Материал: part4

Помимо этого руководство компании, как правило, интересует, на сколько может снизиться, например, денежный поток от основной деятельности по сравнению с принятым на год планом и что нужно предпринять для устранения негативного эффекта. Для ответа на этот вопрос нужно оценить все риски компании и в первую очередь интегральный.

При построении корпоративной системы управления рисками мы выделяем следующие этапы (рисунок 1).

ЭТАПЫ ПОСТРОЕНИЯ КОРПОРАТИВНОЙ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

1. Анализа бизнес-процессов компании

2. Внедрение системы текущего мониторинга рисков

3.Разработка принципов оценки и прогнозирования рисков

4.Создание кризис-сценариев

5.Контроль за соответствием параметров хозяйственной

политики принятой стратегии

РЕЗУЛЬТАТ: ПРОЗРАЧНОСТЬ, УСТОЙЧИВОСТЬ И НЕПРЕРЫВНОСТЬ БИЗНЕСА

Рис. 1. Этапы построения корпоративной системы управления рисками

Во-первых, путем анализа бизнес-процессов компании следует выявить риски и отразить их на карте рисков. При анализе бизнес-процессов важно учитывать производственную специфику, уникальность вспомогательных и обеспечивающих производств, а также географическое расположение подразделений компании, так как эти факторы в значительной степени влияют на характер рисков.

Во-вторых, для контроля за текущими рисками нужно создать и внедрить систему текущего мониторинга рисков, основанную на системе операционных риск-индикаторов в разрезе всех направлений деятельности компании.

В-третьих, необходимо разработать принципы оценки и прогнозирования рисков и протестировать их на достоверность методом бэк-тестинга, который заключается в следующем. К реальным историческим данным применяются разработанные принципы оценки и прогнозирования рисков, а полученные результаты сопоставляются с реальными событиями, произошедшими в компании. На основании такого сопоставления делается вывод об адекватности системы.

В-четвертых, разрабатываются системы управления рисками, позволяющие осуществлять профилактику их возникновения. Создаются кризис-сценарии – алгоритм действий подразделений компании в кризисных ситуациях.

187

И наконец, в-пятых, следует отслеживать, насколько хозяйственная деятельность предприятия с учетом внедрения данной системы соответствует стратегическим целям, определенным руководством предприятия.

В итоге сотрудники, которые занимаются созданием корпоративной системы управления рисками, должны выработать четкую политику по управлению рисками, которая обеспечит прозрачность, устойчивость и непрерывность бизнеса.

Библиографический список

1.Морозов А.А., Риск-менеджмент в России: проблемы и направления совершенствования

//Вестник «ТИСБИ». – 2009. – Выпуск 2.

2.Шаповалов В. Как управлять рисками //«Финансовый Директор. – 2009. - № 2.

УДК 339.137.2

Е.А. Реутских, ГУ «Высшая Школа Экономики», Пермский филиал

ПРОБЛЕМА ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПОНЯТИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ И ФАКТОРОВ ЕЕ ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ

Конечная цель любого предприятия – победа в конкурентной борьбе. Победа не разовая, не случайная, а как закономерный итог постоянных и грамотных усилий. Достигается она или нет – зависит от конкурентоспособности товаров и услуг этого предприятия, т.е. от того, насколько они лучше по сравнению с аналогами – продукцией и услугами других предприятий. В чем же сущность этой категории рыночной экономики и почему она при всех стараниях предприятия не может быть жестко гарантирована?

Обычно под конкурентоспособностью товара понимают некую относительную интегральную характеристику, отражающую его отличия от товараконкурента и, соответственно, определяющую его привлекательность в глазах потребителя. Но вся проблема заключается в правильном определении содержания этой характеристики. Все заблуждения начинаются именно здесь.

Большинство новичков сосредотачивается на параметрах товара и затем для оценки конкурентоспособности сопоставляет между собой некоторые интегральные характеристики такой оценки для разных конкурирующих товаров. Нередко эта оценка просто-напросто охватывает показатели качества, и тогда (нередкий случай) оценка конкурентоспособности подменяется сравнительной оценкой качества конкурирующих аналогов. Практика же мирового рынка наглядно доказывает неверность такого подхода. Более того, исследования многих товарных рынков однозначно показывают, что конечное решение о покупке только на треть связано с показателями качества товара. А другие две трети? Они связаны со значительными и достаточно весомыми для потребителя условиями приобретения и будущего использования товара.

Конкурентоспособность включает три основные составляющие. Первая жестко связана с изделием как таковым и в значительной мере сводится к качеству. Вторая связана как с экономикой создания сбыта и сервиса товара, так и с экономическими возможностями и ограничениями потребителя. Наконец, третья отражает все то, что может быть приятно или неприятно потребителю как покупателю, как человеку, как члену той или иной социальной группы и т. д.

