Дипломная (вкр): Страховое покрытие денежных остатков и запасов товаров в торговых точках ритейловой компании

Страховое покрытие денежных остатков и запасов товаров в торговых точках ритейловой компании

Оглавление

Введение

Глава 1. Исследование подходов к моделированию временных рядов с целью страхования активов ритейловых компаний

.1 Рынок ритейла в России

.2 Анализ страхования собственности от несчастных случаев

.3 Обзор современных подходов к моделированию временных рядов денежных средств и товарных запасов ритейловых компаний

Глава 2. Моделирование и прогнозирование запасов товаров в торговых точках

.1 Основные характеристики временного ряда запасов товаров

.2 Классификация торговых точек со схожими характеристиками запасов товаров с помощью кластерного анализа

.3Прогнозирование временных рядов запасов товаров по кластерам с помощью модели ARIMA

Глава 3. Эконометрическое моделирование и прогнозирование страхового покрытия остатков денежных средств в торговых точках

.1 Исследование временного ряда остатков денежных средств

.2 Объединение торговых точек со схожими характеристиками остатков денежных средств в группы

.3 Моделирование и прогнозирование временных рядов остатков денежных средств в группах торговых точек

.3.1 Прогнозирование временных рядов остатков денежных средств без выбросов с помощью моделей ARFIMA

.3.2 Прогнозирование временных рядов остатков денежных средств с выбросами с использованием модели ARIMA с интервенцией

Заключение

Список литературы

Приложение 1. Прогнозирование запасов товаров с помощью моделей ARIMA

Приложение 2. Прогнозирование остатков денежных средств с помощью модели ARFIMA

Приложение 3. Оценки моделей ARIMA с интервенцией

Приложение 4. Прогнозирование остатков денежных средств с помощью модели ARIMA с интервенцией

Введение

Рынок ритейла, как и многие другие сферы экономики, крайне сильно реагирует на изменения в макроэкономической среде страны. Так в 2016 году ритейловые компании в России, как и в 2015 году, продолжили страдать от негативного воздействия экономического кризиса. В результате неустойчивого положения экономики России, которое привело к тому, что реальные зарплаты населения и располагаемый доход снизились, компании-ритейлеры испытывали низкие темпы роста продаж как в натуральном, так и в денежном выражении. Индекс потребительских настроений, отражающий оценку потребителями их настоящего и будущего финансового состояния, а также готовность тратить на товары и услуги, несмотря на наметившуюся положительную динамику, уже два года имеет негативное значение. Кроме снижения спроса, ритейлеры также пострадали от увеличения цен на товары производителей, произошедшего из-за падения курса рубля по отношению к иностранной валюте и подорожавшего производства.

Все это привело к тому, что крупные сети ритейлеров были вынуждены перестраивать свою стратегию развития и фокусироваться на оптимизации бизнеса и снижении операционных расходов. Одним из способов снижения убытков ритейловых компаний является страхование денежных средств и запасов в магазинах сети. Достаточно часто торговые точки подвергаются грабежам, разбоям, а также различным бедствиям, таким как пожар или наводнение. Данные происшествия могут принести достаточно большой ущерб компании, так как иногда в точках остается большой размер наличных средств, в связи с праздниками или отсутствием инкассации. Кроме того, в магазинах находится значительный объем продукции, который в случае торговли, например, электроникой имеет высокую стоимость. Именно поэтому страхование денежных остатков и запасов товаров в торговых точках актуально в текущей экономической ситуации.

Обычно, при страховании имущества, стоимость объекта страхования заранее известна и остается постоянной на протяжении всего срока страхования. Однако основной сложностью данного исследования является необходимость предсказания величины будущих запасов товаров и денежных средств. Объекты страхования в данном случае являются величинами непостоянными и могут быть предсказаны лишь с определенным значением точности. Таким образом, основной целью страхователя (ритейловой компании) является наиболее точный прогноз страховой суммы.

Целью данной работы является построение моделей для расчёта страхового покрытия денежных остатков и запасов товаров в торговых точках крупной ритейловой компании.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

.   Объединение торговых точек в однородные группы с помощью кластерного анализа, выделение типичных представителей групп.

2.       Построение моделей прогнозирования временных рядов запасов товаров в торговых точках на 2017 год с помощью временных моделей ARIMA, SARIMA.

.        Построение моделей прогнозирования остатков денежных средств без учета выбросов в праздничные дни в торговых точках на 2017 год с помощью временной модели ARFIMA.

