а) увеличение национального объема ВНП при неизменных процентных ставках;
б) увеличение ставки процента; в) сокращение цен, которое не отражается на величине процентных ставок;
г) сокращение уровня процентных ставок, которое не отражается на изменении совокупного спроса.
6. Структура денежных средств, находящихся в обороте страны состоит из следующих элементов (млрд р.): наличные деньги – 170; небольшие срочные вклады – 1630; крупные срочные вклады – 645; чековые вклады – 448; бесчековые сберегательные вклады – 300. Определите величину денежных агрегатов М1, М2, М3.
Тестовые задания
1. Денежный агрегат М3 отличается от М2:
а) на сумму наличных денег в обращении; б) сумму облигаций денежного займа; в) сумму срочных депозитов;
г) сумму на счетах населения и предприятий.
2.Какие банки специализируются на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимого имущества:
а) ипотечные; б) сберегательные;
в) инвестиционные; г) инновационные.
3.Политика дорогих денег применяется в условиях:
а) высокой безработицы с целью обеспечения социальной защиты граждан; б) кризиса, так как дорогие деньги означают наличие прибыли у банков
и у реального сектора экономики; в) отсутствующей инфляции, иначе деньги по определению не могут
быть дорогими; г) «перегретой конъюнктуры» с целью ограничить слишком быстрый
экономический рост.
4. В каком случае речь идет о коммерческом кредите:
а) молодая семья берет кредит в банке сроком на пять лет для покупки мебели;
б) государство выпускает облигационный заем для частичного погашения дефицита госбюджета;
31
в) завод по производству автомобильный двигателей поставляет автомобильному заводу партию товаров с отсрочкой платежа.
5.Общая денежная масса возрастает каждый раз, когда коммерческие
банки:
а) увеличивают свои вклады в Центральном банке; б) увеличивают объемы ссуд, предоставляемых населению;
в) увеличивают свои обязательства по текущим счетам получением наличных и безналичных денег от населения по вкладам;
г) изымают часть своих вкладов в Центральном банке.
6.Если Центральный банк повышает учетную ставку, то эта мера, являющаяся частью денежно-кредитной политики, направлена:
а) на снижение общей величины резервов коммерческого банка; б) стимулирование роста величины сбережений населения;
в) содействие росту объема ссуд, предоставляемых Центральным банком коммерческим банкам;
г) увеличение общего объема резервов коммерческих банков.
7.Если центральный банк продает большое количество ценных бумаг на открытом рынке, то он преследует при этом цель:
а) сделать кредит более доступным; б) затруднить покупку населением ценных бумаг; в) увеличить объем инвестиций;
г) уменьшить общую массу денег в обращении.
8.Увеличение объема денежной массы не оказывает никакого влияния или оказывает очень слабое влияние на уровень цен:
а) на кейнсианском отрезке кривой совокупного предложения; б) на промежуточном отрезке кривой совокупного предложения; в) на классическом отрезке кривой совокупного предложения; г) на всех отрезках кривой совокупного предложения.
Список рекомендуемой литературы
Акрамов А. Р. Предупреждение банкротства коммерческих банков: эволюция институтов и механизмов // Деньги и кредит. 2013. № 8. С. 21 – 28.
Акрамов Т. Р. Система страхования вкладов как элемент обеспечения устойчивости банковского сектора // Деньги и кредит. 2013. № 6. С. 55 – 58.
Галанов В. А. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие. М.: Риор, 2010.
Комиссаров Г. П., Белов М. М. Анализ тенденций развития потребительского кредитования и его взаимосвязи с социально-экономическими показателями региона // Деньги и кредит. 2013. № 6. С. 20 – 25.
32
Мазурина Т. Ю. Банковское инвестиционное кредитование: современное состояние, проблемы, перспективы развития // Деньги и кредит. 2013. № 4. С. 28 – 33.
Сухов М. И. Банковский сектор России: некоторые актуальные вопросы регулирования // Деньги и кредит. 2013. № 4. С. 3 – 6.
Хасянова С. Ю. Банковский сектор России в глобальной системе финансовой стабильности // Деньги и кредит. 2013. № 6. С. 35 – 40.
Янин В. С. Ипотечное жилищное кредитование в России … // Деньги и кредит. 2013.
№ 9. С. 48 – 51.
Занятие 2
Вопросы для обсуждения
1.Монетарная политика Центрального банка, ее цели и основные инструменты. Операции на открытом рынке: изменение учетной ставки и нормы обязательного резервирования.
2.Мягкая и жесткая денежно-кредитные политики. Дискреционная и автоматическая монетарная политика. Эффективность денежно-кредитной политики.
