Магистерская работа: Аналіз та розробка стратегії розвитку підприємства в маркетинговому аспекті

Працівники бухгалтерії на чолі з головним бухгалтером відповідають за звітність підприємства та бухгалтерський облік. Бухгалтерський облік на підприємстві відповідає вимогам Закону України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» № 996-XIV від 16.07.1999р., затвердженим стандартам бухгалтерського обліку та іншим нормативним актам [1].

Безпосереднього відділу маркетингу на підприємстві не має. Визначенням маркетингової стратегії фірми займається директор, рішення щодо реклами та просування товари також приймає він.

Всі працівники підприємства є високоосвіченими фахівцями своєї галузі із багаторічним досвідом.

До спеціальних послуг, що збільшує привабливість підприємства можна віднести наступні:

         ПП «Прогрес - М» надає безкоштовну технічну консультаційну допомогу клієнтам. Це можна віднести до переваг фірми, оскільки на даному ринку це - виключення.

         відправку товарів в інші міста транспортними перевізниками;

         надання постійним клієнтам товару в розстрочку (без попередньої оплати).

Дочірніх підприємств та філіалів в фірми немає. Власне приміщення в фірми також відсутнє.

Підприємство широко відоме в межах міста Києва та України. Але, на жаль, не працює із закордонними підприємствами через відсутність валютного розрахункового рахунку та налагоджених транспортних мереж і міжнародних зв’язків.

Клієнтська база ПП «Прогрес - М» налічує понад 100 тисяч клієнтів, більша частина яких є її постійними клієнтами. Серед постійних клієнтів організації є такі відомі українські організації як: ВАТ «Фармак», ВАТ «1-й Київський молочний завод» , Національний Банк України, в першу чергу його підрозділи, «Київголовпостач», ВАТ «Локомотивне депо Дарниця», ДТГО «Південно-західна залізниця», ЗБВ ім.С.Ковальської, «Київводоканал» та його підрозділи, та багато інших.

Угоди на підприємстві можуть складатися як на рік, так і на одноразові покупки.

Конкурентне середовище є доволі вузьким в даній галузі і ,як правило, фірми цієї галузі відомі одна-одній. Великих фірм конкурентів за таким асортиментом, як в ПП «Прогрес - М» є приблизно до двадцяти на Україні. Великі супермаркети будівельних матеріалів такі як: «Епіцентр», «Нова лінія» та інші не можна віднести до реальних конкурентів, оскільки в них відсутня настільки широка спеціалізація та підвиди товарів.

Торгівельною стратегією підприємства є середня, доступна ціна, оскільки більшість покупців державні установи з невеликим фінансуванням.

2.2 Загальний аналіз фінансового стану підприємства

Аналіз фінансового стану підприємства є важливим розділом економічного аналізу [10, c. 48].

Фінансовий стан підприємства - це здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, потребою в їх розміщенні і ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.

Основні показники, які використовуються для фінансового аналізу підприємства: показники платоспроможності, фінансової стійкості, автономії, маневреності оборотних засобів, фінансування, кредитоспроможності, ліквідності та інші. З метою проведення такого аналізу рекомендується складання порівняльного аналітичного балансу, до якого входять основні агреговані показники бухгалтерського балансу, порівняльний аналітичний баланс дає змогу спростити роботу з проведення аналізу основних фінансових показників підприємства.

Розглянемо порядок проведення аналізу основних показників підприємства ПП «Прогрес - М» на матеріалах порівняльного аналітичного балансу.

Розрахунок зміни - питомої ваги величин статей балансу за звітний період (гр. 7 табл.) проводиться за такою формулою:

(аіt2 - аіt1 / Бt2 - Бt1) * 100%

Де аі - стаття аналітичного балансу;

аіt1 - показник статті аналітичного балансу на початок періоду;

аіt2 - показник статті аналітичного балансу на кінець періоду;

Бt1 - валюта балансу на початок року;

Бt2 - валюта балансу на кінець періоду.

Розрахунок зміни статей балансу в процентах до величин на початок року (гр. 8) проводиться за формулою:

(аіt2 - аіt1 / аіt1) * 100%

Розрахунок зміни статей балансу в процентах до зміни підсумку аналітичного балансу (гр. 9 табл.) проводиться за формулою:

(аіt2 - аіt1 / Бt2 - Бt1) * 100%

Отримані в гр. 8 і 9 табл. показники структурних змін дають можливість виявити, за рахунок яких джерел змінювались активи підприємства [39, c. 74].

