.13 Рентабельность предприятия и ее виды
Оценка производственной деятельности предприятия определяется путем сопоставления прибыли и производственных средств и затрат, которые связаны с изготовлением продукции. Такая оценка дается при помощи показателя рентабельности, который является относительной величиной. Этот показатель позволяет судить о способности организации получать доходы и прибыль, отражают ее финансовое положение и эффективность управления хозяйственной деятельностью. Рентабельность - относительная прибыль. К основным факторам, оказывающим непосредственное воздействие на увеличение уровня рентабельности на предприятии относятся: рост объема производства продукции, снижение ее себестоимости, сокращение времени оборота ОПФ и оборотных средств, рост массы прибыли, лучшее использование фондов; установление соблюдение норм запасов материальных ресурсов, незавершенного производства и готовой продукции.
Для достижения высокого уровня рентабельности необходимо планомерно и систематически внедрять передовые достижения науки и техники, эффективно использовать трудовые ресурсы и производственные фонды. По методу исчисления существуют:
) рентабельность производства, характеризующая результативность
использования имущества предприятия:
Рпр = (балансовая прибыль/ (среднегодовая ст-ть ОПФ + среднегодовая ст-ть
нормируемых оборот. средств))* 100;
) рентабельность продукции
Рпрод = (балансовая прибыль/ полная себестоимость продукции)* 100.
Рентабельность производства служит измерителем эффективности использования текущих затрат. Основные показатели рентабельности, применяемые на уровне предприятия, можно объединить в следующие группы:
. Показатели рентабельности продукции
. Показатели рентабельности капитала (активов)
. Показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемые в отчетности предприятия. Например, балансовая прибыль/ объем продаж; прибыль от реализации / объем продаж; налогооблагаемая прибыль / объем продаж; чистая прибыль / объем продаж.
группа показателей рентабельности формируется на основе расчета рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все активы пр-я; инвест-й капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); собственный капитал. Например, чистая прибыль / все активы; чистая прибыль / инвестиционный капитал; чистая прибыль / собственный капитал. Несовпадение уровня рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности.
группа показателей рентабельности формируется на базе расчета уровня
рентабельности аналогично показателям первой и второй групп, однако вместо
прибыли в расчет принимается приток денежных средств. Данные показатели дают
представление о степени возможности предприятия обеспечить кредиторов,
заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием
имеющегося у него производственного потенциала.
Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материалами, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления. Цель анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия - повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов. Задачами анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:- идентификация реального состояния анализируемого объекта;- исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;- выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;- установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния;- прогноз основных тенденций. Предметом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности. Объектом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является работа предприятия в целом и его структурных подразделений (цехов, бригад, участков), а субъектами могут выступать органы государственной власти, научно-исследовательские институты, фонды, центры, общественные организации, средства массовой информации, аналитические службы предприятий. Функциями анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются: контрольная, учетная, стимулирующая, организационная и индикативная.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что показывают соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Данные показатели применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов; характеризующие рентабельность продаж; характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется как отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться в целом по предприятию (его уровень зависит от изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации), а также по отдельным его подразделениям и видам продукции (уровень которых зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции).
Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов - путем деления полученной или ожидаемой суммы прибыли от реализации проекта на сумму инвестиций в данный проект.
Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от реализации
продукции или чистой прибыли к сумме полученной выручки. Этот показатель
характеризует эффективность предпринимательской деятельности (т. е. сколько
прибыли имеет предприятие с 1 руб. продаж), широко применяется в рыночной
экономике и рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам
продукции
.15 Инновационная деятельность предприятия. Прямые и косвенные источники
финансирования инновационной деятельности
Инновация (нововведение) - это результат практического или научно-технического освоения новшества.
Различают нововведения продукты и нововведения процессы.
Практическим освоением новшеств является реализация коммерческой (предпринимательской) идеи по удовлетворению спроса на конкретные виды товаров, услуг, работ. Наличие спроса на данную инновацию свидетельствует о ее конкурентоспособности, а следовательно и об общественном признании, что является важным результатом инновационной деятельности.
