вида. В настоящее время многие предприниматели предпочитают улучшать потребительские свойства своего товара при сохранении или даже некотором повышении отпускных цен. При соответствующей рекламе такая «скрытая» наценка вызывает, как правило, положительную реакцию у современного потребителя. Таким образом, неценовая конкуренция имеет исключительно созидательную направленность. «Бизнес-курс: Корпорация Плюс» дает возможность наглядно изучить влияниеосновных неценовых факторов (рекламы, качества продукции и стимулирования сбыта) на величину спроса на производимую продукцию.
Цель лабораторной работы – изучить основные неценовые методы ведения конкурентной борьбы предприятием.
Задание: каждое предприятие должно определить свои конкурентные преимущества на рынке и решить, с помощью каких факторов (ценовых и/или неценовых) оно сумеет завоевать большую долю рынка того или иного продукта.
Теоретические положения:
В «Бизнес-курсе: Корпорация» продукция А, В и С продается на независимых рынках А, В и С соответственно. На этих рынках каждое предприятие вступает в конкуренцию с другими фирмами – как явно участвующими в игре, так и скрыто. Действия скрытых конкурентов моделирует компьютер. Их общее количество равно количеству фирмучастниц игры. Таким образом, в варианте курса «Корпорация», используемом на лабораторных занятиях, предполагается, что имеется 5 явно участвующих фирм в игре и 5 скрытых участников, то есть всего 10 фирм. Если все фирмы-участницы будут следовать действиям скрытых конкурентов, то их общая доля рынка окажется равной 50% и будет поделена между ними поровну. Фактическая доля рынка каждой фирмы зависит от ее решений по сбыту и аналогичных решений всех остальных фирм.
Из сказанного следует, что рынок, на котором действуетпредприятие, является олигополией. У каждого предприятия имеетсявозможность в разумных рамках изменять цену, что невозможно вусловиях чистой конкуренции. В то же время оно не сможет диктовать цену потребителям, как это происходит в условиях чистой монополии. К числу основных факторов ведения конкурентной борьбы в «Бизнес-курсе: Корпорация Плюс» относятся: цена продукции; качество продукции; расходы на рекламу; ставка комиссионных по сбыту. Последние три показателя называются неценовыми факторами спроса. Устанавливая те или иные значения цены и неценовых факторов спроса относительно их среднерыночного уровня, предприятие вступает в ценовую и неценовую конкуренцию с другими продавцами. Прямым результатом конкуренции является доля рынка предприятия, т.е. отношение выручки от продажи продукции предприятия к совокупному стоимостному объему продаж аналогичной продукции на рынке. Полезно иметь в виду следующие общие положения, заложенные в модель рынка: каждый из неценовых факторов спроса является существенным в том смысле, что при нулевом его значении спрос и, следовательно, объем продаж окажутся равными нулю. По мере увеличения его значения объем про-
11
даж и выручка от продажи будут расти, но со все уменьшающимся темпом. Поэтому прибыль от продажи сначала будет увеличиваться, а затем – падать. При очень больших значениях неценового фактора спроса затраты перекроют выручку и возникнет убыток. Таким образом, не следует ставить самоцелью во что бы то ни стало обогнать конкурентов по неценовым факторам спроса. Это может не улучшить, а ухудшить финансовое положение предприятия; реклама вызывает долговременный, постепенно затухающий эффект. Поэтому на результаты данного месяца оказывают влияния не только текущие расходы на рекламу, но и расходы, понесенные за последние несколько месяцев. В то же время ради простоты в игре считается, что прочие факторы спроса не имеют «исторического шлейфа». В каждый момент важны лишь их текущие значения; спрос на продукцию предприятия зависит не только от решений, принятых советом директоров данного предприятия, но и от решений конкурентов. Например, если в течение некоторого периода предприятие держит неценовые факторы спроса на постоянном уровне, а конкуренты их увеличивают, то спрос на его продукцию начнет снижаться.
Отдельно следует сказать о качестве продукции. Качество продукции определяют в игре три фактора: качество сырья, уровень оплаты труда, расходы на контроль качества в процессе производства. При этом качество продукции, как и качество сырья, измеряется условным числовым показателем, нормальным значением которого считается 1.
Качество продукции, произведенной в одном месяце, но в разных цехах, считается одинаковым (т.е. ради простоты в программе не увязывается вопрос качества с типами оборудования). В то же время продукция различных месяцев может различаться по качеству. Чтобы не вести учет отдельных партий продукции, предполагается, что вся готовая продукция на складе характеризуется единым (средним)показателем качества.
