Курсовая работа: Оборотный капитал предприятия

1) Рок = Прп / Сок *100

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

В российской хозяйственной практике для определения эффективности использования оборотных средств применяется система показателей их оборачиваемости, которые применяются как в сфере производства, так и в сфере обращения. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях, и, во-вторых, скорость оборота.

Скорость оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период времени - год, квартал. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия, например, за год. Он рассчитывается как частное от деления объема реализованной (или товарной) продукции на оборотный капитал, который берется как средняя сумма оборотных средств:

2) К об = - РП / С ок

Прямой коэффициент оборачиваемости показывает величину реализованной (или товарной) продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств. Увеличение этого коэффициента означает рост числа оборотов и ведет к тому; что:

растет выпуск продукции или объем реализации на каждый вложенный рубль оборотных средств;

на тот же объем продукции требуется меньшая величина оборотных средств. Таким образом, коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Рост прямого коэффициента оборачиваемости, т.е. увеличение скорости оборота, совершаемого оборотными средствами, означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные средства. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Обратный коэффициент оборачиваемости или коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной) продукции, и рассчитывается следующим образом:

3) К з = Сок 1/ РП К об

где К, - коэффициент загрузки.

Сравнение коэффициентов оборачиваемости и загрузки в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные средства предприятия.

Показатели оборачиваемости могут быть исчислены по всем оборотным средствам и по отдельным их элементам, таким как производственные запасы, незавершенное производство, готовая и реализованная продукция, средства в расчетах и дебиторская задолженностью. Перечисленные показатели дают возможность провести углубленный анализ использования собственных оборотных средств (их называют частными показателями оборачиваемости). Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотного капитала) в днях tоб. определяется делением оборотного капитала Сок на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации РП к длительности периода в днях Д или же как отношение длительности периода к количеству оборотов Коб:

4) tоб. = - Сок * Д / РП

Чем короче период обращения или производства оборотного капитала, тем меньше, при прочих равных условиях, предприятию требуется меньше рабочего капитала. Чем раньше начнется обращение оборотного капитала, тем лучше и эффективнее он будет использоваться.

Этот показатель позволяет судить о том, как долго оборудование проходит все фазы цикла в данной компании. Чем быстрее циркулирует рабочий капитал, тем лучше и эффективнее он используется. Однако при очень высоком уровне производства существует риск неплатежей и непредоставления необходимых ресурсов. Таким образом, время обращения капитала влияет на потребность в общем оборотном капитале. Сокращение этого времени является важнейшим направлением управления финансами, ведущим к повышению эффективности использования оборотного капитала и увеличению их отдачи.

Примерная продолжительность обращения оборотного капитала в среднем по сектору экономики составляет 218 дней; в промышленности-184 дня; в сельском хозяйстве-247 дней; в строительстве-180 дней.

Оборот оборотного капитала может быть ускорен или замедлен. Когда оборот замедляется, в производство включаются дополнительные средства. Ускорение обращения приводит к выпуску части оборотных средств (материальных, денежных источников), которые используются либо для производственных нужд, либо для инкассации на текущий счет. В результате улучшается ситуация с расчетами и финансами.

Эмиссия оборотного капитала в результате ускорения его обращения может быть абсолютной и относительной.

Абсолютная эмиссия -- это прямое сокращение потребности в оборотном капитале, которое происходит в тех случаях, когда запланированный объем производства был завершен с меньшим объемом оборотного капитала по сравнению с запланированной потребностью.

Относительная эмиссия оборотного капитала происходит в тех случаях, когда, если оборотный капитал доступен в рамках запланированного спроса, производственный план преодолевается. В то же время темпы роста производства превышают темпы увеличения оборотного капитала.

Управление оборотным капиталом важно для решения ключевой проблемы финансовых условий: достижения оптимального баланса между повышением рентабельности производства (максимизацией доходности инвестиционного капитала) и обеспечением устойчивой платежеспособности, что служит внешним проявлением финансовой устойчивости компании. Очень важной задачей также является обеспечение резервов и затрат компании ресурсами их формирования и поддержание рационального соотношения между ее оборотным капиталом и иностранными ресурсами, предназначенными для пополнения оборотного капитала.

2. Организационно-экономическая характеристика ООО «Джунгли»

ООО "Джунгли" является акционерным обществом. Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании Устава и законодательства Российской Федерации.

Основной вид деятельности - торговля продукцией пищевых производств.

Стоимость основных производственных фондов компании составляет: в начале 2015 года - 21049 тыс. рублей; в конце 2017 года-2195 тыс. рублей.

Численность работников в штатном плане составляет 203 человека, общая численность-189 человек.

В отношениях с поставщиками и потребителями продукции ООО "Джунгли" действует в системе договорных и договорных отношений.

Анализ доходов от продажи продукции.

Выручка от реализации продукции ОАО "Джунгли" в 2017 году составила 39279 тыс. рублей. В 2016 и 2015 годах соответственно 38,165 тыс. рублей и 26,846 тыс. рублей в текущих ценах.

