Материал: 5616
63
ресурсы, эффективность принимаемых управленческих решений.
ФИНАНСОВАЯ ДИАГНОСТИКА
В процессе принятия |
|
- реализация отдельных партий продукции; |
отдельных |
|
- привлечение кредитных ресурсов; |
управленческих |
|
- покупка товарно-материальных ценностей; |
решений |
|
- модернизация и реконструкция основных |
|
|
средств; |
|
|
- прочие хозяйственные операции |
|
|
|
Как основа для |
|
- реорганизация производства; |
реорганизации и |
|
- реорганизация сбыта; |
рестуктуризации |
|
- реорганизация управления; |
|
|
- реструктуризация обязательств; |
|
|
- реинжиниринг; |
|
|
- изменение структуры филиальной сети; |
|
|
- прочие реорганизационные процедуры |
Как основа стратегического планирования
-в процессе разработки тактики и стратегии;
-при формировании ценовой политики;
-в процессе внедрения информационных систем, новых технологий;
-при организации налогового планирования;
-при организации системы бюджетирования;
-прочие операции
|
|
- при оценке достоверности внутреннего и |
В процессе контроля |
|
внешнего потока информации; |
|
|
- при регулировании финансовых ресурсов; |
|
|
- при управлении структурой оборотных средств; |
|
|
- при управлении размером обязательств; |
|
|
- при управлении прибылью; |
|
|
- при регулировании прочими элементами |
|
|
хозяйственной деятельности |
|
|
|
В процессе |
|
- в процессе выявления симптомов кризисных |
антикризисного |
|
явлений; |
управления |
|
- при определении стадии кризиса; |
|
|
- при разработке мероприятий по выходу из |
|
|
кризиса; |
|
|
- при прочих управленческих процедурах в |
|
|
процессе антикризисного управления |
Рисунок 7 – Сфера применения финансовой диагностики в процессе управления субъектом хозяйствования
На стадии возрастного развития – область роста – с учётом этапа завоевания рынка, повышения конкурентоспособности, как правило, требуются
64
значительные финансовые отвлечения из оборота, субъект хозяйствования рискует войти в область спада или стагнации, потерять сегмент рынка, снизить свою рентабельность. При этом диагностика, как правило, детализированная, внешняя и внутренняя, осуществляется она постоянно.
На третьей стадии развития – область стабильности – может осуществляться дискретная, детализированная диагностика или непрерывная экспресс-диагностика по исследованию финансового состояния, рынков сбыта, производства продукции, её качества и др.
На четвёртой стадии развития – область спада – возникают проблемы сокращения объёмов деятельности, размеров получаемой прибыли, снижения конкурентоспособности.
На данном этапе осуществляется детализированная постоянная всесторонняя как внутренняя, так и внешняя диагностика. При этом изучаются система управления, финансовое состояние, различные реорганизационные процедуры.
На пятой стадии развития – область банкротства – проявляется состояние, характеризующееся кардинальными организационными процедурами, положением субъекта хозяйствования, близким к банкротству. Здесь осуществляется детализированная постоянная всесторонняя диагностика финансового состояния объекта исследования, системы его управления.
Если субъект хозяйствования – банкрот, то исследуется структура активов, обязательств, система управления в период процедуры банкротства.
Таким образом, характер изменения финансового состояния субъектов хозяйствования является одним из критериев оценки эффективности принятия управленческих решений, а также тактики и стратегии организации.
Анализ финансового состояния предприятия наряду с анализом хозяйственной деятельности входит в комплекс работ по экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. Однако финансовый анализ в этой системе занимает особое место, поскольку опирается на информационную базу статистической и бухгалтерской отчётности, позволяет сделать обобщенную оценку результатов деятельности объекта анализа, оценить уровень его платёжеспособности и финансовой устойчивости. Указанное выше объясняет тот факт, что анализ финансового состояния стал прерогативой высшего звена в аппарате управления и одновременно обосновывает универсальность приёмов и методов финансового анализа для диагностики кризисного состояния субъектов хозяйствования.
