Материал: 2411

УДК 004.91

ИНФОРМАЦИОННАЯ ПОДДЕРЖКА МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА ПО СОЗДАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Л.И. Остринская, канд.экон.наук, доц., К.В. Колосова, студентка Сибирская государственная автомобильно-дорожная академия

Минувший экономический кризис явился проверкой не только финансовой устойчивости страны, но и оказал существенное влияние на все секторы экономики. Исключением не стал и сегмент малого и среднего бизнеса, стабильное развитие которого является залогом успешной рыночной экономики любого развитого государства. Мобильность малого бизнеса и его способность быстрее реагировать на вызовы внешней среды всегда позволяли именно этому сегменту рынка быстрее восстанавливаться от негативных явлений. Однако сокращение кредитных программ в банках и их удорожание привели к существенному снижению темпов развития малого предпринимательства.

С осени 2008 года рынок кредитования малого бизнеса начал существенно сжиматься. Банки, реагируя на общую экономическую ситуацию и возникающие риски, увеличили процентные ставки по кредитным продуктам и пересмотрели условия их предоставления, сократив сроки и ужесточив подходы к залоговому обеспечению. Данные шаги привели к сокращению потенциального сегмента заемщиков и снижению спроса на кредитные ресурсы по предлагаемым условиям. Если малому бизнесу и приходилось брать кредит, то процентные выплаты существенно влияли на рентабельность самого бизнеса, фактически замораживая его развитие.

Система финансирования инвестиционного проекта

Рис. 1. Схема финансирования инвестиционного проекта

Кризис нанес серьезный удар по малому и среднему бизнесу. Сейчас ситуация стабилизируется, но большая часть проблем осталась. Среди них

– низкая финансовая грамотность, высокие административные барьеры, неравномерное развитие экономики и низкая активность молодежи в бизнес-сфере.

Основной проблемой при реализации инвестиционного проекта в малом и среднем бизнесе является его финансирование, которое должно обеспечивать реализацию проекта в проектируемом объёме, оптимальную структуру инвестиций и требуемых платежей (налогов, процентных выплат по кредиту), снижение риска проектов, а также необходимое соотношение между привлеченными и собственными средствами.

Финансирование – это обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами предприятий, предпринимателей, граждан, а также различных экономических программ и видов экономической деятельности. Финансирование осуществляется из собственных, внутренних источников и из внешних источников, в виде ассигнований из средств бюджета, кредитных средств, иностранной помощи, взносов других лиц.

Система финансирования инвестиционного проекта включает (рис. 1):

источники финансирования инвестиционного проекта;

– формы финансирования инвестиционного проекта.

Источники финансирования инвестиционных проектов можно классифицировать по следующим критериям:

1.Источники финансирования по отношениям собственности, которые делятся:

на собственные источники, к которым относятся: прибыль, амортизационные отчисления, страховые суммы в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и т.п., а также денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, переданные на безвозвратной основе (благотворительные взносы, пожертвования и т.п.).

– привлеченные источники, к которым относятся: средства, получаемые от продажи акций, паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц; заемные финансовые средства инвесторов (банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и другие средства); денежные средства, централизуемые объединениями (союзами) предприятий в установленном порядке; инвестиционные ассигнования из бюджетов всех уровней и вне бюджетных фондов; иностранные инвестиции.

2.Источники финансирования по видам собственности, к которым относятся:

государственные инвестиционные ресурсы (бюджетные средства, средства внебюджетных фондов, привлеченные (государственные займы, международные кредиты));

– частные инвестиционные ресурсы коммерческих и некоммерческих организаций, общественных объединений, физических лиц;

инвестиционные ресурсы иностранных инвесторов.

Формы финансирования инвестиционных проектов могут быть следующими: бюджетное, акционерное, кредитование, проектное.

1.Бюджетное финансирование предполагает инвестиционные вложения за счёт средств федерального бюджета, средств бюджетов субъектов РФ, предоставляемых на возвратной и безвозвратной основе.

2.Акционерное финансирование – это форма получения инвестиционных ресурсов путём эмиссии ценных бумаг.

3.Кредитование является довольно распространенной формой финансирования инвестиционных проектов в мировой практике.

Положительными чертами кредитов как источников финансирования инвестиционных проектов являются:

значительный объём средств;

– внешний контроль над использованием предоставленных ресурсов. Негативные особенности банковского кредитования проектов

заключаются:

в потере части прибыли в связи с необходимостью уплаты процентов по кредиту;

– необходимости предоставления залога или гарантий;

в увеличении степени риска из-за несвоевременного возврата кредита.

