Материал: 5626

175

рассрочки платежа за проданный товар. Импортёром экспортёру – в виде покупательских авансов или авансов в виде задатка.

Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счёту;

3.2) банковский кредит. Банковское кредитование экспорта и импорта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учёта тратт. Банковские кредиты в международной торговле имеют преимущества перед фирменными, так как дают возможность получателям свободнее использовать средства на покупку товаров, освобождают его от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам и рассчитываться с ними наличными;

3.3) брокерский кредит, является промежуточной формой между фирменным и банковским кредитом. Как и коммерческий, брокерский кредит имеет отношение к товарным сделкам и одновременно к банковскому кредиту, так как брокеры заимствуют средства у банков;

3.4) правительственные кредиты предоставляются правительственными кредитными учреждениями на более льготных условиях, чем частные. Этот кредит является целевым и зачастую беспроцентным;

3.5) кредиты международных финансовых организаций предоставляются МВФ, Всемирным банком, Европейским инвестиционным банком и другими финансово-кредитными учреждениями ЕС.

В последнее время в практике кредитования внешнеэкономической деятельности активно стали использоваться такие нетрадиционные формы кредитования как лизинг, участие в проектном финансировании, факторинг и форфейтирование.

Лизинг – это особый вид аренды, преимущество которого состоит в том, что на покупку современных технологий, машин и оборудования не требуется выделение крупных средств в иностранной валюте.

Все расходы на первом этапе покрывает лизинговая компания (лизингодатель). Одной из форм возмещения расходов лизингополучателем может служить экспорт продукции, произведённой на взятом в лизинг оборудовании.

Международный лизинг способствует активизации инвестиционного процесса и является нетрадиционным каналом финансирования капиталовложений в дорогостоящее и импортное оборудование.

Лизинг как разновидность кредита не увеличивает сумму внешней задолженности страны, так как объект лизинговой сделки всегда числится на балансе

176

лизингодателя. Различают оперативный и финансовый лизинг. При оперативном лизинге лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передаёт его лизингополучателю за определённую плату на определённый срок и на определённых условиях в соответствии с договором лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренный договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингополучателю.

Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта, который предусматривает выплату в течение твёрдо установленного срока сумм, достаточных для полной амортизации капиталовложений арендодателя и обеспечивающих ему прибыль. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки.

Факторинг и форфейтирование представляют нетрадиционные формы экспортного финансирования и одновременно универсальную систему обслуживания экспорта с предоставлением услуг информационного, бухгалтерского, сбытового и юридического характера.

Факторинг представляет собой ряд операций комиссионнопосреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентомпоставщиком неоплаченных счетов и соответственно права получения по ним платежа.

Форфейтирование – форма кредитования экспорта путём покупки без права оборота на продавца коммерческих векселей, иных долговых требований по внешнеторговым сделкам и по существу представляет собой продажу форфейтеру (специальная компания) денежных требований, как правило, гарантированных банком импортёра и вытекающих из поставки товаров или оказания услуг, без права обратного требования (регресса) продавцу.

Отличительной особенностью форфейтинговой сделки являются сроки – от 100 дней до 10 лет – и значительные расходы, связанные с уплатой повышенного банковского процента и различных комиссий, так ка к форфейтер принимает на себя серьёзный кредитный риск. Несмотря на то что данный банковский кредит считается дорогим, в России он имеет определённые перспективы. Для экспортёра более привлекательным является вариант предэкспортного финансирования с помощью форфейтинга, в котором могут принимать участие и российские финансовые институты, имеющие кредитные линии за рубежом.

177

Проектное финансирование представляет форму финансирования проекта, в котором исполнение обязательств осуществляется за счёт поступления доходов от реализации проекта.

Кредитные услуги участникам внешнеэкономической деятельности оказывают банки. Процесс кредитования включает несколько этапов:

-предварительная оценка потенциального заёмщика;

-кредитный анализ;

-предоставление кредита;

-управление кредитом и ведение кредитного дела;

-погашение кредита и закрытие кредитного дела.

После проведения анализа и согласования документов в соответствующих службах кредитный комитет банка выносит окончательное решение о целесообразности выдачи ссуды. При положительном решении формируется кредитное досье на клиента, открывается ссудный счёт, подписывается кредитный договор.