.        Построение моделей прогнозирования остатков денежных средств c учетом выбросов в праздничные дни в торговых точках на 2017 год с помощью временных моделей ARIMA с интервенцией.

Объектом данного исследования являются остатки денежных средств на конец дня и запас товаров в торговых точках крупной ритейловой российской компании.

Предметом исследования являются модели динамики денежных остатков и запасов товаров в торговых точках крупной ритейловой компании, определяющие оптимальное страховое покрытие соответствующих рисков.

Информационная база предоставлена одним из крупнейших ритейлеров на рынке сотовой связи. В данном исследовании анализируются 467 торговых точек, находящихся в Московском регионе. Массив данных включает в себя временные ряды, состоящие из ежедневных наблюдений остатков наличных денежных средств в кассе на конец рабочего дня с 2013 по 2016 год, и временные ряды, состоящие из ежемесячных наблюдений запасов продукции с 2012 по 2016 год, итого около 1470 наблюдений.

Методологическая база включает в себя описательные статистики, табличные и графические методы представления данных, многомерные методы кластеризации, модели прогнозирования временных рядов. Основными статистическими пакетами для обработки данных являются SPSS, Stata, Excel, Statistica, Eviews.

В первой главе работы дается обзор рынка ритейла и страхования: история их возникновения, описание текущего состояния и трендов в России, основные понятия. Особое внимание уделяется описанию теоретических основ временных моделей. Рассматриваются предпосылки их использования, достоинства и недостатки прогнозов, различные усовершенствования моделей. Кроме того, рассматриваются примеры использования моделей для прогнозирования рядов продаж, которые имеют схожее с изучаемыми рядами поведение.

Во второй главе дается подробное описание ряда запасов товаров, выделяются основные характеристики точек. С целью построения небольшого числа моделей для обобщенных данных, торговые точки кластеризуются. Результатом данной главы является прогноз временного ряда на 2017 год и расчет страхового покрытия запасов товаров для каждой выделенной группы торговых точек.

Третья глава повторяет структуру второй главы и анализирует более сложный временной ряд остатков денежных средств. Особенностью данного раздела является анализ ряда данных без исключения и с исключением выбросов. Так как продажи в праздничные дни сильно отклоняются от среднего значения ряда, для их прогнозирования используются более сложные эконометрические модели.

Глава 1. Исследование подходов к моделированию временных рядов с целью страхования активов ритейловых компаний

.1 Рынок ритейла в России

В данной работе рассматривается реальная задача, которую на практике решает один из крупнейших ритейлеров в категории электроники. Поэтому, прежде всего, необходимо дать обзор рынку ритейла и его тенденциям.

История рынка ритейла насчитывает уже несколько столетий, в самом примитивном виде он появился еще во времена средневековой Европы, когда торговцы закупали товар на мелких региональных базарах и перепродавали его на крупных централизованных рынках. С тех пор разнообразие продаваемой продукции увеличилось в разы, а организация ритейла, начиная с покупки и заканчивая последующей перепродажей, была оптимизирована и подстроена под запросы потребителей. В России крупные сети ритейлеров в современном представлении впервые появились в 1990-х годах в виде сети с небольшим количеством магазинов в премиум-сегменте. С течением времени данная модель продажи начала развиваться: количество розничных точек увеличивалось, а ценовая политика становилась все более гибкой - так появились гипермаркеты и дискаунтеры.

Несмотря на то, что данный вид торговли начал формироваться очень давно, точного определения он не имеет и по сей день, однако выделяют несколько устойчивых характеристик, присущих подобному виду бизнеса. В широком смысле ритейл характеризует принцип торговли, при котором любой покупатель может свободно приобрести товар. В узком же смысле под ритейлом понимают розничную продажу потребительских товаров и услуг через многочисленные каналы распространения (точки ритейла) с целью получения прибыли. Под точкой ритейла понимают точку розничной торговли, магазин.

В настоящее время одной из наиболее ярких тенденций ритейла во всем мире является переход потребителей в онлайн-сегмент (рис. 1). Розничные ритейлеры, модель которых была построена на оффлайн-продажах в многочисленных торговых точках, вынуждены приспосабливаться к меняющимся условиям и конкурировать с интернет-магазинами, предлагающими ту же продукцию по более низким ценам.