Выручка от реализации продукции в 2017 году снизилась на 5 755 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

Темп снижения выручки от реализации продукции составил 12,8%, что оценивается негативно.

В 2016 году наблюдался рост объема продаж по сравнению с предыдущим годом. Прирост выручки от реализации продукции составил 8287 тыс. рублей, или темп роста в 2016 году - 22,6%.

Поэтому следует отметить, что нет четкой тенденции в изменении объема продаж ООО "Джунгли" за 2015-2017 годы.

Основная часть доходов от реализации продукции приходится на производство алкоголя. Она колеблется от 69% в 2017 году до 75% в 2016 году.

Таким образом, доля выручки от реализации мясной продукции составляет 31% в 2017 году и 25% в 2016 году.

Прибыль и анализ прибыли.

Для анализа преимуществ АО "Джунгли" за последние три года мы представляем показатели за 2015-2017 годы по данным, приведенным в приложении 1 с учетом инфляции.

Балансовая прибыль в 2017 году составила 8731 тыс. рублей. По сравнению с 2016 годом он вырос на 262 тысячи рублей.

Темп роста индекса составил 3,1% (103,1-100).

В 2017 году произошло снижение прибыли компании по сравнению с 2016 годом. Таким образом, скорость снижения была:

1. От прибыли от реализации продукции-29,6% (70,4-100%)

2. В балансе прибыли-52,5 (47,5-100)

3. Чистой прибыли-54,8 (45,2-100).

Снижение прибыли от реализации продукции в 2017 году по сравнению с 2016 годом было вызвано рядом факторов.

Таким образом, снижение выручки от реализации продукции на 5 755 тыс. рублей привело к снижению прибыли от реализации продукции на сумму 1 145 тыс. рублей.

2,9% (1145 х 100х)

39279

Как уже отмечалось, в 2017 году на предприятии уровень издержек производства увеличился на 3,8%. В результате прибыль от реализации продукции уменьшилась на 1492 тыс. рублей.

(39279 х 3,8%)

100%

Снижение балансовых выгод в 2017 году на 4 580 тыс. рублей по сравнению с предыдущим периодом было обусловлено снижением прибыли от реализации продукции на 2 655 тыс. рублей.

В результате изменения в отчетном периоде компания получила 10,6 рубля прибыли на каждые 100 рублей дохода от продажи продукта в 2017 году, что на 8,8 рубля меньше, чем в предыдущем году.

Из оставшейся прибыли от ликвидации компании 110 тыс. рублей были направлены на внебюджетные средства, 15 тыс. рублей-на благотворительные цели.

Резервами повышения прибыльности ООО "Джунгли" являются увеличение выручки от реализации продукции, снижение себестоимости продукции, увеличение операционных и внереализационных доходов от расходов.

2.1 Оценка и анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Джунгли». Оценка состава и структуры оборотного капитала ООО «Джунгли»

Общая оценка состава и структуры оборотного капитала ООО «Джунгли» по данным приведённым в приложении 2.

Большая часть оборотного капитала представлена сырьем и материалами - 35% от 201,61,9 руб. (т. е. 100%). Компания почти выполнила запланированную сумму, сход с рельсов составил всего 279,4 рубля.

Считается, что полуфабрикаты составляют всего 0,35% от общего объема оборотного капитала, но их стоимость (вероятно, из-за повышения цен, увеличения доли лома в продукции или по другим причинам) выросла в 10 раз и составила 3,51%.

Для большей части оборотного капитала сход с рельсов незначителен, в процентах они сводятся к нулю. Но средств на расчетном счете недостаточно, сход с рельсов составляет 6 294,6 рубля, скорее всего, будет потрачен на покупку полуфабрикатов, где отклонение составило 6 371 рубль.

Таким образом, фактически использовалось отклонение оборотного капитала, и план варьируется от 796,4 рубля.

Можно считать, что это плохо:

- во-первых, незапланированные расходы - это всегда плохо;

- во-вторых, дополнительные расходы не привели к росту производства.

Таблица 2. Анализ влияния объема реализации и оборотного капитала на скорость обращения

Оборотный капитал компании на самом деле оказался выше, чем планировалось. Топ был проанализирован, за счет каких средств, теперь нужно выяснить, как рост оборотного капитала повлиял на скорость обращения.

В адаптированном расчете были взяты текущий объем реализации и планируемый оборотный капитал, и оказалось, что на практике скорость обращения не изменилась.

Вывод: объем продаж сыграл главную роль в скорости обращения продукции; сход с рельсов составил 0,29; и из-за влияния оборотного капитала скорость обращения составила всего 0,0071.

Получение наибольшего влияния на снижение затрат, экономию рабочих мест, материалов и финансовых ресурсов зависит от того, как компания решает вопросы снижения себестоимости продукции.

Таблица 3. Анализ структуры себестоимости