Дипломная работа: Корпоративная финансовая политика как инструмент управления финансами (на примере ООО "Мечта")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
49
осуществления производственной деятельности показатель может быть выше
единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния
предприятия.
Первый коэффициент автономии. В России коэффициент автономии
имеет нормативное значение равное >0,5. Оптимальное значение в диапазоне
от 0,6-0,7. К примеру, в иностранных источниках нормативное значение у
данного коэффициента в США и в Европе равно 0,5, в Южной Корее - 0,3.
Формулы для расчета: Коэффициент автономии (финансовой
независимости) = Собственный капитал/Активы = стр.1300/стр.1600
Все данные, необходимые для расчета, содержатся в бухгалтерском
балансе предприятия
В таблице 6 рассчитан коэффициент автономии ООО «Мечта» за
период 2019 года.
Коэффициент автономии ООО «Мечта»
Таблица 6
Строки из
БАЛАНСА
2016 год
(в руб.)
2017 год
(в руб.)
2018 год
(в руб.)
стр. 1300
2 319 584 749,00
2 705 718 525,00
2 617 597 971,00
стр. 1600
3 509 967 303,00
4 210 440 689,00
3 980 325 752,00
Коэф.
Автономии
0,66
0,64
0,66
Вывод: Коэффициент автономии ООО «Мечта» сильно не изменился
на протяжении всех 3-х периодов за 2016-2018 гг. составил от 0,64 до 0,66,
следовательно финансовое состояние корпорации стабильное.
Второй коэффициент финансовая устойчивость. Нормативное значение
коэффициента для стабильной хозяйственной деятельности предприятия
находится в переделах от 0,8 до 0,9. Это и есть нормативное значение.
Формула для расчета: Кфину = (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700
Все данные, необходимые для расчета, содержатся в бухгалтерском
балансе предприятия.
50
В таблице 7 расчет коэффициента финансовой устойчивости ООО
«Мечта» за весь период с 2016-2018 гг.
Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Мечта»
Таблица 7
Строки из
БАЛАНСА
2016 год
(в руб.)
2017 год
(в руб.)
2018 год
(в руб.)
стр. 1300
2 319 584 749,00
2 705 718 525,00
2 617 597 971,00
стр. 1400
852 525 723,00
960 783 617,00
785 181 107,00
стр. 1700
3 509 967 303,00
4 210 440 689,00
3 980 325 752,00
Коэф.
фин. уст.
0,90
0,87
0,85
Вывод: Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Мечта»
находится в пределах от 0,85 до 0,90, свидетельствует о стабильной
хозяйственной деятельности корпорации ООО «Мечта».
Третий коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами, рассчитывается по формуле: Косос = (стр. 1300 - стр. 1100) / стр.
1200
Все данные, необходимые для расчета, содержатся в бухгалтерском
балансе предприятия. Структура баланса признается удовлетворительной при
коэффициенте обеспеченнoсти собственными оборотными средствами выше
0,1. В таблице 8 расчет коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами ООО «Мечта» за весь период с 2016 по 2018 гг.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами ООО «Мечта»
Таблица 8
Строки из
БАЛАНСА
2016 год
(в руб.)
2017 год
(в руб.)
2018 год
(в руб.)
стр. 1300
2 319 584 749,00
2 705 718 525,00
2 617 597 971,00
стр. 1100
1 644 366 296,00
2 033 427 450,00
1 974 864 381,00
стр. 1200
1 765 601 007,00
2 077 013 239,00
1 905 461 371,00
Коэф.
осос
0,38
0,32
0,34
Вывод: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами находится в промежутке от 0,32 до 0,38, следовательно
51
соответствует нормативу и этого говорит о том, что компания ООО «Мечта»
имеет хорошую финансовую устойчивость.
Четвертый коэффициент маневренности. Рассчитывается по
следующей формуле: М = ((стр. 1300 + стр. 1400) - стр. 1100) / стр. 1300
Норматив показателя коэффициента маневренности меньше 0,3
означает серьезные проблемы в развитии компании, высокую степень ее
зависимости от заемного капитала, низкую платежеспособность. В
большинстве случаев кредиторы отказывают предприятию с таким
показателем в предоставлении значительной суммы денежных средств, а
инвестор сомневается в перспективе вложений. Коэффициент маневренности
в диапазоне 0,3 - 0,6 представляет собой оптимальное значение.
Коэффициент маневренности, превышающий значение 0,6, интерпретируется
в соответствии со структурой текущих займов, в том числе со степенью
ликвидности собственных оборотных средств.
В таблице 9 расчет коэффициента маневренности ООО «Мечта» за
весь период 2016-2018 гг.
