-собственный оборотый капитал компании должен обеспечивать минимальный запрос для компании;
-компания имеет полное право на уничтожение оборотного капитала, являющегося ее собственностью;
-компания несет ответственность за безопасность и эффективное использование оборотного капитала.
Под составом оборотного капитала понимается совокупность элементов, образующих текущие производственные фонды и фонды обращения, что означает их объединение в отдельные элементы.
Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенное производство и выпуск продукции являются важным показателем торговой деятельности компании. Создание структуры и выявление тенденции изменения элементов оборотного капитала позволяет прогнозировать параметры развития бизнеса.
Определение потребности предприятий в оборотном капитале играет важную роль в нормальном функционировании компании. Избыток оборотного капитала означает, что часть капитала компании неактивна и не приносит дохода. Недостаток оборотного капитала замедлит ход производственного процесса, замедлит скорость экономического оборота средств компании.
Одной из важных задач для компании является обеспечение сохранности оборотного капитала. Компания может не обеспечить сохранность своего оборотного капитала, а это означает, что она может потерять определенную сумму, потеряв дополнительные запланированные потери, незаконное отвлечение оборотного капитала, например, на нужды капитального строительства, потерю прибыли и т.д.
Проводимая государством финансовая политика может препятствовать или способствовать нормальной производственно-хозяйственной деятельности компаний, включая рациональное использование оборотного капитала. Важная роль в этом деле принадлежит государственной налоговой политике. Таким образом, наложение налогового номера на себестоимость продукции приводит к отвлечению капитальных затрат предприятия на непроизводственные затраты. Это вынуждает компании полагаться на высокие процентные ставки по кредитам, искать незапланированные источники средств и нарушать финансовую дисциплину. Отвлечение оборотных капиталов приводит к замедлению их оборота, снижает эффективность деятельности предприятия и усугубляет его финансовое положение.
Организация оборотного капитала компании обязательно включает систематический контроль за безопасностью и эффективностью их использования посредством проверок и обследований на основе статистических данных операционной и бухгалтерской отчетности.
1.1 Методы определения плановой потребности в оборотном капитале
Важное место в организации оборотного капитала занимает их планирование, которое позволяет определить планируемую потребность предпринимательства в оборотном капитале.
Оптимальная доступность оборотного капитала приводит к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, темпам и согласованности деятельности компании.3-я переоценка оборотных капиталов приводит к их чрезмерному изъятию на склад, к замораживанию и гибели ресурсов.3. недооценка оборотного капитала может привести к сбоям в производстве и реализации продукции при раннем представлении обязательств компании. В обоих случаях результатом является нестабильное финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, приводящее к потере прибыли. Удельный размер оборотного капитала определяется текущим спросом и зависит от:
Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от:
-от сложности производства;
-длительности производственного цикла;
-сезонности работы;
-темпов роста производства, изменений объёмов и условий;
-сбыта продукции;
-порядка расчетов организации расчетно-кассово обслуживания;
-финансовых возможностей предприятия;
-переодичности у сроков потсупления платежей и т.п.;
В соответствии с масштабом планирования рабочий капитал делится на нормализацию, а не на нормализацию. Нормализовался только его оборотный капитал, но не весь, а только текущие производственные фонды и частично оборотные фонды, а именно отходы готовой нереальной продукции на складе компании. Ненормализованные фонды включают в себя остальные элементы фондов обращения: транспортные товары, деньги и средства в расчетах. Однако это не означает, что их значение не проверяется. Управление ненормализованными элементами оборотного капитала, влияние на их стоимость осуществляется компанией через систему кредитов и расчетов.
Нормирование - это повышение оптимального объема оборотного капитала, необходимого для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности компании.
Нормирование оборотного капитала осуществлялось на основе отраслевых методов в процессе составления финансового плана предприятия.
Основные принципы работы по нормированию капитала:
Стандарты были установлены в среднем размере.
Отдельно нормализуется оборотный капитал для основной деятельности, строительства, торговли и снабжения.
Нормирование проводится в соответствии со сметой затрат на производство в несезонных отраслях промышленности, основанной на затратах в четвертом квартале и в северном районе, квартале, где производится большая часть затрат. В соответствии с планом были разработаны меры по улучшению использования оборотного капитала.
Нормирование - заключается в разработке норм и нормативов.
Нормы оборотных средств - это объем запасов товаров и наиболее важных материальных ценностей, необходимых компании для обеспечения нормальных, ритмичных рабочих мест.
Нормы - это относительные значения, которые устанавливаются в днях инвентаризации или в процентах от определенной базы (товарная продукция, объем основных средств) и показывают продолжительность периода, предусмотренного данным видом инвентаризации материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный срок, но они также могут быть полезны в течение более длительного периода. Стандарты пересматриваются в случае резких изменений ассортимента продукции, условий производства, поставок и продаж, изменения цен и других параметров. Ставки устанавливаются отдельно для будущих элементов нормализованного оборотного капитала:
производственных запасов (для производства запасов на основе материальных затрат за 4 квартал);
разработка и производство полуфабрикатов (к незавершенному производству исходя из себестоимости валовой продукции (валовая себестоимость 4-го квартала). Норма оборотного капитала для развития устанавливается на основе расширения производственного цикла и масштаба готовности продукта.);
Зависящие от изменения объема производства - сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;
Запасы готовой продукции на складе компании (однодневные затраты на готовую продукцию определяются исходя из себестоимости их производства товарной продукции в 4 квартале).