3.Модель совместного равновесия на рынках денег и благ (модель IS-LM).
Темы докладов
1.Основные направления современной денежно-кредитной политики ЦБ России.
2.Кейнсианская и неоклассическая трактовки дискреционной и автоматической экономических политик.
3.Опыт проведения монетарной политики в различных странах.
4.Характеристика основных направлений монетарной политики .
5.Изменение учётной ставки ЦБ за период после 2000 г. по настоящее
время.
6.Динамика нормы обязательного резервирования в политике ЦБ России в современный период.
Контрольные вопросы
1.В чем состоит главная цель денежно-кредитной политики? Укажите причинно-следственные связи, через которые она осуществляется.
2.Объясните, почему для контроля за денежным предложением нужен Центральный банк?
3.Почему коммерческие банки обязаны иметь резервы?
4.Что такое норма обязательного резервирования, и как она определяется?
5.Объясните, почему резервы являются активом для коммерческого банка, но обязательством для Центрального банка?
6.Что такое учётная ставка, и как она определяется?
33
7.Что понимается под операциями на открытом рынке?
8.Чем отличается дискреционная монетарная политика от автоматической, и какими средствами они осуществляются?
9.Каков алгоритм построения модели IS-LM ?
Задачи
1.В соответствии с монетаристской теорией определите, что произойдет при несоблюдении монетарного правила:
а) в случае, если темпы роста денежной массы превышают темпы роста ВНП (ВВП);
б) в случае, если темпы роста денежной массы отстают от темпов роста ВНП (ВВП).
2.Транзакционный спрос на деньги составляет 400 млрд р.:
а) заполните табл. 6.1; б) предложение денег составляет 510 млрд р. Определите равновесную
ставку процента;
Таблица 6.1
Ставка |
Объем спроса на |
||
деньги, млрд р. |
|||
процента, |
|||
со стороны |
|
||
% |
общий |
||
активов |
|||
|
|
||
14 |
30 |
|
|
13 |
50 |
|
|
12 |
70 |
|
|
11 |
90 |
|
|
10 |
110 |
|
|
9 |
130 |
|
|
8 |
150 |
|
|
в) определите величину равновесной ставки процента, если предложение денег выросло до 530 млрд р.; если сократилось до 450 млрд р.
3. Если Центральный банк продаёт на открытом рынке коммерческим банкам государственные облигации на сумму 20 млн дол., то насколько может сократиться предложение денег при норме обязательных резервов 12,5 %?
4.Центральный банк купил у частной фирмы государственные облигации на сумму 1 500 000 дол. и перечислил эту сумму на текущий счёт фирмы в коммерческом банке. Если норма обязательных резервов составляет 15 %, то каково максимально возможное увеличение предложения денег в экономике?
5.Соотношение «наличность/депозиты» составляет 0,1. Норма обязательных резервов равна 0,15. С помощью операций на открытом рынке ЦБ решает увеличить предложение денег в экономике на 220 млн дол. На какую сумму он должен купить государственные облигации?
Тестовые задания
1. Увеличение предложения денег вызовет (поясните ответ на графике): а) сдвиг кривой IS вправо;
34
б) сдвиг кривой IS влево; в) сдвиг кривой LM вправо; г) сдвиг кривой LM влево;
д) сдвиги обеих кривых вправо; е) сдвиги обеих кривых влево.
2.Если инвестиции очень чувствительны к изменению ставки процента: а) то IS становится более крутой;
б) LM становится более пологой; в) IS становится более пологой; г) LM становится более крутой.
3.Если спрос на деньги и предложение денег будут расти:
а) то равновесное количество денег и равновесная процентная ставка сократятся;
б) равновесное количество денег и равновесная процентная ставка вырастут;
в) равновесная процентная ставка вырастет, а изменение количества денег предсказать невозможно;
г) равновесное количество денег вырастет, ставки предсказать невозможно; д) невозможно предсказать изменение количества денег и равновесной
процентной ставки.
4.Инструментом монетарной политики не являются: а) норма обязательных резервов; б) учётная ставка процента;
в) государственные закупки товаров и услуг; г) операции на открытом рынке.
5.Операции на открытом рынке:
а) это купля-продажа иностранной валюты коммерческими банками; б) купля-продажа нефинансовыми корпорациями акций и облигаций на
фондовой бирже; в) купля-продажа товаров на мировых рынках отечественными компа-
ниями; г) купля-продажа государственных ценных бумаг ЦБ.
6. Учётная ставка:
а) это ставка, по которой ЦБ кредитует коммерческие банки; б) ставка, по которой коммерческие банки кредитуют друг друга;
в) ставка, по которой банки кредитуют нефинансовые корпорации;
35