Дипломная работа: Инвестиционная деятельность коммерческих банков (на примере АО "Газпром-банк")

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

Долевые ценные бумаги, не предназначенные для торговли в кратко-

срочной перспективе, включают в себя инвестиции, направленные на полу-

чение прибыли, и инвестиции, направленные на контроль за деятельностью

юридического лица или оказывающие существенное влияние на деятельность

юридического лица.

При этом определение контроля и существенного влияния осуществля-

ется в соответствии с международным стандартом финансовой отчетности

(МСФО) 10 «консолидированная финансовая отчетность» и международным

стандартом финансовой отчетности (МСФО) 28 «инвестиции в ассоцииро-

ванные и совместные предприятия», внедренными на территории Российской

Федерации.

Согласно учетной политике Банка, инвестиции, осуществленные с це-

лью получения прибыли и не предназначенные для краткосрочной торговли,

а также инвестиции, осуществленные с целью осуществления контроля за де-

ятельностью юридического лица или оказывающие существенное влияние на

деятельность юридического лица, классифицируются как имеющиеся в нали-

чии для продажи.

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИ-

ЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «ГАЗПРОМБАНК»

3.1. Проблемы инвестиционной деятельности АО «Газпромбанк»

Основным преимуществом АО «Газпромбанк» является то, что Газ-

промбанк обслуживает большую часть населения России. Значительная доля

потенциальных доходов переносится на молодежные кредитные продукты в

прибыльных клиентских сегментах, для которых у Газпромбанка нет привле-

кательных предложений.

В посткризисный период сохраняются негативные условия, замедляю-

щие инвестиционно - банковскую деятельность АО «Газпромбанк»:

- экономическая - высокий уровень инфляции и отсутствие мер по ее

регулированию, колебания цен на банковские активы, изменение процентных

ставок, чрезмерная кредитная экспансия, отсутствие легальных высокодо-

ходных банковских инструментов для кредитных организаций, высокие рис-

ки кредитования реального сектора экономики, ограниченные ресурсные

возможности Банка;

- несовершенство нормативно-правовой базы, регулирующей деятель-

ность банков и возможность контролировать их действия, нерешенность ряда

ключевых проблем налогового законодательства;

- недоверие населения к кредитным организациям, неудовлетворенный

потребительский спрос на банковские услуги;

- проблемы фондовой инфраструктуры;

- проблема повышения информационной открытости рынка, увеличе-

ние его прозрачности;

- проблема маленького инвестора.

Рынок государственных ценных бумаг самых ликвидных и надежных

сегодня закрыт для мелких и средних инвесторов, что также создает пробле-

мы для самого рынка, для мотивации деятельности банка на этом рынке, что

порождает финансовые проблемы более широкого характера;

хранитель, потому что там не очень признания всеми головного депо-

зитария и существует проблема с регистраторами и реестром;

- ограничение объемов операций, проводимых Банком, влияет на уро-

вень капитализации банковского сектора, что требует рассмотрения ряда

проблем, связанных с их ресурсной обеспеченности ;

- клиенты в основном недовольны качеством обслуживания в дополни-

тельных офисах банка (очереди, низкая клиентоориентированность сотруд-

ников, неудовлетворительное качество обслуживания, недостаточный уро-

вень знаний);

- система налогообложения инвестиционной деятельности банков ха-

рактеризуется неэффективностью налоговых ставок, разнообразием элемен-

тов налоговой базы, ограниченным и жестким режимом льгот. Самым соби-

раемым налогом с банков остается подоходный налог, который является аб-

солютно фискальным и не направлен на стимулирование конкретной дея-

тельности.

Сейчас механизм налогообложения инвестиционной деятельности

коммерческих банков не предполагает специального режима и базируется на

общих нормах налогового законодательства, несмотря на его специфику. На

начальном этапе формирования устойчивых инвестиционных потоков из

коммерческих банков, было бы целесообразно ввести пониженную ставку

налога на прибыль, если банк систематически направляет прибыль не на вы-

плату процентов и увеличить капитал, а инвестиционная деятельность, кре-

дитование, налоги от основной деятельности платных коммерческих банков,

снижает доходы неравномерно, необходимо принять ряд поправок в законо-

дательство, которые будут способствовать накоплению определенных бан-

ковских доходов. Например, если государству необходимо получать инве-

стиции от банков в реальный сектор экономики, то эти доходы могут быть

доходами банка от обслуживания (в первую очередь инвестиций на средне-и

долгосрочной основе) приоритетных секторов реального сектора. Это позво-

лит минимизировать налоговые риски от данного вида деятельности.