Нормативные расходы на контроль качества – это такие расходы, при которых показатель качества изготовляемой продукции будет совпадать с показателем качества использованного сырья, если только уровень оплаты труда в соответствующем производстве равен единице. Нормативные расходы на контроль качества вычисляются в программе путем умножения планового объема производства нанекоторый стоимостной параметр, выражающий такие расходы на единицу продукции. В процессе игры нормативные расходы будут расти под действием инфляционных факторов, даже если производствоне расширяется.
Предприятие продает свою продукцию через торговых агентов, которые работают на условиях комиссионного вознаграждения. Размер вознаграждения равен заранее оговоренному проценту от стоимости проданной продукции. Этот процент называется ставкой комиссионных по сбыту. Предприятия сами определяют размер ставки комиссионных по сбыту и таким образом конкурируют с другими фирмами. Если предприятие увеличивает ставку комиссионных по сбыту, то это приводит к уменьшению его прибыли (чем больше ставка, тем больше денег останется у торговых агентов в качестве вознаграждения за их
12
деятельность). С другой стороны, при очень низкой ставке комиссионных по сбыту торговым агентам становится невыгодно продавать продукцию данного предприятия и они стремятся продать продукцию тех предприятий, которые более щедро оплачивают их труд.
Исходные данные: результаты деятельности предприятия за 8 месяцев.
Порядок выполнения работы:
1.Лабораторная работа №3 является логическим продолжением лабораторной работы №2, поэтому студенты начинают работу с программой «Корпорация» с того периода, на котором закончилась игра на прошлой лабораторной работе.
2.На принятие решений командам отводится максимум 20 минут учебного времени. Таким образом, к концу лабораторной работы проходит не менее 16 месяцев деятельности предприятия.
3.По итогам лабораторной работы сдается письменный отчет. Форма и содержание отчета представлены в приложении 3. Оформление титульного листа см. в приложении 1.
Лабораторная работа № 4 ФИНАНСОВАЯ И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
ПРЕДПРИЯТИЯ
Производственно-хозяйственная деятельность любого предприятия в той или иной степени обязательно связана с финансовой и инвестиционной деятельностью. Каждое предприятие, начиная свою деятельность, обязано четко представлять потребность на перспективу в финансовых, материальных и трудовых ресурсах, источники их получения, а также уметь точно рассчитывать эффективность использования имеющихся средств в процессе своей работы. Под финансовой деятельностью предприятия понимается привлечение необходимого капитала для приобретения основных и оборотных фондов предприятия. В условиях рыночной экономики деятельность предприятия невозможна без использования заемных средств, к которым относятся: кредиты банков, коммерческие кредиты, т.е. заемные средства других организаций; средства от выпуска и продажи акций предприятия. Понятие «финансирование» довольно тесно связано с понятием «инвестирование»: если финансирование — это образование денежных средств, то инвестирование — это их использование. Инвестиционная деятельность предприятия – вид предпринимательской деятельности, представляющий собой процесс вложения собственных и заемных средств с целью обеспечения финансовой устойчивости работы предприятия в ближайшей и долгосрочной перспективе. Компьютерная деловая игра «Бизнескурс: Корпорация Плюс» дает возможность изучить способы формирования собственного и заемного капитала предприятия, научиться определять наиболее выгодные направления инвестирования свободных денежных средств пред-
13
приятия, познакомиться с формами финансовой отчетности предприятия, соответствующими российскому законодательству. Цель лабораторной работы – разработать финансовую политику предприятия и выбрать направления инвестирования свободных денежных средств предприятия.
Задание:
1)определить, какие типы кредитов и на какой срок будет брать предприятие;
2)разработать эмиссионную и дивидендную политику предприятия;
3)сформировать инвестиционный портфель для игры на фондовой бирже и определить его доходность.
Теоретические положения:
Важнейшей задачей краткосрочной финансовой политики предприятия является тщательное планирование денежного потока с той целью, чтобы в каждом месяце хватало денежных средств на все необходимые расходы. В противном случае при переходе к следующему месяцу предприятие может неожиданно получить овердрафт или даже стать банкротом.
