Основным фактором, ведущим к накоплению убытков, является значительное число неработающих активов, находящихся на балансе банков. Это приводит к сохранению отрицательных марж, что делает невозможным получение реальной прибыли и создает предпосылки для кризиса ликвидности финансовой системы. Значительная доля невозвращаемых кредитов в банковских портфелях
2.3 Анализ реструктуризации финансовой задолженности БТА Банка
Понятие «реструктуризация банка» в статье 59-1 Закона о банках можно трактовать довольно широко, так как закон не дает четкого определения: «под реструктуризацией банка понимается комплекс административных, юридических, финансовых, организационно-технических и других мероприятий и процедур, реализуемых банком на основании плана реструктуризации банка (далее - план реструктуризации) для оздоровления его финансового положения и улучшения качества работы».
На практике под реструктуризацией банка понимается, главным образом:
-реструктуризация задолженности;
-реструктуризация активов (продажа неприбыльных активов);
-сокращение штата; и, возможно,
-реорганизация банка (слияние, присоединение и т.д.).
В сентябре 2010 года БТА Банк успешно завершил процедуру реструктуризации задолженности
В результате реструктуризации финансовая задолженность БТА Банка сокращена с 12,2 миллиарда долларов до 4,2 миллиарда долларов, срок ее погашения увеличен на срок от 8 до 20 лет. Это достигнуто посредством отказа от всех непогашенных требований в обмен на получение кредиторами наличных денег, акций банка и вновь выпущенных облигаций банка.
После реструктуризации кредиторы стали акционерами банка, и на их долю приходится 18,5% акционерного капитала. Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» по-прежнему является основным акционером банка, владеющим остальными 81,48% акционерного капитала банка. На долю миноритариев приходится 0,02% акций.
В рамках реструктуризации своих финансовых обязательств перед кредиторами, банк аннулировал все свои ранее выпущенные облигации и иные обязательства и взамен выплатил кредиторам 945 миллионов долларов в денежной форме, а также выпустил новые долговые ценные бумаги: облигации на восстановление на сумму 5,2 миллиарда долларов, старшие облигации на сумму 2,3 миллиарда долларов, специальные долговые инструменты с дисконтом (OID) на сумму 429 миллионов долларов и субординированные облигации на сумму 773 миллионов долларов, заключил соглашение по возобновляемой кредитной линии по торговому финансированию на сумму 698 миллионов долларов. Кроме того, банк выпустил 44 175 794 956 экземпляров простых акций.
Завершение всех процедур, предусмотренных в плане реструктуризации, помимо прочего, привело к восстановлению собственного капитала банка до адекватного уровня - 108,8 миллиарда тенге. Собственный регуляторный капитал составляет 286,1 миллиарда тенге, что позволяет банку соблюдать нормативы по достаточности капитала. По состоянию на 31 августа 2010 года коэффициенты достаточности капитала первого уровня и общего показателя адекватности капитала, рассчитанные по пруденциальным нормативам Нацбанка РК, составили: К1-1 - 11%, К1-2 - 10,7%, К2 - 14,6% при нормативных значениях 5%, 5% и 10% соответственно.
По итогам работы банка за 8 месяцев 2010 года, согласно данным неаудированной и неконсолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с казахстанскими стандартами бухгалтерского учета, размер активов банка по состоянию на 31 августа составил 1,952 триллиона тенге (в том числе ссуды клиентам - 665 миллиардов тенге), собственного капитала - 108,8 миллиарда тенге, обязательств - 1,844 триллиона тенге. Чистая прибыль банка за 8 месяцев текущего года составила 1,090 триллиона тенге. Сложившийся размер прибыли, конечно же, связан с реструктуризацией, по итогам которой все суммы списанных долгов учтены как чистая прибыль.
Поэтому 2010 год по конечному итогу будет непоказательным, По прогнозам, в 2011 году прибыль банка составит чуть более 100 миллионов долларов США.
Необходимо отметить, что если из чистой прибыли банка за 8 месяцев вычесть доходы от реструктуризации и исключить расходы на консультантов по реструктуризации, то небольшая прибыль у БТА за этот период все равно есть. Основной источник этой прибыли - это реструктуризация «живого» кредитного портфеля, которая позволяет нам высвобождать провизии, которые тоже идут на прибыль.