Приоритетными направлениями финансирования инвестиционных

программ являются:

- производство сельскохозяйственной техники;

- генетика в животноводстве и селекция в семеноводстве;

- развитие торговых сетей;

- направление теплицы и озеленение;

- модернизация существующих производственных мощностей, в том

числе развитие глубокой переработки;

- импортозамещение ветеринарных препаратов, удобрений, средств

защиты растений;

- импортозамещение пищевых и кормовых добавок.

Финансирование инвестиционных проектов в рамках Постановления

Правительства Российской Федерации от 11 октября 2014 № 1044 «Об

утверждении Программы поддержки инвестиционных проектов, реализуе-

мых на территории Российской Федерации на основе проектного финансиро-

вания», которое, во-первых, даст возможность получить гарантию Мини-

стерства финансов в размере до 25% обязательств по кредиту, инвестиции

собственного участия-20%; во-вторых, это позволит получить процентные

ставки значительно ниже рыночных, так как банки, участвующие в финанси-

ровании проектов по программе, получают целевое финансирование от Цен-

трального банка на льготной основе (примерно 11,5 %) [16].

Финансирование инвестиционных проектов под залог банковских га-

рантий или Агентства кредитных гарантий - привлечет внешнее обеспечение

от 50% до 70% от суммы кредитных требований банка к заемщику, включая

финансирование новых инвестиционных проектов; реструктуриза-

цию/финансирование кредита; пополнение оборотных средств для неторго-

вого сектора; процентные ставки по кредитам (от 18% до 23%).

3.2. Рекомендации по улучшению инвестиционной деятельности банка: по-

вышению доходности и снижению рискованности

Деятельность коммерческих банков разнообразна, в том числе работа

на фондовом рынке.

Поскольку Газпромбанк является активным участником российского

фондового рынка и основным поставщиком финансовых ресурсов в россий-

скую экономику, он предоставляет инвесторам возможность направлять ре-

сурсы на их собственных обыкновенных или привилегированных акций,

предоставляющих услуги по коллективному управлению активами паевых

инвестиционных фондов. Динамика продаж акций АО «Газпромбанк» на

фондовом рынке за последние 5 лет свидетельствует о том, что использова-

ние акций АО «Газпромбанк» является достаточно надежным инструментом

инвестирования в российскую экономику.

АО «Газпром» осуществляет свою деятельность в различных сферах

инвестиционной деятельности. Основными параметрами, по которым Газ-

промбанк проигрывает конкурентам на рынке, являются скорость и качество

кредитного процесса, уровень ставок и тарифов по сравнению с воспринима-

емым качеством услуг, ненадежность транзакционной платформы. Факторы,

удерживающие Газпромбанк позади конкурентов, носят в основном техниче-

ский характер и могут быть оперативно скорректированы путем совершен-

ствования инвестиционной деятельности в сфере обслуживания клиентов.

Поскольку АО «Газпромбанк» работает с большим количеством клиен-

тов в разных сегментах, ему может быть сложно технически реализовать ка-

чество и скорость некоторых процессов обслуживания в сегменте ЦСУ на ре-

гиональном уровне, так как клиенты этого сегмента предпочитают обслужи-

ваться одновременно в 3-4 банках. Темпы роста доходов банка от этого сег-

мента пока невысоки, но достаточно стабильны и имеют определенную тен-

денцию к увеличению их доли среди других инвестиционных доходов банка.

В то же время масштабы и возможности АО «Газпромбанк» позволяют гово-

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8421

Смотрите также:







Анализ эффективности инвестиций предприятия на примере ООО «СпецПримСтрой»
Изложение содержания дела, по которому приняты судебные постановления
_-___-~1
_1-тема-СтрМетал