Программа «Корпорация» позволяет участникам привлекать дополнительные финансовые ресурсы в виде банковских кредитов. В игре приняты следующие правила срочного кредитования: краткосрочные кредиты выдаются банком на срок 1, 3, 6, 9 или 12 месяцев, а долгосрочные - на срок 15, 18, 21, 24 или 30 месяцев. При этом с увеличением срока кредита базовая ставка процента по нему увеличивается. В момент получения кредита предприятие несет разовые расходы по организации кредита в размере 5% от суммы кредита независимо от его срока.
По своему целевому назначению получаемые кредиты делятся на три типа: текущие (Т), инвестиционные (И) и финансовые (Ф). Тип кредита определяется автоматически, исходя из структуры расходов в данном месяце. Если запланированы крупные инвестиционные расходы (покупка оборудования) или крупные финансовые расходы (покупка акций других организаций, выкуп собственных акций, выплата дивидендов, возврат кредитов и др.), то кредиту присваивается тип И или Ф в зависимости от того, какой из этих видов расходов больше. Если же преобладают текущие расходы, связанные с основной (производственной) деятельностью предприятия, то кредит получает тип Т.
Вданном месяце можно взять только один срочный кредит. Запрашиваемая сумма кредита должна быть не менее 10000 руб.
Вкаждый момент общая сумма имеющихся кредитов (срочных и овердрафтов) не должна превышать общего кредитного лимита, который вычисляется как 100% от текущей величины собственногокапитала.
Банк ежемесячно формирует текущий кредитный лимит, который не превосходит остатка общего кредитного лимита, но может быть и значительно меньше. Предприятие может получить очередной кредит лишь в пределах текущего лимита. Данный показатель рассчитывается по внутренним правилам банка, отражающим его кредитную политику.Основное назначение этих правил
-обеспечить целевое использование кредитов и минимизировать риски банка. В
14
правила заложено, что банк кредитует операции по покупке акций лишь на 50%. Поэтому предприятие не сможет приобретать крупные пакеты акций за счеттолько кредитов банка.
Договорная ставка процента по новому кредиту увеличивается относительно базовой ставки процента по мере исчерпания общего кредитного лимита. Кредит, после получения которого общий лимит полностью исчерпывается, выдается под удвоенную базовую ставку процента.
Проценты по кредитам уплачиваются ежемесячно, исходя из 1/12 годовой фактической ставки процента. Возврат кредита по истечении договорного срока осуществляется автоматически. Предприятие может принять решение о досрочном возврате кредита. Но в этом случае ему придется выплатить банку неустойку в размере 50% от не полученных им процентов за оставшийся по договору срок кредита. В одном месяце можно досрочно возвратить только один полный кредит. Частичный возврат кредита не допускается.
Следует иметь в виду, что частое получение одномесячных кредитов (с минимальной ставкой процента) может быть менее выгодно, чем разовое получение кредита на более длительный срок, поскольку каждый новый кредит порождает дополнительные расходы по его организации.
Кроме того, заметим, что в игре не запрещается брать кредиты со сроком возврата, приходящемся на момент после окончания игрового курса. Поэтому где-то во второй половине игрового курса предприятие может взять такой долгосрочный кредит под закупку оборудования и далее уже не беспокоиться о его фактическом возврате. Внимание должно быть сосредоточено на эффективном использовании этих заемных средств с той целью, чтобы получаемые доходы перекрывали достаточно высокие проценты.
Наряду со срочными кредитами, которые берутся по собственной инициативе, предприятие может автоматически получать кредиты вформе овердрафта на сумму обнаруженной нехватки денежных средств в момент перехода к следующему месяцу. Овердрафт выдается банком сроком на один месяц (с автоматическим возвратом в следующем месяце) и под утроенную ставку процента по сравнению с обычным месячным кредитом. Овердрафт получает тип Т (текущий кредит), И (инвестиционный кредит) или Ф (финансовый кредит) по аналогии с правилами, действующими для срочных кредитов. Однако здесь уже в расчет принимаются не прогнозные, а фактические значения расходов. Овердрафты обходятся достаточно дорого, поэтому необходимо их всячески избегать. Но самое важное то, что размер овердрафта не должен превышать остатка общего кредитного лимита. В противном случае предприятие рискует стать банкротом. По правилам игры предприятие объявляется банкротом в том случае, если два месяца подряд ему необходим овердрафт столь большого размера, что после его получения общая сумма выданных кредитов становится больше общего кредитного лимита.
Из сказанного следует, что в течение всего игрового курса команды должны тщательно планировать движение денежных средств, не допуская превыше-
15