первичные поручения депонента и вести учёт операций, совершённых по счетам ДЕПО клиента. Попечитель счёта обязан передавать депоненту отчёты депозитария об операциях, совершённых по счетам клиента, и выдаваемые депозитарием документы, удостоверяющие права депонента на ценные бумаги.
Депозитарий не отвечает перед клиентом за убытки, причинённые в результате действий попечителя счёта, а попечитель счёта не отвечает перед клиентом за убытки, если докажет, что убытки причинены в результате действий депозитария, которые попечитель счёта не мог ни предвидеть, ни предотвратить.
Между депозитарием и депонентом заключается депозитарный договор (договор о счёте ДЕПО), который регулирует их отношения в процессе депозитарной деятельности. Депозитарный договор должен быть заключён в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключённого депозитарного договора. В соответствии с данным договором депозитарий:
•не может распоряжаться ценными бумагами депонентов, кроме выполнения их поручений относительно данных ценных бумаг;
•не отвечает своими обязательствами по взысканию на ценные бумаги депонентов;
•несёт ответственность за хранение переданных ему сертификатов ценных бумаг.
В депозитарном договоре, или договоре о счёте ДЕПО, указываются:
•предмет договора (хранение и (или) учёт прав на ценные бумаги);
•стандартные условия осуществления депозитарной деятельности;
•срок действия договора;
•порядок передачи информации, касающейся распоряжения ценными бумагами, депозитарию со стороны депонента;
•порядок оплаты услуг депозитария;
•порядок передачи информации и доходов от эмитента ценной бумаги к депоненту;
•порядок осуществления прав депонента на участие в управлении акционерным обществом (в случае акций) или их делегирование;
•обязанности депозитария.
Депозитарий несёт гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.
Заключение депозитарного договора не влечёт за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с
111
ценными бумагами, кроме случаев, предусмотренных депозитарным договором.
В обязанности депозитария входят:
–регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;
–ведение отдельного от других счёта депо депонента с указанием даты
иоснования каждой операции по счёту;
–передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.
Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором.
Депозитарий может оказывать депоненту услуги, связанные с получением доходов по ценным бумагам и иных выплат, причитающихся владельцам ценных бумаг.
В случае оказания таких услуг, денежные средства депонентов должны находиться на отдельном банковском счёте, открываемом депозитарием в кредитной организации (специальный депозитарный счёт). Депозитарий обязан вести учёт денежных средств каждого депонента и отчитываться перед ним. На денежные средства депонентов, находящиеся на специальном депозитарном счёте, не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария. Депозитарий не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный депозитарный счёт, за исключением случаев их выплаты депоненту, а также использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном депозитарном счёте.
Депозитарий вправе по договору с клиентом оказывать ему сопутствующие услуги, которые включают в себя:
- ведение денежных, валютных и мультивалютных счетов клиентов, связанных с проведением операций с ценными бумагами;
- проверку сертификатов ценных бумаг на подлинность, их инкассацию, перевозку, изъятие из обращения, погашение и уничтожение сертификатов ценных бумаг, отделение и погашение купонов;
- представление интересов владельца на общих собраниях акционеров (по поручению владельца);
- отслеживание корпоративных действий эмитента, информирование клиента об этих действиях и их возможных негативных последствиях;
- осуществление инвестиционного и налогового консультирования.
В зависимости от объектов депозитарных услуг депозитарий может быть:
1) централизованным (расчётным) депозитарием;
2) клиентским («кастодиальным») депозитарием.
112
Централизованный (расчётный) депозитарий — это депозитарий,
который обслуживает профессиональных участников организованного фондового рынка. Расчётный депозитарий осуществляет свою деятельность в неразрывном единстве с биржевыми системами торговли, а также системами централизованного клиринга и расчётов по обращающимся ценным бумагам.
Клиентский депозитарий – это депозитарий, который оказывает разнообразные услуги непосредственным владельцам ценных бумаг. В мировой практике деятельность клиентских («кастодиальных») депозитариев по сути сливается с деятельностью регистраторов, но в России эти виды деятельности не совмещаются.
Клиентские депозитарии могут специализироваться на учёте отдельных видов ценных бумаг. Например, учёт инвестиционных паёв, выпускаемых паевыми инвестиционными фондами, осуществляется специализированным депозитарием.
Депозитарная деятельность допускает совмещение с деятельностью в качестве организатора торговли и клиринговой деятельностью, а также с брокерской, дилерской деятельностью и деятельностью по управлению ценными бумагами.