Із метою поглибленого аналізу фінансових показників підприємства порівняльні аналітичні таблиці можуть складатися для конкретних показників, наприклад, основних засобів, запасів тощо.

Виявляється одна за важливих характеристик фінансового стану підприємства - його фінансова незалежність від зовнішніх джерел. З цією метою обчислюється коефіцієнт фінансової незалежності «автономії» (Кавт).

Коефіцієнт автономії розраховується як відношення величини джерел власних засобів (капітал і резерви) до підсумку (валюти) балансу:

Кавт = К / Б

Кавт = ряд.380+ряд.430/ряд.640

Кавт = 214,6 + 0 / 236,5 = 0,91 за 2005 р.

Кавт = 267,7 + 0 / 351,9 = 0,76 за 2006 р.

Кавт = 403,0 + 0 /500,1 = 0,81 за 2007 р.

Нормальне обмеження (оптимальна величина) цього коефіцієнта знаходиться на рівні 0,5, тобто К ≥ 0,5. Коефіцієнт показує частку власних засобів у загальному обсязі ресурсів підприємства. Чим вища ця частка, тим вища фінансова незалежність (автономія) підприємства.

Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів розраховується як відношення позикових і власних коштів:

Кпв = Пд + ПК / К

Кпв = ряд.480 + ряд.500 / ряд.380 + ряд.430

Нормальне обмеження - Кпв ≤ 1. Коефіцієнт показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок позикових джерел засобів. Для нашого підприємства цей показник дорівнює 0.

Коефіцієнт забезпеченості власними засобами розраховується як відношення власних оборотних засобів до вартості запасів:

Кз = Вз / З

Кз = ряд.380 + ряд.430 + ряд.480 - ряд.080 / ряд.100 + ряд.110+ ряд.120 + ряд. 130 + ряд 140

Кз = 214,6 - 29,8 / 122 =1,5 за 2005 р.

К.з = 267,7-36,2 / 227,2 = 1,02 за 2006 р.

Кз = 403 - 63,7 / 319,8 = 1,06 за 2007 р.

Нормальне обмеження - К3 ≥ 0,1. Коефіцієнт показує наявність власних оборотних засобів, необхідних для фінансової стійкості.

Коефіцієнт маневреності розраховується як відношення власних оборотних засобів до загальної величини капіталу:

Км = Вз / К

Км = ряд.380 + ряд.430 + ряд.480 - ряд.080 / ряд.380 + ряд.430

Км = 214,6 - 29,8 / 214,6 = 0,86

К.з = 267,7-36,2 / 267,7 = 0,86

Кз = 403 - 63,7 / 403 = 0,84

Нормальне обмеження - Км ≥ 0,5. Коефіцієнт показує, яка частина власних засобів вкладена в наймобільніші активи. Чим вища доля цих засобів, тим більше у підприємства можливостей для маневрування своїми засобами. Як видно, цей показник у досліджуваному підприємстві дорівнює 0,84 в 2007 році.

Коефіцієнт фінансування розраховується як відношення власних джерел до позикових:

Кф = Ез / Пд. + Пк

Кф = ряд.380 ряд.430 / ряд.480 + ряд.500

Нормальне обмеження - К ≥ 1. Коефіцієнт показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок власних засобів. Для нашого підприємства цей показник дорівнює 0.

Для зручності проведення аналізу можна побудувати таблицю, до якої вносяться величини коефіцієнтів, розраховані за фінансовими показниками підприємства (табл.2.2 ).

Коефіцієнт фінансового ліверджу (Фл), який характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов'язань і визначається як відношення довгострокових зобов'язань до джерел власних коштів.

Фл = Пд / Вк

Фл = ряд.480 / ряд.380

Негативним вважається збільшення даного показника на протязі періоду, що аналізується, в нашому випадку цей показник дорівнює 0, що свідчить про стабільну платоспроможність, зменшення фінансового ризику.

Більш наочно загальне фінансове положення становище підприємства можна відобразити за допомогою таблиці (див. табл. 2.2):

Таблиця 2.2 - Результати розрахунку фінансових коефіцієнтів

Аналізуючи таблицю зведених даних ми можемо зробити загальний висновок про фінансовий стан підприємства. В цілому підприємство займає стійке фінансове положення, воно є платоспроможним, з високим забезпеченням власними коштами.

