Дипломная работа: Инвестиционная деятельность коммерческих банков (на примере АО "Альфа Банк")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
28
пределы
государства
Регулирование
сфер и объектов
инвестирования
Законодательно
е
регулирование
инвестиционно
й деятельности
Регулирование
участия
инвесторов в
приватизации
Законодател
ьное
обеспечени
е
экспертизы
инвестицио
нных
проектов
Законодательны
е нормы
относительно
амортизационно
й политики
Регулир
ование
льготног
о
кредито
вания
Законодательные
основания
предоставления
государственной
помощи
Рис. 1.3 Направления законодательного регулирования
инвестиционной деятельности [20, с. 193]
Инвестиционная деятельность реализуется на основании инвестиционных
договоров (контрактов). Инвестиционный договор - это договор о вложении
финансовых, материально-технических средств, имущества и (или)
имущественных прав, интеллектуальных ценностей в объекте
предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и (или)
достижение положительного социального эффекта [18, с. 44]. Заключение
инвестиционного договора относится исключительно к компетенции
инвесторов. Виды инвестиционных договоров: контракты о предоставлении
инвестиционных преференций; договор в сфере недопользования;
концессионные договоры; договор государственного займа; договор
банковского займа; договор лизинга; договоры, заключаемые на рынке ценных
бумаг [22, с. 226].
Процедура государственного законодательного регулирования
инвестиционных отношений имеет чрезвычайно важное значение для
29
обеспечения инвестиционной деятельности в правовом поле. Основной
инструмент управления инвестиционной деятельностью - это специальное
инвестиционное законодательство. При этом следует отметить, что
инвестиционное право не является самостоятельной юридической отраслью,
так как ясно, что оно не имеет самостоятельного предмета и метода правового
регулирования. Предметом регулирования здесь являются очень разнообразные
по своей природе отношения, носящие часто противоречивый характер,
например, административные или гражданские. Кроме того, инвестиционная
деятельность осуществляется, а значит - регулируется как в пределах страны,
так и за ее пределами (это относится, например, к регламентированию
иностранных инвестиций в отечественную экономику). Таким образом,
регулирование инвестиционной деятельности является законодательной, а не
правовой категорией.
Инвестиционное законодательство - это большой набор законов и
нормативных актов, сочетающий в себе разные отраслевые законодательные
нормы, относящиеся к области хозяйственного, гражданского,
международного, финансового, банковского, экологического законодательства.
Поэтому инвестиционное законодательство является комплексным.
В настоящее время количество нормативных актов федерального уровня,
регулирующих инвестиционную деятельность в России, довольно велико: их
насчитывается более двух тысяч. Это, в первую очередь, такие документы, как
федеральные законы, акты Президента РФ, акты Правительства РФ, акты Банка
России, акты Российского фонда федерального имущества, акты министерств и
иных федеральных органов исполнительной власти. К ним также принадлежат
нормативно-правовые акты международного уровня, имеющие особый
приоритет для России.
Законодательное регулирование инвестиционной деятельности имеет
достаточно серьезную правовую базу. Следует отметить, что данное
законодательное регулирование не сводится только к ограничительным мерам,
но предусматривает также и стимулирование инвестиционной деятельности. С
30
этой целью органами государственной власти разработан ряд мер, которыми
предусмотрено обеспечение максимальной эффективности такого
стимулирования. К тому же, законодательство позволяет создавать и иные,
дополнительные меры по поддержке инвесторов, в расширение уже
существующих [12, с. 77].
Деятельность банков (в данном случае внимание обращается на
инвестиционную деятельность банков) регулируется следующими основными
законодательными документами:
1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке
Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями).
2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской
деятельности» (с изменениями и дополнениями).
Нормативные документы:
Основные нормативные акты, регулирующие банковскую деятельность:
1. 579-П – План счетов бухгалтерского учета в банке и правила отражения
операций в бухгалтерском учете банка (до 03 апреля 2017 года применялось
Положение № 385-П, но оно отменено).
2. Федеральный закон № 161-ФЗ от 27.06.2011 «О национальной
платежной системе»
3. Положение ЦБ РФ от 19.06.2012 № 383-П «О правилах осуществления
перевода денежных средств»
4. Инструкция ЦБ РФ от 28.06.2017 № 180-И «Об обязательных
нормативах банков»
5. Положение ЦБ РФ от 06.07.2017 № 595-П «О платежной системе Банка
России»
6. Положение ЦБ РФ от 01.12.2015 № 507-П «Об обязательных резервах
кредитных организаций»
7. Положение ЦБ РФ от 23.10.2017 № 611-П «О порядке формирования
кредитными организациями резервов на возможные потери»
31
8. Указание Банка России от 24.11.2016 № 4212-У «О перечне, формах и
порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций
в Центральный банк Российской Федерации»
9. Положение ЦБ РФ от 28.12.2012 № 395-П «О методике определения
величины собственных средств (капитала) кредитных организаций («БАЗЕЛЬ
III»)»
10. Инструкция ЦБ РФ от 02.04.2010 № 135-И «О порядке принятия
Банком России решения о государственной регистрации кредитных
организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций»
11. Положение ЦБ РФ от 16.12.2003 № 242-П «Положение об
организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских
группах»
12. Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии
легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и
финансированию терроризма»
13. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
14. «Конвенция о Единообразном Законе о переводном и простом
векселе», заключена в Женеве 07.06.1930
Государственное регулирование инвестиционной деятельности банков на
рынке ценных бумаг осуществляется в следующих формах:
- создание (формирование) законодательной базы; выдача лицензий на
осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
- выдача письменных разрешений на осуществление операций с ценными
бумагами; регулирования инвестиционной деятельности банков на рынке
ценных бумаг;
- контроль за соблюдением банками законодательства, регулирующего их
инвестиционную деятельность на рынке ценных бумаг;
- установление правил и стандартов осуществления банками операций на
рынке ценных бумаг и др.
32
При этом главной задачей государственного регулирования является
согласование интересов всех субъектов объектов фондового рынка через
(путем) установление необходимых ограничений и запретов в их
взаимоотношениях, а также косвенное вмешательство в их деятельность.
Государственное регулирование деятельности банков на фондовом
рынке, в частности их инвестиционной деятельности, осуществляет
Центральный банк РФ как мегарегулятор финансового рынка.
Согласно банковскому законодательству Центробанк, осуществляя
индикативное регулирование и с целью ограничения инвестиционного риска,
связанного с осуществлением банками инвестиций и операций с ценными
бумагами, устанавливает нормативы и пропорции банковского капитала. Кроме
того, в пределах, предоставленных ему действующим законодательством
полномочий, для минимизации инвестиционного риска, Центробанк
устанавливает правила оценки ценных бумаг и обусловливает обязательность
формирования соответствующего резерва. Ценные бумаги, находящихся в
собственности банка, классифицируются как:
- ценные бумаги в торговом портфеле,
- ценные бумаги в портфеле до погашения, ценные бумаги в портфеле на
продажу,
- инвестиции в ассоциированные и дочерние компании.
Нормативно-правовыми актами ЦБ РФ установлен порядок расчета и
формирования коммерческими банками резерва по операциям с ценными
бумагами.
Так, банк обязан разработать и утвердить условия и основания отнесения
ценной бумаги к соответствующему портфелю; порядок оценки ценных бумаг и
риска ценной бумаги и т. д.
Банк России выступает участником рынка ценных бумаг по двум
основным направлениям:
- надзорное;
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8408