Материал: 5325

Основные обязанности номинального держателя в отношении владельцев ценных бумаг:

•обеспечение получения владельцем всех выплат, которые ему причитаются по ценной бумаге за время нахождения её в собственности владельца;

•осуществление сделок с ценными бумагами по поручению их владельца;

•осуществление учёта ценных бумаг на раздельных забалансовых счетах и наличие их в количестве, достаточном для удовлетворения требований владельцев;

•внесение в систему ведения реестра записи о передаче ценной бумаги на имя её владельца по его требованию.

Одновременно по требованию держателя реестра номинальный держатель обязан предоставить списки владельцев, номинальным держателем ценных бумаг которых он является на соответствующую дату.

Деятельность по ведению системы реестра осуществляется по многим направлениям, основными из которых являются:

- открытие и ведение лицевых счетов зарегистрированных в реестре лиц;

- ведение учёта ценных бумаг эмитента на его лицевых счетах (по выпуску ценных бумаг отдельно от счетов по выкупу ценных бумаг эмитентом);

- ведение регистрационного журнала по каждому эмитенту (уставный капитал, дивиденды, выпуски ценных бумаг, дробления и консолидации акций и т. п.);

- хранение и учёт документов, являющихся основанием для внесения записей в систему ведения реестра;

- учёт начисленных доходов по ценным бумагам эмитентов и др. Держатель реестра обязан по требованию владельца или лица,

действующего от его имени, а также номинального держателя ценных бумаг предоставить выписку из системы ведения реестра по его лицевому счёту в течение пяти рабочих дней. Выпиской из системы ведения реестра

является документ, выдаваемый держателем реестра с указанием владельца лицевого счёта, количества ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на этом счёте в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, относящейся к этим бумагам.

Выписки из системы ведения реестра, оформленные при размещении ценных бумаг, выдаются владельцам бесплатно.

Лицо, выдавшее указанную выписку, несёт ответственность за полноту

идостоверность сведений, содержащихся в ней.

116

В целом в системе ведения реестра должна содержаться информация об эмитенте, о его ценных бумагах, о зарегистрированных владельцах этих ценных бумаг, о видах и количестве принадлежащих им бумаг и др.

Изменения в систему ведения реестра вносятся на основании установленного перечня документов, в частности: распоряжения владельца (номинального держателя) о передаче ценной бумаги (передаточное распоряжение), иных документов, подтверждающих переход права собственности на ценную бумагу (свидетельство о наследстве, договор дарения, решение суда и т. п.).

Отказ от внесения записи (или отклонение от записи) не допускается, за исключением случаев, предусмотренных законодательством.

Основные функции регистратора вытекают из содержания его деятельности и могут быть сведены в следующие группы:

1)открытие лицевых счетов владельцам ценных бумаг и номинальным держателям ценных бумаг;

2)осуществление всех необходимых операций по лицевым счетам, связанным с изменением количества и видов ценных бумаг у владельцев ценных бумаг, выплатой им доходов по ценным бумагам эмитента;

3)постоянное совершенствование всей системы ведения реестра владельцев ценных бумаг;

4)своевременное и полное доведение информации, предоставляемой эмитентами регистратору, до владельцев лицевых счетов;

5)предоставление владельцам лицевых счетов выписок о состоянии лицевого счёта и выписок из состава реестра акционеров;

6)предоставление реестра акционеров руководству акционерного общества и тем акционерам, которые по закону имеют право на получение данного реестра;

7)при окончании или досрочном прекращении договора с эмитентом передача всей системы ведения реестра владельцев его ценных бумаг в установленном порядке новому регистратору.

Основными источниками доходов регистратора являются;

- оплата услуг регистратора эмитентом согласно заключённому между ними договору;

- оплата услуг регистратора со стороны владельцев лицевых счетов. Регистратор самостоятельно устанавливает плату за свои услуги, но её

максимальный размер в случае оказания услуг владельцам лицевых счетов ограничивается нормами, устанавливаемыми федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Услуги регистратора оплачивает по отдельности каждая сторона сделки при купле-продаже ценной бумаги.

В случае прекращения действия договора по поддержанию системы ведения реестра между эмитентом и регистратором, последний передаёт другому держателю реестра, указанному эмитентом, информацию,

117

полученную от эмитента, все данные и документы, составляющие систему ведения реестра, а также реестр, составленный на дату прекращения действия договора. Передача производится в день расторжения договора.

При замене держателя реестра эмитент даёт объявление об этом в средствах массовой информации или уведомляет всех владельцев ценных бумаг письменно за свой счёт. Все выписки, выданные держателем реестра после даты прекращения действия договора с эмитентом, недействительны.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг –

предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли, основным видом которого на рынке ценных бумаг является фондовая биржа.

На рисунке 2 представлена взаимосвязь профессиональных участников фондового рынка в процессе организации торговли ценными бумагами.

Торговые посредники

Организатор

торговли

Организации инфраструктуры рынка

Рисунок 2 – Взаимосвязь ПУ РЦБ в процессе организации торговли ценными бумагами

Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу:

правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам; правила допуска к торгам ценных бумаг; правила заключения и сверки сделок; правила регистрации сделок;

118

порядок исполнения сделок; правила, ограничивающие манипулирование ценами;

расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг;

регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции;

список ценных бумаг, допущенных к торгам.

О каждой сделке любому заинтересованному лицу предоставляется следующая информация:

дата и время заключения сделки; наименование ценных бумаг, являющихся предметом сделки;

государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг; цена одной ценной бумаги; количество ценных бумаг.

В качестве организаторов торговли на рынке ценных бумаг могут выступать фондовые биржи, фондовые отделы валютных и товарных бирж, а также компьютерные системы торговли.

Деятельность бирж будет более подробно рассмотрена в главе 4.

3.3. Лицензирование и аттестация профессиональных участников рынка ценных бумаг

Современное состояние развития в России экономических отношений и фондового рынка, в частности, предусматривает создание и соблюдение правил лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Лицензия выдается уполномоченным органом государственной власти и представляет собой соответствующим образом оформленный документ, разрешающий заниматься лицензионным видом профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, включая профессиональную деятельность с государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов РФ и муниципальных образований.

Лицензированию подлежат все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Участник рынка ценных бумаг приобретает юридический статус профессионального участника, если он получает лицензию на осуществление того или иного вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляется Федеральной службой по финансовым рынкам

(ФСФР), которая выдаёт лицензию ПУ РЦБ на каждый вид деятельности. Наряду с этим органом лицензирование профессиональной деятельности

119

кредитных организаций на рынке ценных бумаг проводит Центральный банк России.

Существует три вида лицензий на рынке ценных бумаг:

1) лицензия профессионального участника на рынке ценных бумаг (выдаётся на осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, депозитарной деятельности, клиринговой деятельности, деятельности по организации торговли);

2)лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

3)лицензия фондовой биржи.

ПУ РЦБ может получить лицензию не на один вид профессиональной деятельности, а сразу на несколько видов, совмещение которых допускается по закону. В настоящее время разрешены следующие варианты совмещения видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (таблица 3):

1)брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и депозитарная деятельность;

2)клиринговая деятельность и депозитарная деятельность;

3)деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг и клиринговая деятельность.

Таблица 3 – Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг