Рисунок 2. Стадии процесса реструктуризации
Определяя эффективные методы и модели реструктуризации , можно отметить, что в процессах реструктуризации разрабатывается концепции и бизнес-планы реструктуризации.
Экономические отношения между субъектами реструктуризации реализуются на всех стадиях этого процесса, в котором установлена достаточно жесткая последовательность выполнения стадий подготовки и проведения реструктуризации (рисунок 2).
Рисунок 4 - Схема анализа условий реструктуризации.
Анализ среды организации является изначальным процессом в процедуре разработки концепции и плана мероприятий реструктуризации, так как обеспечивает базу для принятия решений. Исследования проводятся по двум направлениям: анализ ситуации внутри банка и анализ внешней среды с выделением основных причин кризиса, ключевых проблем и возможностей.
Реструктуризация имущества предприятия-банкрота для сохранения бизнеса может осуществляться в двух формах:
1. Продажа имущественного комплекса, предназначенного для ведения предпринимательской деятельности, как совокупности объектов.
2. Восстановление в рамках конкурсного производства бизнеса (организация жизнеспособных бизнесов на основе отдельных частей имущественного комплекса) и продажа бизнеса (юридически оформляемого как продажа имущества).
Существенные особенности в процедуре конкурсного производства имеет удовлетворение требований кредиторов первой очереди - лиц, перед которыми юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью.
Методика реструктуризации во внешнем управлении, характеризуется следующими особенностями.
Во-первых, процесс реструктуризации приобретает юридическую основу, как правило, с момента утверждения кредиторами плана внешнего управления.
Во-вторых, содержание процессов реструктуризации определяется планом внешнего управления и решениями собрания кредиторов.
В-третьих, цель реструктуризации - восстановление платежеспособности должника, т.е. отсутствие на момент окончания внешнего управления признаков банкротства.
В-четвертых, законодательством установлены определенные ограничения по реализации действий, связанных с реструктуризацией.
Предлагается следующая последовательность действий по осуществлению реструктуризации в процедуре внешнего управления, позволяющая учесть ее цели и нормы законодательства
1. Выявление кредиторов, установление размера их требований
2. Работа с контрагентами для предупреждения негативных последствий возбуждения в суде дела о несостоятельности (банкротстве).
3. Инвентаризация активов предприятия, выделение различных групп активов.
Классификацию активов предприятия в целях реструктуризации в процедуре внешнего управления можно провести по различным основаниям.
Так, в структуре активов предприятия выделяются несколько групп:
- эффективно функционирующие в условиях рынка производственные мощности;
- неэффективно функционирующие производственные мощности;
- мобилизационные мощности и объекты гражданской обороны;
- объекты незавершенного строительства;
- объекты соцкультбыта;
Активы предприятия можно классифицировать с точки зрения их отношения к формированию денежного потока на:
- активы, участвующие в формировании денежного потока;
- активы, не участвующие в формировании денежного потока
Как правило, предполагаемым результатом реструктуризация является повышение эффективности использования активов, формирующих денежный поток, вовлечение активов в формирование денежного потока.
4. Разработка арбитражным управляющим плана внешнего управления и утверждение плана собранием кредиторов.
Заключение
Понятие «реструктуризация банка» в статье 59-1 Закона о банках можно трактовать довольно широко, так как закон не дает четкого определения: «под реструктуризацией банка понимается комплекс административных, юридических, финансовых, организационно-технических и других мероприятий и процедур, реализуемых банком на основании плана реструктуризации банка (далее - план реструктуризации) для оздоровления его финансового положения и улучшения качества работы».
На практике под реструктуризацией банка понимается, главным образом:
-реструктуризация задолженности;
-реструктуризация активов (продажа неприбыльных активов);
-сокращение штата;
-реорганизация банка (слияние, присоединение и т.д.).
Основным методом судебной реструктуризации банка является реструктуризация задолженности.
Подводя итог можно сделать вывод - в условиях кризиса при реструктуризации долгов стали намечаться следующие тенденции:
1. Изменение срока платежа по долговому обязательству.
Это самый распространенный метод реструктуризации своих долговых обязательств. Некоторые предприятия, ознакомившись с реальным положением дел заемщика, принимают решение отложить сроки погашения задолженности, искренне надеясь, что, по прошествии определенного срока, финансовое положение организации-должника стабилизируется, и она погасит свой долг в полном объеме. Как правило, за право вернуть свой долг позже положенного срока, организация-должник вынуждена платить дополнительные средства.
При реструктуризации задолженности с изменением срока платежа возможны три варианта развития событий:
а) отсрочка - должнику предоставляется определенный лимит времени путем переноса срока выплаты полной суммы задолженности на более поздний срок.
б) рассрочка - погашение задолженности происходит частичными платежами вплоть до выплаты полной суммы в срок.
в) комбинация отсрочки и рассрочки - происходит погашение задолженности частичными выплатами до полного погашения в заново назначенный срок.
Взимаются ли дополнительные выплаты или проценты с должника при использовании какого-либо из выше перечисленных видов отсрочки платежа оговаривается отдельно в ходе переговоров между должником и кредитором.
2. Изменение содержания долгового обязательства, при котором первоначальное обязательство прекращается.
В данном случае имеет место так называемое отступное, когда организация-должник не в состоянии выплатить долг денежными средствами, однако, располагает вполне «ходовым» товаром или имуществом, которым и гасит задолженность перед кредитором.
Если должника и кредитора связывает другое обязательство, в котором они меняются ролями, и должник становится кредитором по другому обязательству, то между сторонами возможно провести зачет встречных требований.
3. Прощение половины долга.
В надежде на возврат хоть каких-либо средств из суммы общего долга и при полном отсутствии желания воевать с должником в судах, или при отсутствии у должника более-менее ценного залога, некоторые организации-кредиторы идут на такие глобальные уступки как прощение, например, половины долга. Причем, далеко не факт, что вторая (не прощенная) половина долга будет возвращена в полном объеме и в срок.
БТА Банк является одним из крупнейших эмитентов внешнего долга Казахстана. Соответственно, реструктуризация его задолженности с кредиторами на приемлемых для кредиторов и государства условиях может существенно уменьшить долговую нагрузку для банковской системы страны и для государства в целом.
1 сентября 2010 г. БТА Банк сообщил об успешном завершении процесса реструктуризации своих финансовых обязательств на сумму 16,65 млрд. долларов США перед кредиторами. В рамках реструктуризации своих финансовых обязательств перед кредиторами, Банк аннулировал все свои ранее выпущенные облигации и иные обязательства и взамен выплатил кредиторам 945 млн. долларов США в денежной форме, а также выпустил новые долговые ценные бумаги: облигации на восстановление на сумму 5,2 млрд. долларов США, старшие облигации на сумму 2,3 млрд. долларов США, специальные долговые инструменты с дисконтом (OID) на сумму 429 млн. долларов США и субординированные облигации на сумму 773 млн. долларов США, заключил Соглашение по возобновляемой кредитной линии по торговому финансированию на сумму 698 млн. долларов США. Кроме того, Банк выпустил 44 175 794 956 экземпляров простых акций. В результате реструктуризации размер финансовой задолженности Банка снизился с 16,65 до 4,2 млрд. долларов США с одновременным увеличением периода погашения этой задолженности на срок от 8 до 20 лет.
В уставный капитал Банка были конвертированы облигации на сумму 4,6 млрд.долларов США. В результате конвертации облигаций Банка в простые акции, внутренние и внешние кредиторы стали акционерами Банка, которые в совокупности владеют 18,5% его акционерного капитала. Основным акционером Банка по-прежнему является Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына», доля которого увеличилась до 81,48% от акционерного капитала Банка.
Реструктуризация долгов казахстанских банков - пример для стран с развивающейся экономикой, ее уникальность в том, что Правительство и ФНБ сами разработали стратегию, и она стала жизнеспособной и успешной альтернативой обычной реструктуризации.
Список использованных источников
1.Закон РК от 30.03.95 г. №2155 «О Национальном банке Республики Казахстан».
2.Закон РК от 31.08.95 г. №2444 «О банках и банковской деятельности».
3.Закон РК от 29.06.98 г. № 237-1 «О платежах и переводах денег».
4. Даль В. Толковый словарь живого великорусского языка. М., 2000. Т. 4. С. 96.
5. Шеремет А. Д. Финансовый анализ в коммерческом банке. - М: Финансы и статистика, 2001.
6.Банковское дело: Учебник /Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. -- М.: Финансы и статистика, 1996г.
7.Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.С. Сейткасимова. - Алматы: Каржы - каражат, 1998.
8.Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999. год.
9.Банковское дело: стратегическое руководство. - М.: Консалтбанкир, 1998.
10. Банковское дело. / Под ред. Г.С. Сейткасимова -г Алматы: Каржи Каражат, 1998г.
11.Ю.Батракова Л.Г «Экономический анализ деятельности коммерческого банка». Москва: Логос,1999 год.
12. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. М.: Изд. Объединение «ЮНИТЙ»- 1994г.
13.Гейдаров М..М. Финансирование и кредитование инвестиций / Алматинский коммерческий институт.-Алматы, 1999.
14. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Г.С. Сейткасимова. - Алматы: Экономика, 1999г.
15.Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. --М.: Банки и биржи, 1999г.
16.Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1999.
17. Жуков Е.Ф. «Деньги Кредит Банки». Юнити, 2002 год.
18.Жуков Е.Ф. «Банки и банковские операции». Москва: Юнити, 1997 год.
19.Калиева Г.Т. Кредитное дело. - Алматы: Каржы -каражат, 1997.
20. Кузнецов В. Измерение финансовых рисков / / Банковские технологии. 2007. № 7. С. 76
21.Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело Лтд, 2004. С. 43
22. Синки Дж. Управление финансми в коммерческих банках: Пер. с анг-го (перераб.) изд. - М.: 1994.
23. Саниев М.С. Деньги, кредит, банки: Учебник. -- Алматы, 2000.
24. Усоскин В.М. «Современный коммерческий банк: управление и операции». Москва: Антидор, 1998 год.
25. Интернет: Агентство финансового надзора, http://www.afn.kz.
26. Национальное статистическое агентство, http://www.kazstat.asdc.kz.