Материал: Комплексный финансовый анализ корпорации (на примере АО "СамараТрансСтрой")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
9
деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет
конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом
сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических
интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого
предприятия, так и его партнеров.
Рассмотрим понятие «финансовое состояние коммерческой организации»
в интерпретации различных авторов. В рамках финансового подхода
финансовое состояние рассматривается как система обеспечения предприятия
капиталом. Так, А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова отмечают, что «финансовое
состояние коммерческой организации характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
2
Основными факторами, определяющими финансовое состояние,
являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере
возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет
прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние,
выступает платежеспособность организации.
Недосекин С.В., Иванов М.А. понимают под финансовым состоянием
предприятия «способность субъекта хозяйствования функционировать и
развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся
внутренней и внешней среде, гарантирующее ее постоянную
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах
допустимого уровня риска».
3
Финансовое состояние, по мнению Грищенко О.В. «это способность
предприятия финансировать свою деятельность». Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
2
Шеремет, А. Д. Комплексный Анализ Хозяйственной Деятельности / А. Д. Шеремет. – Москва: ИНФРА-М,
2013. – 215 с.
3
Методы снижения издержек производства. / Б.И. Майданчик [и др.]; под ред. Б.И. Майданчика. – М.:
Экономика, 2014. – 450 с. 71
10
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
В рамках ресурсного подхода можно выделить следующие определения.
Колчина Н.В. считает, что «финансовое состояние характеризуется
совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и
использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое
состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности».
4
Борисов А.Б. определяет финансовое состояние как «уровень обеспечения
экономического субъекта денежными средствами для осуществления
хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и
своевременного проведения расчетов».
5
По мнению Евстигнеевой О.А. «финансовое состояние – это уровень
финансового обеспечения ресурсами коммерческой организации и их
источниками».
Отношенческий подход рассматривает финансовое состояние как систему
экономических отношений, обусловленных кругооборотом капитала.
Например, Савицкая Г.В. дает следующее определение «финансовое
состояние организации – это система показателей, отражающих состояние
капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования
финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени».
6
Гужвина Н.С., Охрименко А.А. рассматривают финансовое состояние
предприятия как «экономическую категорию, отражающую состояние капитала
в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к
развитию на фиксированный момент времени. С помощью анализа
4
Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим
специальностям, специальности «Финансы 76 и кредит» / [Н. В. Колчина и др.]; под ред. Н. В. Колчиной. 5-е
изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИДАНА, 2012. 407 с.
5
Борисов А.Б. Большой экономический словарь. изд. 3-е, перераб. и доп. М.: Книжный мир, 2010. 860 с.
6
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – 4-е изд., перераб.
и доп. – М.: ИНФРА, 2014. – 425 с.
11
финансового состояния обосновывается целесообразность осуществления
конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений,
устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия».
7
В современной экономической литературе появился комплексный
подход, в рамках которого происходит синтез рассмотренных выше подходов.
Зайцева С.С. считает, что «финансовое состояние – это комплексное
понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов экономических
отношений, в которых участвует предприятие в процессе его деятельности».
8
Файзуллина А.А. утверждает, что «финансовое состояние предприятий –
это сложная, интегрированная по многим показателям характеристика качества
их деятельности. Финансовое состояние предприятий можно определить как
меру обеспеченности предприятий необходимыми финансовыми ресурсами и
степень рациональности их размещения для осуществления эффективной
хозяйственной деятельности и своевременных денежных расчетов по своим
обязательствам».
9
Демко И.И. дает следующее определение: «финансовое состояние
предприятий – это сложная экономическая категория, отражающая
качественную сторону деятельности, определяет реальную и потенциальную
способность обеспечивать финансирование операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности, соответствующий уровень саморазвития
предприятий, достижения ими краткосрочных и стратегических целей и
своевременность денежных расчетов по своим обязательствам. Количественно
он измеряется системой показателей, на основании которых осуществляется
оценка финансового состояния».
10
7
Гужвина Н. С., Охрименко А. А. Анализ финансового состояния как экономическая категория // Актуальные
вопросы экономических наук. 2011. № 22-2. С.130-135.
8
Зайцева С.С. Управленческая диагностика финансового состояния предприятия // Бизнес в законе. 2011. № 2.
С.326-329.
9
Файзуллина А.А. Исследование подходов комплексной оценки финансового состояния предприятия //
Молодой ученый. 2016. № 1. С.537- 540
10
Демко И.И. Сравнение отечественного и зарубежного опыта анализа финансового состояния компаний //
Экономика и банки. 2013. № 2. С.21-27.
12
Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявить и
устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения
финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Содержание и
основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового
состояния и выявление возможности повышения эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта, с помощью рациональной
финансовой политики.
Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной
деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и
расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее эффективного его использования.
Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как
использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и
увеличения стоимости бизнеса. Главную цель анализа финансового состояния
предприятия можно определить, как своевременное выявление и устранение
недостатков в деятельности, а также поиск резервов улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности. Анализ финансового
состояния показывает, по каким конкретным направлением необходимо
проводить такую работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты
и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.
При этом необходимо решать следующие задачи:
- на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
разными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния
предприятия;
- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
13
наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
- разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
Основная задача оценки финансового положения заключается в
своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой
деятельности, и нахождении резервов улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
При этом необходимо
11
:
1) на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
различными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния
предприятия;
2) прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую
рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей
финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
3) разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия. На основе полученных результатов анализа
осуществляется выбор направлений финансовой политики. Устойчивое
финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение
производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми
ресурсами.
В настоящее время часто информацией о финансовом состоянии
собственной организации не располагает даже сам руководитель, хотя с
11
Табурчак П.П. Экономика предприятия: учебник для вузов / В. М. Тумина. – Ростов н/Д: Феникс, 2014. – 320
с. 35. Титов, В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И. Титов. – М.: Дашко и К, 2013. – 462 с. 36. Толчина
О.А. Показатели прибыли: сущность и их содержание // Экономический анализ. – 2013. – № 20. – С. 10-11
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8938