64
65
Область |
Зарождение |
Развитие |
Стабильность |
Спад |
Банкротство |
жизнедеятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные |
-прекращение |
-спад; |
-стагнация; |
-сокращение объёмов |
-проведение |
проблемы |
деятельности; |
-стагнация; |
-спад; |
деятельности; |
реорганизации; |
субъекта |
-возникновение |
-изменение |
-недополучение |
-сокращение объёмов |
-проведение |
хозяйствования |
перерывов в работе; |
структуры |
прибыли; |
получаемой прибыли; |
процедур |
|
-изменение |
осуществляемых |
-снижение конкуренто- |
-кризис контроля; |
банкротства; |
|
структуры |
операций; |
способности и т.д. |
-снижение конкурен- |
-оплата |
|
проведения |
-уменьшение |
|
тоспособности и т.д. |
обязательств и |
|
операций и т.д. |
сегмента рынка и |
|
|
т.д. |
|
|
т.д. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Диагностика |
-симптомов |
-развитие субъекта |
-технико- |
-финансового |
-финансового |
(направления) |
кризисных явлений; |
хозяйствования; |
организационного уровня |
состояния; |
состояния; |
|
-финансового, |
-деятельности; |
производства; |
-кризиса; |
-системы |
|
экономического, |
-потенциала; |
-рынков сбыта; |
-реорганизационных |
управления; |
|
производственного |
-тактики и стратегии |
-производства |
процедур; |
-структуры |
|
потенциала; |
управления и т.д. |
продукции, её качества; |
-системы управления и |
активов; |
|
-финансовых |
|
-финансового состояния; |
т.д. |
-структуры |
|
ресурсов; |
|
-системы управления и |
|
обязательств; |
|
-управленческих |
|
т.д. |
|
-прочий |
|
решений и т.д. |
|
|
|
операций. |
|
|
|
|
|
|
Основные виды и |
Детализированная, |
Детализированная, |
Дискретная, |
Детализированная, |
Детализированн |
разновидности, |
внешняя, |
постоянная, |
детализированная, |
постоянная, внешняя, ая, текущая, |
|
диагностики |
внутренняя, |
внешняя, |
выборочная, внешняя, |
внутренняя |
постоянная, |
|
непрерывная |
внутренняя |
внутренняя |
|
внешняя, |
|
|
|
|
|
внутренняя, |
|
|
|
|
|
полная |
Рисунок 8 – Модель финансовой диагностики с учётом стадии развития субъекта хозяйствования1.
1 Выборова Е. Н. Финансовая диагностика в системе управления субъектом хозяйствования // Аудитор. 2004. №12.
66
Вместе с тем следует отметить, что у финансового анализа имеется ряд недостатков, которые не позволяют использовать его как единственный методический подход в диагностике кризисной ситуации. Большое значение в обосновании возможностей антикризисного управления имеют методы стратегического и маркетингового анализа.
По составу используемых показателей, сложности и объёму аналитических работ для целей диагностики кризисного состояния, в зависимости от задач, поставленных аналитиком, различают два укрупнённых этапа диагностики кризисного состояния предприятия:
1.Экспресс-анализ финансового состояния компании.
2.Детализированный анализ кризисного состояния компании.
3.2.Экспресс-анализ финансового состояния
Экспресс-анализ финансового состояния должника позволяет получить наглядную и простую оценку финансового состояния и динамики экономического развития объекта исследования. Экспресс-анализ опирается на следующую информационную базу: бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт об изменениях капитала, отчёт о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, пояснительную записку к отчётности, сведения управленческого учёта, информацию о положении фирмына рынке ценных бумаг.
Объектом экспресс-анализа является годовой отчёт и финансовая отчётность. Структура отчёта и содержание разделов имеют большое значение для аналитика. В соответствии с положениями о бухгалтерском учёте и отчётности в РФ предприятия периодически составляют бухгалтерскую отчётность, которая сопровождается пояснительной запиской. Для западных компаний составление годового отчёта является обычной практикой, особенно для акционерных обществ. Детальная структура годового отчёта не регламентируется, но при eё разработке необходимо принимать во внимание требования других учётных стандартов, что, конечно, косвенно определяет состав и последовательность отчётных материалов.
Структура и содержание годового отчёта имеют важное значение как для самого предприятия, так и для его контрагентов. Этот документ позволяет оценить состояние дел на предприятии и его перспективы, даёт возможность партнёрам предприятия решить вопрос о целесообразности сделки и совместной
66
67
деятельности. Кроме того, грамотный и наглядный отчет является своего рода рекламой для предприятия и предопределяет возможность взаимовыгодного сотрудничества с ним.
В западной учётно-аналитической практике отчёт может содержать различные разделы и иметь разную степень детальности. Типовая структура, может включать следующие разделы:
1.Краткая характеристика деятельности (раздел включаетданные ипоказатели видов и географических сфер деятельности, атакже иную информацию).
2.Обращение главы предприятия.
3.Отчёт администрации (характеристика производственной, коммерческой и инвестиционной деятельности, оценка финансового состояния, научнотехнический уровень предприятия, данные о состоянии природоохранной деятельности и др.).
4.Бухгалтерская отчётность.
5.Пояснительная записка к бухгалтерской отчётности (характеристика учётной политики, виды основных средств и нематериальных активов, их структура; финансовые вложения, дебиторская и кредиторская задолженности, издержки производства и обращения).
6.Аудиторское заключение.
7.Котировка ценных бумаг предприятия.
8.Прочая информация (организационная структура управления, состав высшего органа управления, сведения об основных инвесторах).
Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:
1.Подготовительный.
2.Предварительный обзор бухгалтерской отчётности.
3.Экономическое чтение и анализ отчётности.
1.Подготовительный этап. Его целью является выяснение целесообразности финансового анализа, а также определение готовности отчётности к чтению.
Проблему целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением, стандартным или нестандартным.
Стандартное аудиторское заключение даёт краткую унифицированную оценку достоверности информации, представленной в финансовой отчётности, и её соответствие требованиям нормативно-методической базы по ведению бухгалтерских документов.
Нестандартное аудиторское заключение шире, содержит дополнительную