Материал: Развитие конкурентоспособных субъектов малого и среднего бизнеса

1.2 Финансово-экономическое обеспечение развития предприятий

.2.1 Финансовое обеспечение развития

Прочная финансовая база является гарантией успешного функционирования для любой компании. Собственные средства владельцев, а так же прибыль, которая получена в результате хоз.деятельности являются основными источниками финансирования малого бизнеса. Однако, как на этапе создания предприятия, так и в процессе развития, компания может ощущать нехватку финансовых ресурсов. В таком случае необходимо воспользоваться внешними источниками финансирования, которые подразделяются на бюджетные и внебюджетные.

Внебюджетные источники финансирования включают заемные средства, такие как коммерческие и банковские кредиты, лизинг или микрофинансирование и привлеченные средства инвесторов в виде средств, полученных от размещения акций или облигаций.

Бюджетные источники подразумевают государственные и муниципальные субсидии, бюджетные инвестиции, поручительства государственных гарантийных фондов.

Подробнее остановимся на тех источниках и методах финансирования, которые наиболее выгодно финансируют малый и средний бизнес.

Самофинансирование

Инвестирование осуществляется за счет собственных средств. Источники самофинансирования - чистая прибыль, амортизационные отчисления, внутрихозяйственные резервы. При таком способе финансирования нет необходимости искать иные источники финансирования, а так же снижает риск банкротства.

Рис 5.Источники самофинансирования

Самофинансирование является индикатором хорошего финансового состояния предприятия и конкурентного преимущества. Однако, в условиях высоких темпов инфляции происходит обесценение этого источника, то есть можно говорить о том, что такой способ финансирования больше подходит для субъектов уже действующего предприятия.

Кредитное финансирование

Кредит представляет собой ссуду в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности, платности. Коммерческие банки предоставляют ссудный капитал в основном в виде банковских ссуд. Кредиты классифицируются:

·        По типу кредитора;

·        По форме и цели предоставления;

·        По сроку действия.

По формам различают:

·        банковский кредит: источник финансирования - денежные средства. Совершается использование временно свободных остатков по счетам юр.лиц и физ.лиц. Возвращение капитала происходит с определенной прибылью в виде процентов.

·        Государственный кредит: федеральные и местные власти принимают решение о вложение денег в перспективные отрасли экономики. ЦБ, а также органы государственного казначейства выделяют государственные ссуды кредитным организациям.

·        Международный кредит: источники финансирования - представительства других стран, международные финансовые организации. Выдается государству-заемщику, а так же крупным компаниям, входящим в значимые проекты.

·        Коммерческий или товарный кредит: предоставляется в виде отсрочки платежа по предоставленным товарам, работам и услугам на условиях заключенного договора поставки.

·        Кредитование частного сектора: источники финансирования - кредитные организации, коммерческие предприятия. Имеются в виду займы для оплаты товаров длительного пользования (ипотечное кредитование, автокредиты, потребительские кредиты).

Многие предприятия на начальном этапе жизненного цикла прибегают к привлечению кредитного финансирования, однако, коммерческие банки, понимая возможную неплатежеспособность организации, неохотно принимают на себя риски по выдаче кредита на открытие бизнеса.

Лизинг

Вид арендных отношений, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество, приобретенное у продавца, за плату во временное пользование.

Рис.6 - Схема лизинга

В числе преимуществ можно выделить целевой характер использования заемных источников, гибкий график погашения платежей, возможность отсрочки, а также простой и быстрый процесс оформления. В качестве недостатков наблюдается более высокая конечная стоимость лизинговых платежей, обязательный первоначальный взнос в размере 20-25% от стоимости договора, наличие дополнительных гарантий обеспечения.

Бюджетное финансирование

Закон о МСБ устанавливает, что государство может обеспечить следующие виды поддержки субъектов малого и среднего бизнеса: финансовую, имущественную, информационную, консультационную, а так же поддержку в области подготовки, переподготовки повышения квалификации ее сотрудников, в области инноваций и промышленного производства, ремесленничества. Основываясь на федеральном и региональном законодательстве, рассмотрим основные меры поддержки субъектов МСБ.

Финансовая поддержка

Финансовая поддержка остается наиболее востребованной в рамках государственных программ поддержки субъектов МСБ. Однако, уровень кредитования таких субъектов находиться на стадии, необходимой к совершенствованию. В качестве основных причин можно выделить отсутствие надежных заемщиков, несоответствии заемщика предъявляемым условиям, отсутствие обеспечения займов и т.д. Более того, сохранение высоких процентных ставок по кредитованию объясняется ограниченностью предложения кредитных ресурсов для малого и среднего бизнеса, а так же отсутствием конкурентного рынка такого рода услуг. Рост кредитов по данному сегменту, в свою очередь, выше, чем в экономике в целом.

Необходимая мера сделать процентные ставки по кредиту для МСБ не выше 11% не реализуется, так как причина кроется в фондировании. Вклады, которые привлекают банки, осуществляются под 9-12%, а это значит, что необходимо занимать деньги под значительно больший процент. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации в период до 2015 года планирует повышение эффективности использования ресурсов через государственные институты, выделяемые по государственным программам. Более того, предполагается активация работы гарантийных фондов развития малого и среднего бизнеса в субъектах РФ. Однако, конкретных мер для понижения кредитных ставок не предусматривается.

Следует отметить, что непосредственными вопросами финансирования кредитных организаций, которые осуществляют поддержку МСБ, занимается Внешэкономбанк. В Федеральном законе от 17 мая 2007 г. №82-ФЗ “О банке развития” и Меморандуме о финансовой политике государственной корпорации “Банк развития и внешнеэкономической деятельности” закреплены основные нормативно-правовые акты. Среди них можно выделить ограничительные меры по сроку выдаваемого кредита - не более 2 лет, а так же размер предоставляемого кредитования - не более 150 млн.руб. Основная цель Внешэкономбанка заключается в обеспечении субъектов МСБ долгосрочным и доступным кредитованием через дочернюю организацию ОАО “Российский банк поддержки малого и среднего предпринимательства” (далее Банк). Согласно статистике, представленной данным органом, на 1 января 2013г. были предоставлены 4,3 тыс. субъектам малого и среднего бизнеса денежные средства в размере 36,54 млрд. руб. Можно говорить о том, что поддержка осуществляется со стороны двух объектов - сети региональных банков партнеров и организаций поддержки (лизинговых и факторинговых компаний, микрофиннсовых организаций).

Банк устанавливает стандарты, согласно которым, вышеупомянутые субъекты имеют право заключать гражданско-правовые договоры. Банки-партнеры оцениваются согласно кредитному рейтингу, определенному объему собственного капитала, филиальной сети, определенному объему кредитования МСБ. Более того, принимается во внимание опыт сотрудничества с органами гос.власти.

Гранты на создание бизнеса

Государство дает право на участие в конкурсе на получение грантов на создание собственного бизнеса, то есть на получение безвозмездных и безвозвратных субсидий индивидуальными предпринимателями и юр.лицами при условии долевого финансирования расходов, которые связаны с возникновением нового бизнеса. Один субъект предпринимательской деятельности может получить не более 300 тыс.руб. Условия участия касаются выручки, численности сотрудников, период создания предприятия и другие в зависимости от региона России.

Имущественная поддержка

Постановление Правительства РФ от 21 августа 2010г. №645 “Об имущественной поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства при предоставлении федерального имущества” устанавливает порядок предоставления для приобретения во владение или (и) пользование недвижимого федерального имущества на долгосрочной основе субъектам МСП. Перечни имущества должны быть опубликованы в соответствующих средствах массовой информации и на официальном сайте Росимущества. В таком случае договор аренды заключается на основе результатов конкурса и должен предусматривать такие условия, как:

·        Срок договора аренды должен заключаться не менее чем на 5 лет;

·        В первый год аренды вносится 40% размера арендной платы, во второй год - 60% размера арендной платы, в третий год 80% арендной платы, в четвертый год и далее - 100% размера арендной платы.