Отчет о оборотном капитале представляет собой денежное выражение минимальной доли, необходимой на период планирования. Существует несколько методов расчета норм оборотного капитала: метод прямого учета, аналитические методы и метод коэффициента.
Аналитический (экспериментально-статистический подход) включает в себя обширный учет оборотного капитала в размере их текущего среднего остатка. Этот подход включает в себя учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование капитальных работ, и используется в тех случаях, когда существенных изменений в условиях деятельности компании не ожидается, и когда средства инвестируются в уязвимые активы и резервы составляют значительную часть. Метод основан на определении нового стандарта на основе имеющегося, с учетом изменения расчетного изменения объема производства и реализации, ускорения оборачиваемости оборотных средств, и при использовании этого метода все, что было всего несколько месяцев назад, и затраты предприятия делятся на:
- в зависимости от изменения объема сырья, материалов, отходов производства вы работаете в процессе и готовой продукции на хранении.
- несмотря на увеличение части производства-резерва, низкие затраты и быстро оснащенные объекты, расходы на ближайшие периоды.
Основным методом определения планируемой потребности в оборотном капитале является метод прямого учета, который является наиболее точным, разумным способом, но в то же время он отнимает много времени. Он основан на определении научно обоснованных резервных нормативов для отдельных элементов. оборотный капитал и стандарт оборотного капитала-это выражение стоимости акций, которая учитывает любой элемент (частные стандарты) и в целом нормализованный оборотный капитал (общий).
Процесс нормирования включает в себя:
1) разработка нормативов запасов для отдельных видов инвентарных элементов всех элементов нормированного оборотного капитала;
2) определение частых нормативов для любого элемента оборотного капитала;
3) учет общего норматива по его нормализованным оборотным средствам.
При таком подходе отчет о оборотном капитале оценивается как продукт однодневного потребления ресурсов в стоимостном выражении от нормы резервирования, выраженной ежедневно.
Потребность обор. ср-в = ОР х Н
ОР - это средний однодневный расход запаса или отпуск, определяемый предприятием на основе сметы затрат 4-го квартала (ОР= затраты 4 квартала: 90)
Н - это норма запаса, которая устанавливается исходя из времени необходимого для создания условий эффективного и бесперебойного функционирования производства.
Общая стоимость акций включает в себя:
1. Транспортная биржа создается на время расхождения между платежными документами и получением товаров, т. е. когда продолжительность документооборота меньше продолжительности обращения товаров.;
2. Подготовительная биржа-это время для загрузки, упаковки и установки товаров.
3. Технологический резерв-это правильное время для подготовки сырья и материалов к производству;
4. Текущий стек - запланированное время на основе поставок в этот диапазон 1/2;
5. Резерв безопасности, созданный на случай сокращения поставок для обеспечения непрерывности производственного процесса, планируется в размере текущей 50% - ной доли.
Нормы запасов учитываются отдельно для любого вида сырья и материалов, а также для каждого крупного поставщика. После расчета частичных ставок была установлена общая норма спроса на любой элемент производственных запасов и на весь оборотный капитал в целом. Он устанавливается как сумма норм. Текущая общая потребность в оборотном капитале сравнивается с наличием оборотного капитала в отчетном периоде для определения необходимого роста или избытка.
Увеличение спроса означает увеличение стоимости пополнения оборотного капитала. Он был включен в расходную часть финансового плана компании. Профицит означает эмиссию оборотного капитала и отражается в доле доходов финансового плана. Финансовый план отражает не текущую потребность в оборотном капитале, а его изменение.
1.2 Показатели эффективности использования оборотного капитала, методика их исчисления
Наличие у компании собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость обращения и эффективность использования оборотного капитала определяют в первую очередь финансовое положение компании и стабильность ее положения на финансовом рынке, а именно:
-разрешение, т. е. способность своевременно погашать свои долговые
обязательства;
-ликвидность-возможность делать необходимые шаги в любое время;
-возможности для дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.
Эффективное использование оборотного капитала играет важную роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня производственной выгоды и зависит от многих факторов:
-от сокращения объемов производства и потребительского спроса;
-высокие темпы инфляции;
-обмен экономическими связями;
-нарушение контрактной и платежно-разрешительной дисциплины;
-высокий уровень налоговой нагрузки;
-снижение доступа к кредитам из-за высоких банковских процентных ставок.
Все эти факторы влияют на использование оборотного капитала, несмотря на интересы компании. В то же время у компаний есть внутренние резервы для повышения эффективности использования оборотного капитала, что может активно сказаться. К ним относятся:
-рациональная организация производственного фонда (сохранение ресурсов, оптимальное нормирование, использование долгосрочных прямых экономических связей);
-сокращение присутствия развивающегося оборотного капитала (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий, особенно безотходных, модернизация производственного оборудования, использование современных, более дешевых строительных материалов);
-эффективная организация обращения (совершенствование платежной системы, рациональная организация продаж, сближение потребителей с производителями, систематический контроль за обращением денежных средств в расчетах, выполнение заказов по прямым ссылкам). Общим показателем эффективности использования оборотного капитала является его индекс выгод (Roc), рассчитываемый как норма прибыли от реализации продукции (Prp) или другой финансовый результат в стоимости оборотного капитала (Сок):