Дипломная работа: Управление финансовыми рисками на микро и макроуровне
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
34
одушевления краткосрочных операций. После осуществления Центральным
банком Российской Федерации активной денежно-кредитной политики
показатели банковского сектора в области привлечения средств клиентов
стабилизировались на уровне близком к предкризисному. По итогам 2017 года
прирост средств клиентов на счетах банков составил 3 700 млрд руб.
Одной из распространенных мер регулирования рынка банковских
депозитов со стороны Центрального Банка России является изменение
ключевой ставки процента (см. Рисунок 13).
Рисунок 13. Взаимосвязь изменения ключевой ставки ЦБ РФ и
рыночной ставки по депозитам в 2010-2019 гг.
Источник: [составлено автором по данным Банка России и
информационного портала «finstat.info»].
В течение всего рассматриваемого периода наблюдалась
однонаправленность движения рыночной ставки по депозитам и ключевой
ставки. В середине декабря 2014 года Банк России резко увеличил показатели
ключевой ставки процента в связи с ухудшением состояния банковской
системы и оттока вкладов физ. и юр. лиц. Ключевая ставка была увеличена с
9,5% в ноябре 2014 года до 17% в декабре того же года. С декабря 2014 года
рыночная ставка по депозитам увеличилась с 13,5% до 15% в январе 2015 года.
Повышение ключевой ставки Банком России также объяснялось быстро
растущим уровнем инфляции в стране.
0
5
10
15
20
25
2.1.2010
10.1.2010
6.1.2011
2.1.2012
10.1.2012
6.1.2013
2.1.2014
10.1.2014
6.1.2015
2.1.2016
10.1.2016
6.1.2017
2.1.2018
10.1.2018
6.1.2019
Процентная
ставка по
депозитам
Учетная
ставка ЦБР
35
В результате денежно-кредитной политики, проводимой Банком России,
а также нестабильности экономической ситуации в стране, в банковском
секторе сформировался тот уровень риска, отражающий тенденцию
спекулятивного получения банковской прибыли.
Рисунок 14. Динамика показателей рыночного риска банковского
сектора РФ в 2007-2019 гг.
Источник: [составлено автором по данным Банка России].
В период 2008-2019 гг. показатели доли рыночного риска в совокупных
активах банковского сектора увеличились на 13,4 п.п. с 23,2% до 36,8%
соответственно. Данный рост характеризовался резким увеличением
процентного риска (с 16% до 32%), что свидетельствовало о расширении
операций по размещению ресурсов в долевые/долговые ценные бумаги с
процентным доходом, а также обусловлено нестабильностью ситуации на
рынке кредитования. Высокая волатильность валютного курса, а также
активная деятельность банков по операциям с иностранной валютой привела к
тому, что в 2015 году удельный вес валютного риска увеличился на 1,6
процентных пункта по сравнению с аналогичным показателем 2014 года.
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Валютный риск
3,6
3,4
3,5
3,2
3,5
5,6
5
3,8
5,4
3,6
4,2
4,6
4,3
Фондовый риск
10,8
3,4
8,7
8,6
10
8,7
3,8
4,1
3,1
3,3
2,5
3,6
4,2
Процентный риск
24,3
16,4
37,5
36,7
34,3
35,5
39,3
33,7
34,6
42
36
31,9
26,3
36
Рисунок 15. Индекс напряженности и процентная маржа банковского
сектора в 2012-2017 гг.
Источник: [составлено автором по данным Банка России].
Проведенный анализ индекса напряженности показал значительное
снижение в отрицательную зону в 2014-2015 гг., что связано, главным образом,
с активным формированием резервов банками, волатильностью обменного
курса, а также появлением отрицательного дифференциала между рублевыми
ставками размещения и привлечения ресурсов.
Рисунок 16. Спред доходностей ОФЗ-26209 и ОФЗ-26204, 2014 г.
Источник: [составлено автором по данным информационного портала
официального сайта ПАО “Газпромбанк”].
Связан негативный дифференциал в рублевых ставках, прежде всего, с
ростом ставок на краткосрочную ликвидность, как видно на рисунке 16.