188

Анализ конкурентных позиций предприятия на рынке предполагает выяснение его сильных и слабых сторон, а также тех факторов, которые в той или иной степени воздействуют на отношение покупателей к предприятию и, как результат, на изменение его доли в продажах на конкретном товарном рынке. Сталкиваясь с международной и внутренней конкуренцией, по мнению французских экономистов А. Олливье, А. Дайана и Р. Урсе, оно должно обеспечить себе уровень конкурентоспособности по восьми факторам. Это:

∙концепция товара и услуги, на которой базируется деятельность пред-

приятия;

∙качество, выражающееся в соответствии продукта высокому уровню товаров рыночных лидеров и выявляемое путем опросов и сравнительных тестов;

∙цена товара с возможной наценкой;

∙финансы - как собственные, так и заемные;

∙торговля - с точки зрения коммерческих методов и средств деятельности;

∙послепродажное обслуживание, обеспечивающее предприятию постоянную клиентуру;

∙внешняя торговля предприятия, позволяющая ему позитивно управлять отношениями с властями, прессой и общественным мнением;

∙предпродажная подготовка, которая свидетельствует о его способности не только предвидеть запросы будущих потребителей, но и убедить их в исключительных возможностях предприятия удовлетворить эти потребности.

Оценка возможностей предприятия по этим восьми факторам позволяет построить гипотетический «многоугольник конкурентоспособности» (рис.1).

Если подойти одинаково к оценке конкурентных возможностей ряда фирм, накладывая схемы друг на друга, то, по мнению авторов, можно увидеть слабые и сильные стороны одного предприятия по отношению к другому(на рис.1 - предприятия А и Б).

Рис.1. Многоугольник конкурентоспособности

Весьма схожую точку зрения высказывают и отечественные экономисты. В частности, к «ключевым факторам рыночного успеха» относят: «финансовое положение предприятия, развитость базы для собственных НИОКР и уровень расходов на них, наличие передовой технологии, обеспеченность высококвалифициро-

189

ванными кадрами, способность к продуктовому (и ценовому) маневрированию, наличие сбытовой сети и опытных кадров сбытовиков, состояние технического обслуживания, возможности по кредитованию своего экспорта (в том числе, с помощью государственных организаций), действенность рекламы и системы связей с общественностью, обеспеченность информацией, кредитоспособность основных покупателей».

Анализ же отобранных факторов, по мнению авторов, заключается в выявлении сильных и слабых сторон как в своей деятельности, так и в работе конкурентов, что может позволить, с одной стороны, избежать наиболее острых форм конкуренции, а с другой - использовать свои преимущества и слабости конкурента.

Библиографический список

1.Котлер Ф., Армстронг Г., Сондерс Д., Вонг В. Основы маркетинга. Издательский дом

"Вильямс", М., 2008.

2.Мишин Ю. Слагаемые конкурентоспособности: Рекомендации по выработке стратегии развития производственных структур// Риск. – 2004.

УДК 657.1:339.5

О.А. Рыбалко, ФГОУ ВПО «Пермская ГСХА»

ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ УЧЕТА ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ВНЕШНЕТОРГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Поскольку внешнеторговая деятельность определяется как деятельность по осуществлению сделок в области внешней торговли товарами, услугами, информацией и интеллектуальной собственностью, то ее основой преимущественно является экспорт и импорт.

Таможенный кодекс РФ определяет экспорт как таможенный режим, при котором товары вывозятся за пределы таможенной территории Российской Федерации без обязательства об их обратном ввозе на эту территорию. Соответственно импорт (выпуск товаров для свободного обращения) определяется как таможенный режим, при котором ввозимые на таможенную территорию Российской Федерации товары остаются постоянно на этой территории без обязательства об их вывозе.

Таким образом, понятие товара во внешнеторговой деятельности гораздо шире применяемого в бухгалтерском учете - к товару (экспортируемому или импортируемому) относится любое перемещаемое через таможенную границу движимое имущество, в том числе транспортные средства (за исключением транспортных средств, используемых для международных перевозок).

Следует заметить, что объектом торговли при внешнеторговой деятельности могут быть как товары, имеющие материально-вещественную форму, так и не имеющие такой формы - информация, интеллектуальная собственность, кроме того в качества объекта торговли могут выступать и услуги.

Внешнеторговую деятельность хозяйствующего субъекта, с точки зрения организации учета на предприятии, можно определить как систему экспортноимпортных операций, учитывающую особенности контрактных обязательств и деловых обычаев, применяемого сторонами права и финансово-валютную составляющую. Таким образом, можно выделить следующие особенности внешнеторго-

190

вых операций, которые в значительной степени определяют организацию учета на предприятии:

-при экспортно-импортных операциях субъектами являются резиденты и нерезиденты, что вызывает необходимость использования норм как внутреннего, так и международного законодательства (универсального, регионального и рекомендуемого); учета внутриэкономической и внешнеэкономической политики стран участников сделки;

-при экспорте или импорте товаров (имеющих материально-вещественную форму) обязателен факт пересечения таможенной границы, поэтому внешнеторговая деятельность является объектом таможенного контроля;

-осуществление валютной операции является неотъемлемой частью экспортной или импортной сделки, поэтому она является объектом валютного контроля и требует выполнения валютно-финансовых условий расчетов;

-территориальная и временная отдаленность исполнения сделок при экспортных операциях определяет наличие политических, валютных и форсмажорных рисков.