Рис. 1. Доля электронной коммерции (продаж через интернет) в ритейле в категории "электроника". Источник: Аналитика АКИТ. Интернет-торговля в России-2016 гг. [27]

Наиболее сильно данный тренд затронул торговлю именно электроникой - смартфонами, телефонами, компьютерами и ноутбуками. Объяснить данное явление можно тем, что крупные компании несут гораздо большие затраты на официальный импорт электроники в страну. В то время как небольшие интернет-магазины не имеют столь пристального контроля со стороны государства, что позволяет им демпинговать, предлагать более низкие цены.

Таблица 1

Темпы роста продаж бытовой техники и электроники с 2011 по 2015 гг.

Источник: Аналитика АКИТ. Интернет-торговля в России-2016 гг. [27]

Кроме возросшей конкуренции со стороны интернет-магазинов, ритейлеры электроники страдают от снижения объемов рынка. С 2011 года объем рынка в натуральном выражении ежегодно снижался на 5% (табл. 1). Лишь за счет сильного роста средней цены, объем продаж в денежном выражении рос. Однако в августе 2016 года рост цен на электронику сильно понизился, что спровоцировало падение темпов роста объема продаж в деньгах.

Согласно исследованию Infoline, в Топ-20 крупнейших ритейлеров входит 5 компаний, занимающихся продажей бытовой, компьютерной техники и электроники (табл. 2). Данные ритейлеры занимали в 2015 году 7, 10-13 места по размеру выручки, причем по сравнению с 2014 годом три из них потеряли 1 или 2 строчки рейтинга, а другие остались на прежних местах.

Также крупные сети ритейлеров, в следствии кризиса и перехода в онлайн сегмент, стали экономить на арендуемых площадях. Например, крупнейший продавец бытовой техники и электроники «М.Видео» в 2014 году урезал свои площади вдвое. А «Media Markt» начал арендовать новые магазины с площадью вдвое меньше обычного.

Таблица 2

Крупнейшие сети продаж электроники и бытовой техники, входящие в ТОП-20 ритейлеров

Источник: Infoline retail Russia ТОП-100 - 2015 гг. [28]

Именно эти негативные изменения на рынке электроники и онлайн-коммерции вынуждают бизнес перестраивать привычные бизнес-процессы и искать способы сокращения издержек.

.2 Анализ страхования собственности от несчастных случаев

Несмотря на то, что страхование в различных сферах жизнедеятельности широко описано и проанализировано актуариями, это - первое исследование, посвященное статистическому моделированию и прогнозированию остатков наличных денежных средств и запасов в торговых точках одного из крупнейших ритейлеров, функционирующих на рынке России с целью расчета оптимального страхового покрытия. Несмотря на обилие литературы, данная проблема никогда прежде не была рассмотрена с данной точки зрения.

Так как страхование денежных средств и запасов товаров относится к страхованию собственности от несчастных случаев, важно понять основные концепции, характеризующие данный вид страхования. Страхование собственности от несчастных случаев зародилось в средние века в виде страхования морских торговых судов и развивалось вплоть до 1900-х годов, когда данный вид страхования окончательно сформировался в современном виде (American Insurance Association, 2010). American Insurance Association (2010) выделяет две основные функции страхования: предотвращение убытков и возмещение потерь, которые несут физические или юридические лица в случае наступления определенных рисков. Более детальный обзор различных видов страхования для бизнеса дает Insurance Information Institute (2010). Страхование, направленное на защиту организаций от различных рисков, делится на четыре категории:

.   Страхование собственности.

2.       Страхование на случай невыполнения обязательств.

.        Страхование основных средств.

.        Страхование для выплат компенсаций работникам.

В данном исследовании рассматривается страхование собственности, которое включает покрытие не только для недвижимого имущества, но и для других различных активов, помогающих вести операционную деятельность, таких как запасы, материалы, оборудование офисов.

Рис. 2. Квартальная динамика страхового рынка по всем видам страхования, 2013-2016 гг. Источник: Аналитический обзор НРА. Страховой рынок в 2017 году [29]

Обзор текущих тенденций на рынке страхования собственности от несчастных случаев представлен в обзоре «Property and Casualty Insurance Outlook» [12]. Deloitte отмечает, что на современном рынке страхования наблюдается эволюция страховых продуктов, увеличение разнообразия видов страхового покрытия и расширение каналов дистрибуции. Несмотря на то, что в целом индустрия растет, процент компаний, прибегающих к страхованию, все еще остается на низком уровне, хотя и имеет положительные тенденции.

Рис. 3. Структура всех собранных на рынке премий по видам страхования в третьем квартале 2016 года. Источник: Аналитический обзор НРА. Страховой рынок в 2017 году [29]