Помимо долговых вопросов, в Плане реструктуризации заложена новая бизнес-модель БТА Банка, рассчитанная до конца 2014 года. В её рамках БТА переориентировал свой бизнес на внутренний рынок и заострил внимание на качественном обслуживании субъектов МСБ и розничных клиентов, и инвестициях в надежные и рентабельные проекты в Казахстане.
В планах 2010 года - улучшить качество кредитного портфеля за счёт работы с проблемными займами, нарастить депозитную базу юридических и физических лиц и усовершенствовать систему риск-менеджмента. Проблемы у БТА возникли в том числе и из-за значительных внешних заимствований, которые банк не смог обслуживать в условиях кризиса. Международные рейтинговые агентства оценивали совокупный долг банка в 12 млрд долларов, причем примерно по 4 млрд срок погашения приходился на 2009 год.
3. Совершенствование подходов к реструктуризации банков
Многие страны апробируют новые и совершенствуют давно практикуемые методы решения проблем финансовых институтов, которые в большей степени, чем другие, оказались затронуты кризисом. Сегодня уже совершенно очевидно - архитектура локальных финансовых систем должна быть модернизирована.
Как только стало понятно, что от американского ипотечного кризиса пострадает мировая финансовая система, практически во всех странах был поднят порог возмещения банковских вкладов, вплоть до полной гарантии. Трудно было себе представить, что государства согласятся взять на себя дополнительную ответственность по покрытию депозитов, а, значит, и увеличить роль национальных страховых систем, но это произошло.
Как известно, Еврокомиссия регулирует реструктуризацию банковского сектора не только за счет выделения проблемных активов, но и за счет принуждения банков к продаже подразделений. Британские СМИ сообщают, что в течение ближайших недель антимонопольное управление ЕС обратится к Lloyds Banking Group и Royal Bank of Scotland (RBS) с требованием продать часть подразделений.
В свою очередь нидерландская ING Group сообщила, что ее банковские и страховые операции будут выделены в две самостоятельные компании, а к 2013 году станет автономным и американское розничное подразделение.
Ранее немецкий Commerzbank, в январе этого года получивший 10 млрд. евро от государства взамен примерно 25% своих акций, заявлял, что «в рамках соглашения с Еврокомиссией» продает принадлежащую ему британскую компанию Kleinwort Benson и долю в австрийском Privatinvest Bank.
Аналогичные меры планирует и правительство США. Минфин разработал документ, наделяющий Федеральную резервную систему правом требовать, чтобы системно важные банки и финансовые организации (включая «дочки» иностранных компаний) в случае необходимости продали часть своих активов или прекратили работу в определенной сфере.
Более того, если этих мер окажется недостаточно для того, чтобы спасти компанию от банкротства, государство должно иметь право взять под контроль эту компанию или обязать ее конкурентов, стоимость активов которых превышает 10 млрд долларов, оплатить часть расходов по спасению компании.
Западные финансовые системы, защищенные, казалось бы, и без того со всех сторон, ищут новые способы спасения от банкротств. Например, власти Соединенного Королевства хотят обязать крупнейшие банки страны подготовить так называемые прижизненные завещания - документы, в которых досконально будет прописана процедура банкротства кредитной организации. Такие бумаги помогут избежать излишней суеты и ошибок при несостоятельности банков.
С инициативой подготовки банками прижизненных завещаний на случай кончины выступило британское Управление по финансовым услугам - некоторым кредитным организациям придется сделать это уже к концу года. В банковских завещаниях будет четко прописана процедура продажи активов сторонним инвесторам, а также оговорены детали разделения операций кредитной организации. Речь идет об отделении традиционных банковских операций, таких, как привлечение денег населения во вклады, от торговли ценными бумагами, несущей более высокие риски.