-400000
-300000
-200000
-100000
0
100000
200000
300000
-8,00
-6,00
-4,00
-2,00
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
01.01.12
01.04.12
01.07.12
01.10.12
01.01.13
01.04.13
01.07.13
01.10.13
01.01.14
01.04.14
01.07.14
01.10.14
01.01.15
01.04.15
01.07.15
01.10.15
01.01.16
01.04.16
01.07.16
01.10.16
01.01.17
01.04.17
01.07.17
01.10.17
Индекс напряженности
Процентная маржа, %
Индекс напряженности
Процентная маржа по рублевым активам
Маржа по валютным активам
37
Спреды между доходностями более долгосрочных и краткосрочных долговых
инструментов составляли 300-600 б.п., что подтверждает данное утверждение.
Ри
сунок 17.
Маржа банковского сектора и ПАО «Сбербанк России» в 2012-2017 гг.
Источник: [составлено автором по данным Банка России].
Кроме того, примечательным являлся тот факт, что значительную часть
прибыли банковского сектора формировал ПАО «Сбербанк России». Без учета
прибыли Банка банковский сектор России получил еще более существенные
убытки в 2015 г. По итогам 2016 г. ПАО «Сбербанк России» формировал
практически всю прибыль банковского сектора России (498,2 млрд руб.).
Экономический кризис в стране, проводимая политика стабилизации
экономики, а также высокая волатильность фондового рынка значительно
сказались на объемах полученной чистой прибыли в банковской системе.
Рисунок 18. Динамика чистой прибыли в банковском секторе РФ
в 2007- 2019 гг.
Источник:[составлено автором по данным информационного портала
«Banki.ru»].
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800
2019
2017
2015
2013
2011
2009
2007
1688,7
997,65
855,37
790,48
235,44
512,14
797,10
805,05
643,23
420,22
132,22
363,56
400
-1500000
-500000
500000
Доходы, млн. руб.
Маржа сектора
Чистые процентные доходы сектора без Сбербанка
Чистые процентные доходы Сбербанка
38
Максимальный объем полученной чистой прибыли с учетом
корректировок на совокупный доход банковского сектора наблюдался в 2012
году, в период активной стабилизации экономики. В данный период в
экономике страны были достигнуты показатели предкризисного уровня (2006-
2007 гг.), существенное место в которой сыграл банковский сектор.
Экономический кризис существенным образом повлиял на показатели чистой
прибыли. В период 2013-2015 гг. данный показатель рухнул более чем в 3 раза
(2013 г. – 797,10 млрд руб., 2015 г. – 235,44 млрд руб.). Убыток по итогам году
получили 166 банков из 716, что составило 23,18%. Однако
стабилизировавшаяся в 2016 году экономика и проводимая ЦБ РФ
регуляторная политика позволила значительно увеличить объем чистой
прибыли банков (790,48 млрд руб.). По данным на 01.01.2020г. чистая прибыль
банковского сектора составила 1688,7 млрд. руб.
Таким образом, устойчивое развитие банковского сектора является
основой формирования эффективной экономики, однако, в связи с этим, перед
Центральным Банком Российской Федерации возникает дилемма дальнейшего
структурирования финансового сектора: с одной стороны, развитие
конкуренции в банковской системе на основе формирования частных
кредитных организаций, с другой – поддержание устойчивости путем участия в
акционерном капитале крупных коммерческих банков.
2.2 АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОЛОЖЕНИЯ АО «ЮНИКРЕДИТ БАНК»
Акционерное общество «ЮниКредит Банк» — один из крупнейших банков
в России, созданный в 1989 году. Банк занимает сильные позиции на
российском рынке корпоративныъ банковских услуг, одновременно входя в
число ведущих банков на рынке финансовых услуг для частных клиентов. 100%
голосующих акций Банка принадлежат Группе UniCredit (UniCredit S.p.a.). По
итогам 2018 года АО «ЮниКредит Банк» остается крупнейшим российским
банком с иностранным участием, занимая 8-е место по размеру активов и 7-е
место по размеру собственного капитала в рейтинге «Интерфакс-100». Кроме
того, ЮниКредит Банк входит в число наиболее прибыльных российских
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/258