Концепция имущественной поддержки малого и среднего предпринимательства направлена на устойчивое развитие субъектов МСБ за счет создания имущественной инфраструктуры, вызванной дефицитом нежилых помещений, которые предназначены для размещения. Технологические парки, многофункциональные деловые центры, бизнес-инкубаторы и другие объекты подразумевают под собой имущественную инфраструктуру.

Информационная и консультационная поддержка

Адресная поддержка и поддержка неопределенному кругу лиц субъектов МСБ может оказываться по средствам размещения в сети Интернет общедоступной информации, а так же путем использования телефонной или путем распространения печатных изданий.

Основная цель создания заключается в предоставление консультационной, информационной, экспертно-аналитической, планово-контрольной правовой поддержки, которая может оказываться дистанционно, в офисах организации инфраструктуры поддержки малого предпринимательства г.Москвы, путем выезда по месту нахождения субъекта, а так же публично на семинарах или круглых столах.

Более того, постановлением Правительства г.Москвы от 17 февраля 2009г. № 104-ПП был создан Штаб по защите прав и законных интересов субъектов предпринимательской деятельности, цель которого усовершенствовать условия предпринимательской деятельности в столице. Направлять жалобы и обращения можно как в письменной форме на имя председателя Штаба, так и на адрес электронной почты.

Поддержка в области подготовки, переподготовки повышения квалификации ее сотрудников

Законодательно закреплены следующие формы данного вида поддержки:

·        Предоставление учебно-научно-методической помощи;

·        Разработка примерных образовательных программ, основанных на государственных образовательных стандартах, которые направлены на подготовку, переподготовку и на повышение квалификации кадров;

·        Создание условий для повышения профессиональных знаний, совершенствование деловых качеств специалистов, которые относятся к социально незащищенным группам населения.

Кроме того, Московский фонд подготовки кадров и содействия развитию инновационной деятельности предлагает бесплатное и льготное бизнес обучение для сотрудников субъектов МСБ.

Поддержка субъектов малого и среднего бизнеса в области ремесленной деятельности регулируется законом г.Москвы от 16 июня 1999г. №25 «О ремесленной деятельности в г.Москве» и устанавливает правовые основы организации, регулирует деятельность ремесленников на территории Москвы, а так же включает в себя меры, которые направлены на защиту прав потребителей продукции ремесленников.

Венчурное финансирование

Отличительная черта данного вида финансирования заключается в высокой степени риска. То есть это долгосрочное высокорисковое инвестирование частного капитала в акционерный капитал вновь созданных высокотехнологичный компаний для того, чтобы получить прибыль от прироста стоимости вложений в будущем.

Рис.7. Схема формирования и распределения средств венчурного фонда

Как правило, сфера инноваций привлекает венчурных инвесторов из-за высокой скорости развития стартапа, что приводит к высокой доходности. В качестве существенных отличий от традиционного кредитования можно выделить:

·        Отсутствие выплат по процентам;

·        Более короткие сроки, на которые выдается кредит

·        Отсутствие необходимости предоставлять ликвидный залог, так как высокотехнологические предприятия получают ликвидные активы на последних этапах жизненного цикла;

·        Отсутствие обеспечения гарантией, то есть, становясь акционером или добровольным деловым партнером, инвестор берет на себя риски потери вложений в равной степени с предпринимателем;

·        Оценка настоящего положения предприятия, так как венчурный инвестор реализует будущее компании.

При принятии решения венчурный инвестор смотрит на профессионализм руководства, характеристику товаров и услуг, состояние и перспективы рынка. Особенно тщательно анализируется бизнес-план, сопровожденный исчерпывающим материалом и сильными аргументами в пользу нового стартапа. Более того бизнес-план должен выделять цели и задачи компании, требуемое финансирование, иметь описание рынка товаров/услуг и спрос на них. Гарантия успешного стартапа - это компетентность и опыт руководства.