Обеспечение стабильности цен, как основной цели Нацбанка, усиливает его ответственность за целевые показатели по инфляции и более точно отражает объявленный Нацбанком переходов к принципам инфляционного таргетирования и стандартам Европейского союза.
В настоящие время осуществление ДКП сопровождается наличием ряда проблем, требующих к себе особого внимания. К ним относятся угроза перегрева экономики, высокий приток иностранного капитала, избыток ликвидности на финансовом рынке, рост расходов государственного бюджета, сокращения заимствований Министерством финансов, ограниченный портфель Нацбанка. По этой причине инфляция в настоящие время определяется не только показателями, находящимися под контролем Нацбанка, а зависит от широко спектра внутренних и внешнеэкономических условий. Для достижения достаточного понимания взаимосвязи между макроэкономическими показателями и инфляцией Нацбанком проводится работа по построению трансмиссионного механизма - комплексной модели взаимодействия процессов в экономике, оказывающих влияние на инфляцию.
Перечисленные выше проблемы вызывают необходимость некоторого ужесточения денежно-кредитной политики, концентрации усилий на согласовании ставок по различным видам инструментов денежно-кредитной политики и принятия мер по повышению регулирующей роли краткосрочных ставок.
В связи с этим Нацбанк для себя обозначил перечень мероприятий на 2009 год по усилению регулирующего влияния денежно-кредитной политики на финансовый рынок. В нем, частности, в целях оптимизации операционной основы денежно-кредитной политики унифицированы сроки привлечения депозитов, обращения краткосрочных нот, операций рефинансирования. Кроме того, приняты меры по согласованию ставок по разным инструментам денежно-кредитной политики, в том числе усилена их привязка к ставке рефинансирования.
Таким образом, вместе со всей финансовой системой Казахстана Нацбанк вышел на качественно новый этап своего развития - этап приближения к стандартам денежно-кредитной политики центральных банков развитых стран. Основополагающих из этих стандартов является либерализация валютного режима и переход на принципы инфляционного таргетирования, реализация Программы развития Национальной межбанковской системы платежных карточек на основе микропроцессорных карточек, дальнейшее развитие и стабилизация финансовой системы, а также Концепции осуществления надзора за платежными системами Республики Казахстан.
Успехи развития финансовой системы тесно связаны в общеэкономическом развитии Казахстана.
Одним из ключевых направлений развития финансового рынка республики является дальнейшее внедрение международных стандартов надзора и расширение участия финансовых организаций республики на международном рынке финансовых услуг.
Вместе с тем, в связи с динамичным развитием банковского сектора в Республики Казахстан и насыщенности рынка банковских услуг казахстанские банки проводят экспансию на финансовые рынки стран постсоветского пространства путем усиления своего присутствия посредством приобретения долей участия в финансовых организациях - резидентах соответствующих стран, а также создания своих дочерних организаций.
В настоящие время на рынке банковских услуг Казахстана наблюдается тенденция ускоренного роста объемов кредитования, что обусловлено не только высокими темпами экономического роста, но и расширившимися возможностями банков по привлечению значительных объемов денег на внутреннем и международном рынках капиталов. Соответственно существенно возрастают кредитные риски банков.
При рассмотрение кредитной системы нужно учитывать, что она базируется на реализации сложных экономический отношений, прошедших длительный исторический путь развития и играющих консолидирующую роль в структуре всех экономических взаимосвязей.
Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Первое понятие, как правило, связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.
Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами. Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической. Консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.
В Казахстане в настоящее время идет построение трехуровневой кредитной системы, которая включает в себя следующие структурные звенья:
1 уровень - коммерческие банки;
2 уровень - специализированные финансово-кредитные учреждения;
3 уровень - микрокредитные организации.
Коммерческие банки - это основной сегмент кредитной системы. Через банки осуществляется мобилизация и аккумуляция временно свободных денежных средств и их размещение в виде инвестиционных и кредитных ресурсов. Принимая от населения и юридических лиц денежные средства, банки осуществляют их вложение в наиболее перспективные отрасли экономики или на развитие отдельных предприятий, способствуя, тем самым, развитию как отрасли в отдельности, так и всей экономики страны в целом.
Специализированные финансово-кредитные институты или небанковские учреждения осуществляют отдельные виды банковских операций, согласно полученной лицензии Нацбанка. К ним относятся кредитные союзы, кооперативы, сберегательные кассы, ломбарды и так далее. По объемам проводимых операций данные институты существенно отличаются от коммерческих банков. Тем не менее, данный сегмент системы также способствует развитию экономики. Небанковские учреждения аккумулируют денежные средства и кредитуют клиентов на условиях, более мягких, нежели коммерческие банки. В основном, клиентам данного сегмента выступают физические лица, которые испытывают временные затруднения со свободными денежными средствами. Под залог движимого имущества, или под гарантии, под заработной платы, ценных вещей клиент может получить определенную сумму на короткий срок (до 2-3 месяцев) под низкий процент. Тогда как коммерческие банки в основном занимаются более долгосрочным кредитованием (от 1 года и выше) и процент по банковским кредитам, как правило, гораздо выше.
И еще один сегмент кредитной системы кредитной системы, небольшой по объему, но имеющий немаловажное значение для экономики, это микрокредитные организации. Данные организации выдают микрокредиты (4000-7000 МРП), в основном на развитие индивидуального бизнеса и на неотложные потребительские цели населения. Особенность микрокредитных организаций состоит в том, что их лицензированию со стороны Нацбанка. Они просто регистрируются в органах юстиции.