2.3 Аналіз платоспроможності й фінансової стійкості підприємства

Зовнішнім проявом фінансової стійкості підприємства є його платоспроможність. Підприємство вважається платоспроможним, якщо грошові кошти, які в нього є, короткострокові фінансові вкладення (цінні папери, тимчасова фінансова допомога іншим підприємствам) і активні розрахунки (розрахунки з дебіторами) покривають його короткострокові зобов'язання. Платоспроможність підприємства можна подати у вигляді нерівності [44, c. 93]:

К Г + ФВ + Д3

де Зк - короткострокові зобов'язання;

Г- грошові кошти;

Фв - короткострокові фінансові вкладення;

Д3 - розрахунки з дебіторами.

Економічною суттю фінансової стійкості підприємства є забезпеченість його запасів і витрат джерелами їх формування.

Для аналізу фінансової стійкості необхідно розрахувати такий показник, як надлишок чи нестача засобів для формування запасів і витрат, який розраховується як різниця між величиною джерел засобів і величиною запасів. Тому для аналізу передусім потрібно визначити розміри джерел засобів, які є у підприємства для формування його запасів і витрат [10, c. 75].

Для характеристики джерел засобів для формування запасів і витрат використовуються показники, які відображають різний ступінь охоплення видів джерел. Серед них такі показники:

. Наявність власних оборотних засобів - Вз.

Цей показник розраховується за формулою:

Вз = К + Пд -Ан

де К - капітал і резерви;

Пд - довгострокові позики;

Ан - необоротні активи.

. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат - Ео:

Ео = Е3 + ПК

де ПК - короткострокові кредити і позики.

На підставі вищенаведених показників розраховуються показники забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування.

1.  Надлишок (+) чи недостача (-) власних оборотних засобів ± Ез:

±Е3 = Е3 - 3,

де 3 - запаси

. Надлишок (+) чи недостача (-) власної величини основних джерел для формування запасів і витрат ± Е0:

±Ео = Ео - З

За ступенем фінансової стійкості підприємства можливі чотири типи ситуацій: абсолютна стійкість, нормальна стійкість, нестійкий фінансовий стан підприємства.

Абсолютна стійкість можлива за такої умови:

< В3 + ПК

Нормальна стійкість, яка гарантує платоспроможність підприємства, і можлива за умови:

З = Вз + Пк

Нестійкий фінансовий стан пов'язаний із порушенням платоспроможності й виникає за умови:

3 = В3 + Пк + Іо,

де Іо - джерела, які послаблюють фінансове напруження (тимчасово вільні власні кошти, залучені засоби, кредити банку на тимчасове поповнення оборотних засобів та інші позикові засоби).

Кризовий фінансовий стан:

З > В3 + Пк.

Розрахунок наведених вище показників і визначення на їх основі конкретних даних дає змогу виявити стан, в якому знаходиться підприємство, і розробити заходи щодо покращання його фінансового стану.

Таблиця 2.3. - Аналіз фінансової стійкості підприємства на кінець звітного періоду (тис. грн..)

Формула визначення

Значення

2005 р.

2006 р.

2007 р.

2

3

4

5

6

Наявність власних оборотних коштів де: К- капітал і резерви; Пд.- довгострокові позики; Ан - необоротні активи

Ез = К + Пд + Ан

184,8

231,5

339,3

Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (Е0), де Пк - короткострокові кредити і позики

Е0 = Е3 + Пк

184,8

231,5

339,3

Показники забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування: а) надлишок (+) чи недостача (-) власних оборотних засобів (± Ез), (де 3 - запаси); б) надлишок (+) чи недостача (-) власної величини основних джерел для формування запасів і витрат (± Ео);

   ±Е3 = Е3 - 3   ±Ео = Ео - З

   62,8   62,8

   4,3   4,3

   19,5   19,5

Ступінь фінансової стійкості підприємства: а) абсолютна; б) нормальна; в) нестійкий фінансовий стан (де Іо - джерела, які послаблюють фінансове напруження: тимчасово вільні власні кошти, залучені засоби, кредити банку на тимчасове поповнення оборотних засобів та інші позикові засоби); г) кризовий фінансовий стан

  3<В3 + Пк 3 = В3 + Пк 3 = В3 + Пк+І0      3>В3 + Пк

3<В3 + Пк на 62,8  122,0<184,8 на 62,8

3<В3 + Пк на 4,3  227,2<231,5 на 4,3

3<В3 + Пк на 19,5  319,8<339,3 на 19,5

Після розрахунку наявності й надлишку (недостачі) засобів для формування запасів і витрат підприємства рекомендується скласти таблицю аналізу змін фінансової стійкості за звітний період (див. табл.2.4).

Таблиця 2.4 - Аналіз змін фінансової стійкості за звітний період (тис. грн.)