Порядок ведения учета активов, обязательств, доходов и расходов при осуществлении внешнеторговой деятельности, с одной стороны, существенно зависит от условий, содержащихся в отдельных контрактах (экспортных или импортных), применяемых в деловом обороте организации форм расчетов с иностранными покупателями, а с другой – определяется нормами не только бухгалтерского, но и международного, налогового, валютного и таможенного законодательства (рис. 1).

Рис. 1. Общая схема влияния на организацию учета активов, обязательств, доходов и расходов особенностей внешнеторговой деятельности

Нормы п.1 ст.8 Федерального закона «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 № 129-ФЗ предусматривают ведение учета имущества, обязательств и хозяйственных операций организаций в рублях. Поэтому отражение внешнеторговых операций в иностранной валюте производится в рублях на основании пере-

191

счета иностранной валюты по курсу Центрального банка РФ на дату совершения операции.

Датой совершения операции признают день возникновения у организации (в соответствии с законодательством или договором) права принять к учету активы и обязательства, являющиеся результатом этой операции.

Даты совершения операций в иностранной валюте, предусмотрены в Приложении к ПБУ 3/2006 «Учет активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте».

По нормам российского законодательства о бухгалтерском учете активы и обязательства, выраженные в иностранной валюте, для пересчета в рубли условно можно разделить на две группы:

Первая - активы и обязательства, которые переоцениваются регулярно (на дату совершения операции в иностранной валюте и на отчетную дату составления бухгалтерской отчетности, а также по мере изменения курса);

Вторая - активы и обязательства, которые переоцениваются только на момент принятия к бухгалтерскому учету (рис. 2).

Рис. 2. Группы активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте

К первой группе активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте п. 7 ПБУ 3/2006 относит денежные знаки в кассе организации, средства на банковских счетах (банковских вкладах), денежные и платежные документы, ценные бумаги (за исключением акций), средства в расчетах, включая по заемным обязательствам с юридическими и физическими лицами (за исключением средств полученных и выданных авансов и предварительной оплаты, задатков), выраженные в иностранной валюте (рис. 2). Пересчет их стоимости в рубли

192

должен производиться на дату совершения операции в иностранной валюте, а также на отчетную дату.

Пересчет стоимости денежных знаков в кассе организации и средств на банковских счетах (банковских вкладах), выраженной в иностранной валюте, может производиться, кроме того, по мере изменения курса.

Для составления бухгалтерской отчетности стоимость вложений во внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы, др.), материаль- но-производственных запасов и других активов, не перечисленных в первой группе, а также средства полученных и выданных авансов и предварительной оплаты, задатков в соответствии с п. 9 ПБУ 3/2006 принимаются в оценке в рублях по курсу, действовавшему на дату совершения операции в иностранной валюте, в результате которой указанные активы и обязательства принимаются к бухгалтерскому учету. После этого пересчет в связи с изменением курса валюты по отношению к рублю не производится. Поэтому, данные активы и обязательства составляют вторую группу (рис. 2).

Таким образом, нормы бухгалтерского законодательства в значительной степени оказывают влияние на оценку активов и обязательств на момент признания их в учете, если импортным контрактом предусмотрена отсрочка платежа или экспортным – предоплата.

УДК 330.322.222

Е.В. Рысьев, М.С. Семенова, ФГОУ ВПО «Ижевская ГСХА»

ПРОБЛЕМЫОЦЕНКИЭФФЕКТИВНОСТИИНВЕСТИЦИОННЫХПРОЕКТОВ

Большинством авторов принято считать, что важнейшим показателем эффективности инвестиционного проекта является чистый дисконтированный доход (NPV), который представляет собой накопленный дисконтированный доход по проекту в целом, который определяется как разница между приведенными к настоящей стоимости суммой чистого денежного потока за период эксплуатации инвестиционного проекта с суммой инвестиционных затрат на его реализацию по следующей формуле:

где Rt — результаты, достигаемые t-м на шаге расчета; 3t - затраты, осуществляемые на том же шаге; Т - горизонт расчета, равный номеру шага расчета, на котором производится ликвидация объекта; Е - норма дисконта, равная приемлемой для интервала норме дохода на капитал [1,2].

Одной из важнейших проблем в данном случае выступает определение величины ставки дисконтирования. С помощью ставки дисконтирования денежные потоки будущих периодов приводятся к их значению на момент начала инвестпроекта (либо момент принятия решения). Сумма приведенных значений каждого периода дает нам чистый дисконтированный доход проекта (NPV), который в

193