Нововведения продукты являются первичными, чем процессы. Они появляются в экономике предшествующего технологического уклада. Именно появление инновации и означает момент зарождения нового технологического уклада, который в начале развивается очень медленно в связи с монополией отдельных фирм и компаний, что обеспечивается соответствующими патентами и коммерческой тайной. Когда новый технологический уклад начинает доминировать, начинает диффузия инноваций-процессов.
Инновационная деятельность включает в себя не только инновационный процесс, но и маркетинговые исследования рынков сбыта товаров, их потребительских свойств, конкурентной среды. Также включают в себя комплекс технологических, управленческих и организационно-экономических мероприятий, которые в совокупности приводят к широкому распространению инновации, что в свою очередь создает новый подход к информационным, консалтинговым и другим видам услуг.
Инновационная деятельность может осуществляться и за рамками инновационного процесса, к ним относятся приобретение патентов, лицензий, раскрытие ноу-хау и т.д.
Кроме того, инновационная деятельность включает в себя модификацию товаров, пользоваться спросом на рынке путем доработки конструкций, применения новых материалов и технологий с целью улучшения их потребительских качеств, снижения себестоимости и получения дополнительной прибыли.
Инновационная деятельность на этапе освоения производства нового товара включает в себя работу по обновлению оборудования, приборов, оснастки, освоение новых способов повышения качества продукции, а также включает работы по организации и планированию производственных процессов.
В настоящее время в инновационную деятельность активно привлекаются консалтинговые организации. Это связано с тем, что производитель не всегда располагает необходимым запасом знаний для поиска верного решения при разработке инновационного продукта. При этом экспертизой конкретной ситуации не обязательно занимаются сами сотрудники консалтинговой организации. Их главная задача - эффективная организация инновационной деятельности по средством привлечения высококвалифицированных специалистов в конкретной области научного знания (проводят экспертные заключения инновационных проектов). Такие экспертизы позволяют принять обоснованное решение об эффективности и целесообразности осуществления инновационной деятельности в данной сфере.
Государство может влиять на инновационный бизнес прямыми и косвенными методами. К прямым методам государственного регулирования относят: снижение "цены" капитала (использование общих систем субсидирования или льготного налогообложения НИОКР), а так же облегчения доступа к нему [3]. Особое место среди прямых мер воздействия, занимают меры, стимулирующие кооперацию промышленных предприятий в области научных исследований, а так же сотрудничество университетов с промышленностью. Косвенные методы включают налоговое и амортизационное регулирование, кредитную и финансовую политику, ценовое регулирование, протекционизм, политику в области образования и подготовки профессиональных кадров, создания научно-технической инфраструктуры.
Различают две формы финансирования инноваций - прямое и косвенное. Первое состоит из непосредственно прямых источников, второе - из косвенных. К прямым источникам финансирования относятся:
• бюджетные (федеральные и региональные) средства;
• внебюджетные фонды;
• собственные средства предприятий (объединений);
• кредиты;
• инновационные инвестиции;
• специальные фонды;
• инновационные иностранные кредиты для венчурных организаций, разрабатывающих наукоемкие новшества;
• гранты.
Сюда можно отнести и другие источники (например, страховые фонды, в будущем венчурные фонды, целевые благотворительные поступления и т.д.).
К косвенным источникам финансовой поддержки инноваций относятся:
• налоговые льготы и скидки;
• налоговые кредиты;
• кредитные льготы, т.е. предоставление кредитов предприятиям - потенциальным потребителям инновационных разработок;
• финансовые санкции за невыполнение договоров (конкретных отношений) и обязательств;
• лизинг специального научного оборудования и стендов;
• таможенные льготы;
• амортизационные льготы;
• научно обоснованное ценообразование на научно-техническую продукцию.
К косвенным источникам также можно отнести государственный протекционизм
в международном научно-техническом сотрудничестве, включение инновационных
проектов новаторов (в том числе инициативных) в комплексные федеральные и
государственные научно-технические, инновационные программы; определенные
льготы для научных организаций при ремонте сложных опытно-экспериментальных
установок и приборов и др.
.16 Управленческие инновации и особенности внедрения их в предприятие