заемный в ООО «Автомир» представлен в таблице 5.

Таблица 5 - Удельный вес заемного и собственного капитала ООО «Семь градусов» в структуре совокупного капитала в 2013-2015 гг.

Как видно из приведенных данных, заемный капитал имеет значительный удельный вес в структуре пассивов ООО «Семь градусов» , в 2013 году доля заемного капитала равна 99%, при этом он увеличился с 88 % в начале 2015 г. до 91 % на начало 2015 г.. Это свидетельствует об снижении финансовой устойчивости анализируемой организации и оценивается отрицательно.

Удельный вес заемного и собственного капитала ООО «Семь градусов» в структуре совокупного капитала в 2013-2015 г.г. представлен на рисунке 5.

Исходя из состояния активов компании, можно сделать вывод о перспективах развития предприятия. Если активы предприятия преимущественно внеоборотные, то значит, компания рассчитывает на успех в долгосрочной перспективе, и краткосрочные неудачи не должны смущать потенциальных инвесторов. С другой стороны, это может свидетельствовать о неспособности предприятия расплатиться со своими текущими обязательствами. Далее сделан анализ динамики структуры имущества ООО «Семь градусов», в которые размещен капитал.

Как видно из приведенных данных, в 2013 году стоимость имущества составила 14620 тыс.рублей, на начало 2015 года стоимость имущества ООО «Семь градусов» составила 47974 тыс. руб., что на 35553 тыс. руб. (в 3,86 раза) больше прошлого года. Оборотные активы по состоянию на 1 января 2015 года составили 39388 тыс. руб. По сравнению с началом 2015 года их объем увеличился на 31185 тыс. руб., или на 480 %. Внеоборотные активы на начало 2015 года составили 8586 тыс. руб., их размер в течение 2015 года увеличился на 4368 тыс. руб., или на 204 %.

Денежные средства на начало 2015 года составили 4128 тыс. руб., увеличившись на 3699 тыс. руб. по сравнению с началом 2015 года. В течение 2015 года увеличилась дебиторская задолженность на 3791 тыс. руб.

В структуре активов сети наибольший удельный вес занимают оборотные активы в 2013 году их доля составляет 68%, в 2014 году снижение до 66%, при этом в дальнейшем наблюдается тенденция их росту (с 66 % на начало 2015 года до 82 % на начало 2015 года). Соответственно удельный вес внеоборотных активов снижается с 34 % на начало 2015 года до 18 % на начало 2015года.

Основную часть оборотных активов ООО «Семь градусов» занимают запасы (61,5 % активов в 2015 году) и краткосрочная дебиторская задолженность (11,3 % активов в 2015 году).

Удельный вес наиболее ликвидных активов - денежных средств - увеличился с 3,5 % на 1 января 2015 года до 8,6 % на 1 января 2015 года, что можно оценить положительно, хотя оборачиваемость денежных средств нужно ускорять, вкладывая их в активы других организаций, расширяя деятельность данной организации.

При анализе финансовой деятельности рассчитывают ряд показателей.

Прежде всего, к ним относят коэффициенты ликвидности, показывающий способность ООО «Семь градусов» расплачиваться по долговым обязательствам краткосрочного характера.

Анализ оборачиваемости капитала, который служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств организации и его деловую активность.

Показатели деловой активности являются инструментом для оценки эффективности основной деятельности субъекта хозяйствования. В качестве основной характеристики данных показателей можно считать скорость оборота финансовых ресурсов.

Проведение анализа хозяйственной активности ООО «Семь градусов» осуществляется с помощью расчета следующих коэффициентов:

-          Оборотности активов, исчисляемый как отношение чистой выручки (согласно Отчету о финансовых результатах) к среднему показателю валюты баланса. Данный коэффициент характеризует оптимальность использования субъектом хозяйствования всех имеющихся в наличии ресурсов, независимо от источников поступления.

-          Оборотности дебиторской или кредиторской задолженностей, которая рассчитывается отношением показателя чистой выручки к соответствующей среднегодовой задолженности. Этот показатель отображает скорость обращения дебиторской (кредиторской) задолженности хозяйствующего субъекта за анализируемый период, а также динамику по финансовым кредитам, которые предоставлены или получены предприятием.

-         Длительности оборотов указанных выше видов задолженностей, рассчитываемых как отношение длительности рассматриваемого периода к соответствующим коэффициентам оборотности таких задолженностей. Он характеризует усредненный период погашения данных видов задолженностей.

-           Оборотности материальных запасов, а также собственного капитала. Как любой коэффициент, оборотность материальных запасов исчисляется нахождением отношения себестоимости продукции к средней стоимости таких запасов. С использованием данного показателя дается характеристика скорости реализации товарно-материальных ценностей субъекта хозяйствования.

При рассмотрении оборотности собственного капитала ООО «Семь градусов»во внимание принимается отношение чистой выручки к среднему показателю собственного капитала субъекта. Этот показатель оценивает эффективность предприятия при использовании собственного капитала.

В целом, показатели деловой активности предприятия характеризуют общую деятельность предприятия и его возможности при продвижении на соответствующем рынке. Оценку этих показателей проводят в сравнении с деятельностью аналогичных субъектов хозяйствования в родственных сферах деятельности. Показатели деловой активности с позиции финансовой деятельности очень тесно связаны с таким элементом оценки эффективности, как рентабельность.

Целесообразно рассматривать эти коэффициенты в динамике, т.е. сопоставлять их с темпами изменений. Именно соотношение динамики продукции и ресурсов определяет экономический рост хозяйствующего субъекта.

Расчеты свидетельствуют об снижении оборачиваемости капитала организации, что оценивается отрицательно. Снижение показателя свидетельствует об уменьшении времени реализации активов. Как видно из вышеприведенных расчетов, капиталоемкость имеет тенденцию к увеличению с показателя 0,14 в 2014 году до показателя 0,17 в 2015 году, что можно оценивать как отрицательную динамику.

Исследуемая организация неэффективно использует собственный капитал. Если в 2014 году на 1 руб. собственного капитала приходилось 123,6 руб. выручки от продаж, в 2015 году этот показатель снизился до 61,7 руб.

Таблица 8 - Показатели обеспеченности собственным капиталом.

Причиной увеличения собственного оборотного капитала является увеличение прибыли, значительная часть которой осталась нераспределенной (показатель в 2014 году - 1140 тыс.рублей, в 2015 году - 3207 тыс.рублей). Это свидетельствует о том, что источником оборотных средств в организации в основном являются заемные средства: кредиторская задолженность и краткосрочные займы.

Значение коэффициента мобильности по этой причине тоже невысоко и за анализируемый период не значительно меняется. Ввиду отсрочки расчетов с дебиторами организация своевременно не закрывает свою задолженность перед поставщиками, соответственно размер заемного капитала не снижается, а параллельный рост имущества (обновление оборудования) приводит к тому, что собственный капитал покрывает только потребность во внеоборотных активах.

Таблица 9- Динамика оборачиваемости оборотных активов