Коэффициент маневренности ООО «Мечта»
Таблица 9
Строки из
БАЛАНСА
2016 год
(в руб.)
2017 год
(в руб.)
2018 год
(в руб.)
стр. 1300
2 319 584 749,00
2 705 718 525,00
2 617 597 971,00
стр. 1400
852 525 723,00
960 783 617,00
785 181 107,00
стр. 1100
1 644 366 296,00
2 033 427 450,00
1 974 864 381,00
стр. 1300
2 319 584 749,00
2 705 718 525,00
2 617 597 971,00
Коэф.
Манев.
0,60
0,60
0,30
Вывод: Коэффициент маневренности составил от 0,30 до 0,60,
который представляет собой оптимальное значение, следовательно, у
корпорации ООО «Мечта» собственные средства находятся в мобильной
форме, и позволяет ими свободно маневрировать.
Пятый коэффициент соотношение заемных средств и собственного
капитала рассчитывается по формуле: Кзис = (1410 + 1510) / 1300
52
Все данные, необходимые для расчета, содержатся в бухгалтерском
балансе предприятия. Норматив показателя в пределах от 0,7 до 1 указывает
на неустойчивость финансового положения и существование признаков
неплатежеспособности.
Величина коэффициента соотношения заемного и собственного
капитала, находящегося в коридоре от 0,5 до 0,7, считается оптимальной и
говорит об устойчивости состояния, отсутствии зависимости в финансовом
плане и нормальном функционировании.
Значение менее 0,5, будучи показателем устойчивого финансового
положения, одновременно указывает на неэффективность работы
предприятия.
В таблице 10 расчет коэффициента соотношение заемных средств и
собственного капитала ООО «Мечта» и за весь период с 2016 по 2018 года.
Коэффициент соотношение заемных средств и
собственного капитала ООО «Мечта»
Таблица 10
Строки из
БАЛАНСА
2016 год
(в руб.)
2017 год
(в руб.)
2018 год
(в руб.)
стр. 1410
801 011 235,00
897 024 597,00
706 724 365,00
стр. 1510
205 275 589,00
302 200 250,00
310 675 479,00
стр. 1300
2 319 584 749,00
2 705 718 525,00
2 617 597 971,00
Коэф.
Сзсиск
0,4
0,4
0,4
Вывод: Коэффициент соотношение заемных средств и собственного
капитала ООО «Мечта» составляет от 0,4. Значение менее 0,5, будучи
показателем устойчивого финансового положения, одновременно указывает
на неэффективность работы предприятия. Следовательно корпорация ООО
«Мечта» не дополучает прибыль из-за слабого использования эффект
финансового рычага.
Шестой коэффициент обеспеченности материальных запасов
собственными оборотными средствами, рассчитывается по формуле:
53
Коэффициент обеспеченности материальных запасов = (стр. 1300 - стр. 1100)
/ стр. 1210
Норма показателя находится в диапазоне 0,6 - 0,8. То есть 60 - 80%
материальных запасов должно финансироваться посредством собственного
капитала. Чем выше показатель, тем меньше нуждается организация в
заемных средствах. Одним словом если коэффициент обеспеченности
запасов собственными средствами выше нормы - выше финансовая
стабильность компании, а если ниже нормы - возникает необходимость
использования заемных финансовых средств.
В таблице 11 расчет коэффициента обеспеченности материальных
запасов собственными оборотными средствами ООО «Мечта» за весь период
с 2016 по 2018 года.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов
собственными оборотными средствами ООО «Мечта»
Таблица 11
Строки из
БАЛАНСА
2016 год
(в руб.)
2017 год
(в руб.)
2018 год
(в руб.)
стр. 1300
2 319 584 749,00
2 705 718 525,00
2 617 597 971,00
стр. 1100
1 644 366 296,00
2 033 427 450,00
1 974 864 381,00
стр. 1210
710 235 689,00
711 022 569,00
741 269 894,00
Коэф.
Обес. МЗ
1,0
0,9
0,9
Вывод: Коэффициент обеспеченности материальных запасов
собственными оборотными средствами находится в пределе от 0,9 до 1,0,
свидетельствует о высокой финансовая стабильность корпорации ООО
«Мечта», а также о инвестиционной привлекательности.
Все данные для расчета коэффициентов были взяты в таблице «Баланс
ООО «Мечта» (см. Приложение 2). В результате анализа ООО «Мечта»
считается финансово устойчивой корпорацией.
Одна из основных задач анализа финансового состояния - изучение
показателей, характеризующих его финансовую устойчивость.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/9103