При совмещении депозитарной деятельности с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг депозитарная деятельность должна осуществляться отдельным подразделением юридического лица, для которого указанная деятельность является исключительной. Кроме того, указанное юридическое лицо должно соблюдать процедуры, препятствующие использованию информации, полученной в связи с осуществлением депозитарной деятельности, в целях, не связанных с указанной деятельностью. В случае совмещения депозитарной деятельности с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг депозитарий обязан уведомлять своих клиентов о таком совмещении до заключения депозитарного договора.
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг – сбор,
фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.
Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).
Держателем реестра может быть:
-эмитент ценной бумаги в случае, если число владельцев эмитированных им именных ценных бумаг не превышает 500 лиц;
-регистратор – ПУ РЦБ, т.е. независимая от эмитента организация, которая осуществляет деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг; в случае, если число владельцев ценных бумаг превышает 500, то их реестр в обязательном порядке ведёт профессиональный участник.
113
Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов. В свою очередь, эмитент может заключить договор на ведение реестра всех своих эмиссионных ценных бумаг только с одним регистратором. Регистратор имеет право передать часть своих функций по сбору информации, входящей в систему ведения реестра, другим регистраторам. Передача указанных функций не освобождает регистратора от ответственности перед эмитентом.
Деятельность по ведению системы реестра владельцев ценных бумаг является исключительным видом деятельности регистратора на рынке, которая не может совмещаться ни с какими другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Система ведения реестра владельцев ценных бумаг – совокупность данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в этой системе владельцев ценных бумаг и их номинальных держателей, а также учёт их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.
Для ценных бумаг на предъявителя система ведения реестра владельцев ценных бумаг не ведётся.
Реестр владельцев ценных бумаг – это часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг.
В реестре должна содержаться информация:
-об эмитенте;
-о регистраторе;
-о всех выпусках ценных бумаг эмитента;
-о зарегистрированных лицах, виде, количестве, категории (типе), номинальной стоимости, государственном регистрационном номере выпусков ценных бумаг, учитываемых на их лицевых счетах и об операциях по лицевым счетам.
Если регистратор выявляет, что количество ценных бумаг, учитываемых на счетах зарегистрированных лиц, меньше общего количества выпущенных и размещённых ценных бумаг, регистратор обязан открыть счёт «ценные бумаги неустановленных лиц». Этот статус присваивается и в том случае, когда невозможно однозначно идентифицировать зарегистрированное лицо его лицевому счёту. Для лицевых счетов физических лиц основам для присвоения такого статуса является отсутствие в реестре данных о документе, удостоверяющем личность зарегистрированного лица. Для лицевых счетов юридических лиц основанием для присвоения статуса «ценные бумаги неустановленного
114
лица» является отсутствие данных о полном наименовании, номере и дате государственной регистрации юридического лица, месте его нахождения.
Кроме обязанностей, которые регистратор несёт по отношению к своим клиентам, клиенты имеют определённые обязанности перед реестродержателем.
Зарегистрированные лица обязаны:
-предоставлять регистратору полные и достоверные данные, необходимые для открытия лицевого счёта, и информацию об изменении этих данных;
-предоставлять регистратору необходимые документы для исполнения операций по лицевому счёту;
-гарантировать, что в случае передачи ценных бумаг не будут нарушены ограничения, установленные законодательством РФ, уставом эмитента или вступившим в законную силу решением суда;
-осуществлять оплату услуг регистратора в соответствии с его прейскурантом.
Эмитент обязан представить регистратору в срок не позднее 10 календарных дней с даты заключения договора документацию, необходимую для ведения реестра, а также своевременно информировать регистратора об изменениях и дополнениях в учредительных документах и списке должностных лиц, которые имеют право на получение информации из реестра.
Важным институтом в системе ведения реестра является номинальный держатель ценных бумаг.
Номинальный держатель — это лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария и не являющееся владельцем (собственником) в отношении этих ценных бумаг.
Номинальным держателем ценных бумаг могут быть как любые юридические и физические лица, так и профессиональные участники рынка ценных бумаг.
Номинальный держатель обычно необходим для обеспечения возможности централизованного клиринга и расчётов на рынке ценных бумаг. В результате создаётся уникальная возможность бесконечного процесса совершения сделок между участниками рынка без перерегистрации прав собственности на ценную бумагу в системе ведения реестра её владельцев.
В качестве номинального держателя ценных бумаг могут выступать ПУ РЦБ: депозитарии, брокеры и дилеры.
Номинальный держатель может осуществлять права, закреплённые ценной бумагой (например, право участия в собрании акционеров), только при наличии полномочий на это от непосредственного владельца ценной бумаги. Ценные бумаги клиентов номинального держателя не подлежат взысканию в пользу его собственных кредиторов.
115