4.Проектное финансирование – это финансирование инвестиционных проектов, при котором источником обслуживания долговых обязательств являются денежные потоки, генерируемые проектом.

Специфика этого вида инвестирования состоит в том, что оценка затрат и доходов осуществляется с учетом распределения риска между участниками проекта.

Поддержка малого и среднего бизнеса на сегодняшний день является одной из приоритетных государственных задач. Она осуществляется в форме целевых субсидий, и в виде единоразового пособия на открытие собственного дела, и через систему региональных гарантийных фондов. Для получения какого-либо вида помощи необходимо грамотно и правильно составить бизнес – план, либо технико-экономическое обоснование (ТЭО).

Существует ряд программных продуктов для составления бизнес – планов, которые, в свою очередь, делятся в зависимости от того, какой бизнес-план требуется написать.

Вотдельных случаях, когда не требуется полноценного бизнес-плана,

адостаточно лишь ТЭО (технико-экономического обоснования), можно использовать продукт фирмы РОФЭР "Бизнес План М" или аналогичные программы для расчета и написания ТЭО.

Бизнес-план (без расчетной части)

Когда нужно отправить партнеру деловое предложение, его оформляют в виде бизнес-плана. В устоявшейся в мировой деловой практике стандартная структура бизнес-плана гарантирует, что партнер в краткой форме получит всю необходимую информацию. Системы для написания текстовой части бизнес-плана содержат шаблоны, образцы и рекомендации.

К таким системам можно отнести: Success Успех (Dynamic Pathways Company) и Бизнес-План PL текст (РОФЭР) и другие.

Полнофункциональный Бизнес-план

Программы для составления полнофункционального бизнес-плана отличаются от программ предыдущего типа наличием расчетной части. Эта часть бизнес-плана предназначена для решения следующих задач:

возможность проанализировать несколько стратегий достижения целей развития предприятия и выбрать оптимальную. Система также позволяет оценить, как исполнение проекта повлияет на эффективность деятельности предприятия, рассчитать срок окупаемости проекта, спрогнозировать общие показатели эффективности;

– позволяет создать безупречный бизнес-план, соответствующий международным стандартам, подготовить предложения для региональной инвестиционной программы и/или стратегического инвестора, определив для каждого из участников общий экономический эффект от реализации проекта и эффективность инвестиций;

можно разработать схему финансирования проектов развития предприятия с учетом будущих потребностей в денежных средствах на основе прогноза движения денежных средств на всем периоде планирования, выбрать источники и условия привлечения средств, оценить возможные сроки и графики возврата кредита;

– система позволяет проанализировать планируемую структуру затрат и прибыльность отдельных подразделений и видов продукции, определить минимальный объем выпуска продукции и предельные издержки.

Ктаким программным системам для написания бизнес-плана можно отнести: Бизнес План PL (РОФЭР), Project Expert (Проинвест-ИТ), АльтИнвест (АЛЬТ), ИНЭК-Аналитик (ИНЭК) и другие.

Зачастую не многие начинающие предприниматели могут составить бизнес-план или ТЭО самостоятельно и обращаются за помощью в различные фирмы, которые за оказание услуг просят высокую плату, либо сами пытаются освоить одну из ИС по составлению бизнес - планов,

которые не так просты в их использовании. Получается, что начинающий предприниматель либо доверяет свои коммерческие тайны третьим лицам и тратит при этом завышенную плату, либо он покупает программный продукт. Все данные программные продукты решают основные задачи по составлению бизнес – планов, но при этом предприниматель тратит время на его освоение и результат в его правильности никем не может быть гарантирован, ко всему прочему это трудоемко и затратно. Данные программные продукты хороши уже для состоявшегося бизнеса, у которого хорошая финансовая база.

Предприниматели малого бизнеса иногда просто не могут себе этого позволить, наряду с этим возникает еще ряд проблем, с которыми они сталкиваются:

дорогая стоимость лицензии на использование программного продукта;

– необходимость в установке на ПК;

привязанность к определенному рабочему месту;

– необходимость иметь квалифицированные навыки работы в ИС;

отсутствие резервных копий при неполадке системы;

затраты времени на составление бизнес-плана;

отсутствует единоразовое использование ИС.

Эти проблемы могут быть решены, если спроектировать и разработать информационную среду, в которой малый и средний бизнес смогут получить соответствующую информационную поддержку. Данный способ программной поддержки является инновационным, так как не имеет аналогов в части технологии реализации.

Технология взаимодействия с системой представлена на рис. 2.