Микрокредитные организации появились сравнительно недавно, но уже уверенно занимают свое место под солнцем. Особой конкуренции между рассмотренными сегментами кредитной системы не наблюдаются, так как они нацелены на различные группы потребителей. Если банки привлекают население на депозитные счета и выдают крупные кредиты в основном на длительный срок (как населению так и юридическим лицам), то небанковские кредитные учреждения нацелены на население. В то же время микрокредитные организации работают в основном с малым бизнесом и индивидуальными частными предпринимателями. Вместе с тем, все рассмотренные организации активно взаимодействуют друг с другом, например, банки осуществляют кредитование небанковских учреждений и микрокредитных организаций.
В 2009 году рынок микрокредитных организаций чувствовал себя довольно неплохо: количество МКО увеличилось, также как и объем выданных кредитов. Однако проблемы с качеством активов, а непрозрачная деятельность стала объектом жесткой критики. Весь прошлый год микрокредитные организации продолжали испытывать на себе последствия мирового финансового кризиса. Но несмотря на это, анализ последних статистических данных говорит о том, что 2009 год для МКО был неплохим. По состоянию на 1 января 2010 года, по данным Агентства РК по статистике, в Казахстане зарегистрировано 1712 МКО, из них действующих 1375, активных (периодически сдающих отчетность) - 618. За год число МКО увеличилось на 395.
Больше всего МКО в Южно-Казахстанской области - 299, Северо-Казахстанской области - 254 и в Алматы - 261, а меньше всего - в Мангистауской (34) и Атырауской (19) областях. Подавляющее большинство микрокредитных организаций (72%) сосредоточены в городах. Было выдано 190198 кредитов на общую сумму 37,8 млрд. тенге, что на 16,3% больше, чем в 2008 году. При этом большая часть кредитов (99,9%) была выдана физическим лицам преимущественно на потребительские цели.
Немалую роль в укрепление банковской системы сыграло межбанковского денежного рынка, позволившее банками организованно удовлетворять свои краткосрочные потребности в ликвидности или продавать временно свободные ресурсы. Значительное влияние на повышение качества услуг оказало присутствие на финансовом рынке страны банков с иностранным капиталом.
Создание финансового рынка означало принципиальное изменение роли кредитных институтов в управлении экономикой и повышение значения кредита в системе экономических отношений. Однако по-прежнему более предпочтительными для банков второго уровня оставались вложения средств в государственные ценные бумаги и операции с иностранной валютой, так как при этом обеспечивался гарантированный безрисковый доход. Несмотря на то, что кредитование реального сектора является более доходным по сравнению с доходностью ценных бумаг, тенденция роста долгосрочных кредитов имела ярко выраженный характер. Во многом этому способствовали меры, предпринятые Нацбанком по уменьшению доли государства в банковском капитале и ужесточение требований к открытию, лицензированию и внутреннему контролю банков. Такая политика по оздоровлению банковской системы позволила повысить уровень капитализации банков, несмотря на ускорившийся процесс ликвидации наименее слабых.
На развитие и улучшение качества банковских услуг значительное влияние оказало совершенствование платежной системы страны. По оценкам зарубежных экспертов, Казахстану удалось создать одну из лучших платежных систем в странах СНГ, которая отвечает общемировым критериям. Она позволила до минимума сократить, необходимый в расчетах, и увеличить их оборачиваемость.
Как отмечалось ранее, важнейшее место в финансово-кредитной системе Казахстана занимают небанковские организации, которые осуществляют отдельные виды банковских операций, но выступают в качестве кредитных товариществ и организаций.
Таким образом, современный этап развития финансово-кредитной системы Республики Казахстан характеризуется интенсивным стратегически ориентированным направлением совершенствования имеющейся структуры, внедрением новых механизмов регулирования финансового рынка и оптимизации общеэкономической ситуации.
Необходимо отметить, что на сегодняшний день существует и множество проблем в формировании и развитии финансово-кредитной системы Республики Казахстана.
Главные риски для казахстанской финансово-кредитной системы кроются в том, что банковская система Казахстана слишком велика для страны с населением в 15 миллионов человек. Кроме того, уровень кредитоспособности банков Казахстана по-прежнему сдерживается слабой прозрачностью структуры собственности, ограниченной диверсификацией деятельности, относительно нереструктурированным корпоративным секторам, высокой степенью концентрации ссуд по отраслям и отдельным заемщикам и значительной долей кредитования в иностранной валюте. К тому же, вызывает озабоченность усиливающаяся экспансия банков Казахстана на другие рынки стран СНГ с более высоким уровнем рисков.
Кроме того, в то время как банковская система Казахстана является в целом действующей, существует значительная разница в функционировании банков, разница между тенге и ликвидностью иностранной валюты, которая имеет важное значение. Небольшие банки зачастую сталкиваются с трудностями при привлечение депозитов. Они не имеют доступа к международным банкам, а также им не предоставляются необеспеченные ограничения от более крупных банков на банковском рынке
Также в качестве основных проблем кредитной системы Республики Казахстан можно выделить:
· неоптимальную стратегию управления рисками в банковском секторе;
· присутствие теневых капиталов в банках;
· несовершенное правовое регулирование деятельности организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций;
· отсутствие механизмов государственной поддержки в развитии организаций, осуществляющих отдельные виды операций, и микрокредитных организаций;
Таким образом, выделенные недостатки требуют особого внимания в области разработки стратегии развития финансово-кредитной системы Казахстана в ближайшей перспективе. Особо следует отметить, что стратегические задачи и основные направления деятельности участников финансового рынка Казахстана должны быть ориентированы на стандарты Евросоюза, а также на создание основы развития интеграции финансово-кредитных системах ЕврАзЭС.