В Казахстане, финансовая система которого, оказавшись в зоне сильнейшей турбулентности, тоже стали предпринимать отдельные меры. С началом кризиса были внесены изменения в законодательные акты по вопросам устойчивости финансовой системы и тем самым законодательно разрешена операция purchase & assumption (P&A), или передача активов и обязательств другому банку. А совсем недавно, в июле 2009 года, Закон о банках был дополнен существенным пунктом о возможности создания стабилизационного банка. Таким образом, наша финансовая система начала движение в сторону цивилизованного решения проблем финансовых институтов.
В Казахстане введены правила мер раннего реагирования: Это подзаконный нормативный акт, который был принят в реализацию при принятии закона о финансовой устойчивости. Эта система касается всех секторов финансового рынка. Она позволяет выявлять проблемы на основании определенных показателей. С их помощью можно определить, что финансовый институт находится в неустойчивом положении, даже если у него еще нет нарушений.
Регулятор полагает, что нужно двигаться и в другом направлении - устанавливать более высокие требования по достаточности капитала к системообразующим институтам. Это оправдано, потому что ликвидация, реорганизация системообразующего института несет в себе больший риск для всех участников рынка.
Кроме того, вероятно, Казахстан поддержит британскую практику в плане написания банковских завещаний - требуется создание системы, при которой бы сам финансовый институт знал, как он будет ликвидироваться в случае системного риска.
В мире, как известно, накоплен богатый и положительный опыт эффективной реструктуризации банков с помощью разнообразных методов - открытая помощь банкам, P&A, банк-мост, слияние и объединение. Для Казахстана это пока не более чем теория.
До сих пор проблемы падающих банков решались стандартно и единообразно - как только выяснялось, что банк не в состоянии обслуживать свои обязательства, следовало приостановление лицензии, затем лишение ее, временная администрация заменялась ликвидационной комиссией, и кредитная компания практически прекращала свое существование.
По идее, с совершенствованием законодательства должно все поменяться. Но, к сожалению, эти процедуры пока не прописаны детально. Между тем необходимость проведения реструктуризации по-новому может возникнуть уже в обозримой перспективе. Традиционные методы ликвидации финансового института неэффективны.
Необходимо изменить подход к реструктуризации банков в Казахстане в концепции посткризисного развития финансового сектора, которая является определяющей, об этом речи нет. Между тем это очень важно.
Например, непонятно, какие гарантии получат вкладчики. Останется ли сумма возмещения в размере 5 млн тенге на одного депозитора в одном банке после 1 января 2012 года? Будут ли наконец застрахованы текущие счета юридических лиц? Как известно, в других странах определенные гарантии получают не только частные лица, но и компании, обслуживающиеся в банках.
Если это произойдет, то мера ответственности Казахстанского фонда гарантирования депозитов, который несет бремя возмещения по обязательствам проблемного банка перед его клиентами, увеличится. Он будет больше, чем любые другие государственные органы, заинтересован в наиболее результативных действиях в отношении проблемного банка, ведь ему нужно вернуть затраты и сохранить статус-кво как гаранта финансовой стабильности. Вероятно, он должен не только механически исполнять свою прямую функцию по выплате гарантийного возмещения, как сейчас, но и принимать активное участие в процессе реструктуризации проблемного банка.
Регулятору придется более тщательно подходить к выбору методов реструктуризации, активно используя международную практику. Конечно, прогрессивные инструменты - P&A, банк-мост, денежная поддержка и т.д. - для Казахстана новы, и, внедряя их, можно совершить немало ошибок. Но отсрочки под любым предлогом неуместны - так как действительно сформировалась потребность осуществлять процесс реструктуризации проблемного банка быстро и действенно, чтобы не обесценивались активы.
Здесь может быть два варианта - либо регулятор кардинально меняет подход к решению проблем финансовых организаций, либо, как это практикуется в других странах, реструктуризация проблемных банков выделяется в самостоятельную функцию. Ведь регулирование финансовых институтов и их реструктуризация в случае необходимости - это два больших блока, которые нужно проводить с одинаковой и особой тщательностью.
Каким образом будет выглядеть архитектура нашего финансового рынка в ближайшем будущем, во многом зависит от двух регуляторов рынка - Национального банка и Агентства финансового надзора. Насколько умело они смогут справиться со своей задачей в обозримом будущем, зависит доверие к финансовой системе вообще и к финансовым институтам в частности.