Основные положения кредитного договора:

-предмет кредитного договора – срочность, возвратность, целевой характер использования, обеспеченность и т.д.;

-терминология договора;

-условия кредитования – срочные обязательства по погашению кредита; счёт,

скоторого будет осуществляться погашение кредита; процент за пользование кредитом и срок его выплаты, форма кредита и порядок расчёта;

-ответственность сторон – подтверждение полномочий заёмщика на выполнение принятых на себя обязательств, получение кредитов и права кредитора контролировать целевое использование кредита;

-обеспечение возврата задолженности по кредиту – безотзывное и безусловное право кредитора списывать соответствующие суммы со счёта заёмщика в целях обеспечения возвратности кредита;

-сроки и условия действия кредитного договора – прекращение действия кредитного договора в случае досрочного возвращения задолженности, возмещения расходов.

Развитие кредитования внешнеэкономической деятельности в Хабаровском крае

Факторами реализации стратегических целей экономического роста в крае является оживление инвестиционно-финансового и кредитного сектора, внедрение

178

механизмов взаимодействия субъектов финансово-кредитной сферы и реального сектора экономики.

Политика правительства Хабаровского края на 2003 – 2006 гг. и на период до 2010 г. позволила сохранить устойчивый инвестиционный климат. Рейтинг инвестиционной привлекательности края сохраняется как устойчивый со средним потенциалом и умеренным риском.

Реализация инвестиционной программы развития Хабаровского края активизировала инвестиционное сотрудничество с зарубежными странами и позволила привлечь в экономику края значительный объём иностранных инвестиций.

Из табл. 5.1 видно, что в 2005 г. наметилась тенденция роста вложений иностранного капитала в экономику края. Субъекты хозяйственной деятельности края получили 245,6 млн долл. иностранных инвестиций, что в 2,6 раза превысило уровень 2004 года.

По видам инвестиции распределились следующим образом – прямые инвестиции – 4,4 %, кредиты – 3,68 %, торговые кредиты – 1,89 %.

Иностранные инвестиции поступали в ранее начатые проекты по линии вкладов совладельцев, а также кредитных линий зарубежных банков и частных компаний, так называемых прочих и торговых кредитов, доля которых в структуре иностранного капитала в экономике края составила в 2005 г. 93,5 %.

Таблица 5.1

Поступление иностранных инвестиций в экономику Хабаровского края по видам (тыс. долл. США)

Источник: Материалы министерства экономического развития и внешних связей Хабаровского края.

179

В 2005 г. произошло существенное изменение в отраслевой структуре иностранных инвестиций. Впервые иностранные инвестиции направлялись в топ- ливно-энергетическую промышленность, их доля в объёме поступлений составила 53,6 %, на втором месте – горнодобывающая промышленность – 26,6 %, в чёрную металлургию направлено 11,4 %, в лесную и деревообрабатывающую промышленность – 4,9 %. По видам инвестиции распределились следующим образом: прямые инвестиции – 4,4 %, прочие кредиты – 93,5 %, торговые кредиты – 1,2 %. Низкой остаётся доля прямых инвестиций, что связано с повышением активности кредитования краевых предприятий через иностранные банки. Основными потребителями иностранных инвестиций являлись филиал «Эксон Нефтегаз ЛТД» (53,5 %), ЗАО «Многовершинное» (25,3 %), ОАО «Амурметалл» (11,4 %), предприятия «Римбунан-Хаджау», ООО «Ванино-Тайрику» (1,5 %).

В развитии экономики предприятий важную роль играют привлеченные финансовые ресурсы и прежде всего банковские кредиты. О высоком росте кредитной активности банков, работающих на территории Хабаровского края, свидетельствует постоянное увеличение удельного веса кредитных вложений в общем объёме банковских ресурсов, который за четыре с половиной года вырос в 1,7 раза. Изменилась направленность кредитования экономики. Во-первых, кредиты всё больше приобретают инвестиционную направленность, в частности, увеличивается доля среднесрочных кредитов, выданных на срок свыше трёх лет. Вовторых, высокими темпами растёт потребительское кредитование, что оказывает влияние на экономику домашних хозяйств (табл. 5.2).

Таблица 5.2

Показатели деятельности действующих кредитных организаций Хабаровского края1

1 Бурая Г. А., Иванченко О. Г. Роль банковского сектора в развитии экономики Хабаровского края // Деньги и кредит. 2006. № 1. С. 21.