Дипломная работа: Анализ ассортиментной политики организации (на примере ООО "Восемь бит")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
35
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2019
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных
средств, тыс. руб.
A1 = 6 948
П1 = 17 726
≥
-10 778
A2 = 16 420
П2 = 0
≥
16 420
A3 = 7 230
П3 = 0
≥
7 230
A4 = 0
П4 = 12 872
≤
12 872
В 2019 году наблюдается недостаток наиболее ликвидных средств (-
10 778 тыс. руб.) для выполнения данного соотношения. Наиболее ликвидные
активы покрывают (6 948 / 17 726 * 100%) лишь 39,2% обязательств. Поскольку
у организации отсутствуют среднесрочные и долгосрочные обязательства,
следующие два равенства, выполняются автоматически. Труднореализуемые
активы организации меньше ее постоянных пассивов, в данном случае
рекомендуемое соотношение также выполняется (превышение на 12 872 тыс.
руб.). Следовательно, поскольку три равенства из четырех выполняются, баланс
организации можно назвать ликвидным, но при этом он не является абсолютно
ликвидным, что говорит о том, что руководству ООО «Восемь бит» требуется
поработать над изменением структуры баланса. Организация должна быть
способна покрывать свои краткосрочные обязательства (в основном это
кредиторская задолженность перед поставщиками электроники и бытовой
техники 17 726 тыс. руб.) за счет наиболее ликвидных активов. Важность
выполнения данного правила объясняется тем, что кредиторская задолженность
– наиболее срочный вид обязательств, более трех месяцев не всякие
поставщики готовы ждать, а под реализацию предоставляют свои товары
практически единицы. Следовательно, нарушение обязательств ведет к
значительным штрафным санкциям и потерям выгодных партнерских связей.
Коэффициенты ликвидности (Приложение 5).
Коэффициент абсолютной ликвидности за исследуемый период не
выходит из рекомендуемого коридора значений (0,2 и более, но допустимое –
0,1), в 2019 году данный показатель согласно балансу ООО «Восемь бит»
составил 0,392, что существенно выше нормы.
36
Коэффициент срочной ликвидности на протяжении исследуемого
периода превышает нормативное значение даже с некоторым запасом.
Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится ниже
нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие не в полной мере
обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности
и своевременного погашения срочных обязательств. Вместе с тем, показатель
все же находится на уровне, превышающем единицу, что указывает на то, что в
течение операционного цикла организация имеет возможность погасить свои
краткосрочные обязательства.
Общий показатель ликвидность за исследуемый период оказался
ожидаемо ниже рекомендованного значения – 1. Значения коэффициента 0,54,
0,47, 0,61 соответственно по годам – 2017, 2018, 2019 годы.
В связи с тем, что коэффициент текущей ликвидности в отчетном
периоде оказался несколько ниже нормативных значений (1,73 < 2),
необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.
Данный показатель позволяет спрогнозировать, сможет ли организация
восстановить платежеспособность в течении ближайших шести месяцев (в
случае возникновения ситуации неплатежеспособности).
К
восст.платеж.
= (К
ТЛкп
+6/Т*(К
ТЛкп
– К
ТЛнп
)) / 2 = (1,7262 + 6 / 12 * (1,7262 -
1,6271)) / 2 = 0,9
Согласно проведенным расчетам, искомый коэффициент составил 0,9,
что меньше рекомендуемого значения – 1. Это говорит о том, что с большой
вероятностью организация не сможет восстановить свою платежеспособность в
такой ситуации. С учетом выявленных проблем, целесообразно провести
полноценный анализ платежеспособности.
Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается
условие, А1 + А2 ≥ П1 + П2 и это свидетельствует о платежеспособности или
неплатежеспособности в ближайшем периоде (рис. 5).
37
Рисунок 5. Анализ текущей платежеспособности
ООО «Восемь бит»
В целом по за весь исследуемый период с 2017 по 2019 гг. организация
была платежеспособной.
Перспективная платежеспособность характеризуется условием: А3 ≥ П3
(рис. 6).
Рисунок 6. Анализ перспективной платежеспособности
ООО «Восемь бит»
Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз
платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из
2017
• 5 985 + 15 957 ≥ 19 579 + 0
• организация платежеспособна, платежный излишек составил 2 363 тыс.р.
(21 942 - 19 579), на конец периода активы превышают обязательства
организации в 1.1 раза
2018
• 1 888 +16 645 ≥ 15 770 + 0
• организация платежеспособна, платежный излишек составил 2 763 тыс.р.
(18 533 - 15 770), на конец периода активы превышают обязательства
организации в 1.2 раза.
2019
• 6 948+16 420 ≥ 17 726+0
• организация платежеспособна, платежный излишек составил 5 642
тыс.руб. (23368 - 17726), на конец периода активы превышают
обязательства организации в 1.3 раза.
2017
• 6733 ≥ 0
• Организация платежеспособна, платежный излишек составил 6733
тыс.руб.
2018
• 7127 ≥ 0
• Организация платежеспособна, платежный излишек составил 7127
тыс.руб.
2019
• 7230 ≥ 0
• Организация платежеспособна, платежный излишек составил 7230
тыс.руб.
38
которых представлена лишь часть, поэтому этот прогноз носит приближенный
характер.
За весь исследуемый период показатель перспективной
платежеспособности был положительным, следовательно, можно сделать
прогноз о платежеспособности рассматриваемой организации в ближайшем
периоде.
Далее проведем анализ финансовой устойчивости исследуемой
организации (Приложение 6).
Поскольку на конец периода коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами составил 0,4707, это значит, что на
42,1% оборотные активы профинансированы за счет собственных средств
организации, – это говорит о достаточно устойчивом финансовом состоянии.
Рост коэффициента составил 3,52%. Текущее значение коэффициента
превышает минимальное нормативное значение (0,1) в 4 раза.
Коэффициент покрытия инвестиций равен 0,4207 и не соответствует
нормативному значению (норма от 0,75).
Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств
позволяет отнести предприятие к средней группе риска потери
платежеспособности, т.е. уровень платежеспособности ООО «Восемь бит»
оценивается как средний.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по
состоянию на конец анализируемого периода составило 1,7804, что
соответствует норме.
Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание
краткосрочных источников в структуре заемных средств (согласно балансу вся
краткосрочная задолженность организации – это кредиторская задолженность),
что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры
баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
Доля собственных средств в оборотных активах выше 10%, что
соответствует нормативам минимального уровня устойчивого финансового
39
состояния. Финансовое состояние с точки зрения запасов и обеспеченности их
источниками формирования является абсолютно устойчивым (Z ≤ Ec). За
анализируемый период организация имеет нестабильную рыночную
финансовую устойчивость. Положительная динамика практически всех
полученных коэффициентов свидетельствует об укреплении финансовой
устойчивости организации.
На основе данных отчета о финансовых результатах (Приложение 3)
проанализируем изменение выручки и прибыли в 2018-2019 годах (табл. 7). С
точки зрения целесообразности пустые строки из отчетности были удалены и
анализ по ним не проводился.
Таблица 7
Оценка структуры отчета о прибылях и убытках
ООО «Восемь бит», тыс. руб.
Показатели
Стоимостная оценка
Темп
роста
, %
Удельный вес, %
2018
2019
Изменени
е (+,–)
201
8
201
9
Изменени
е (+,–)
Выручка
4329
6
4902
3
5727
113,2
3
100
100
0
Себестоимость
продаж
2795
6
2675
2
-1204
95,69
64,5
7
54,5
7
-10
Валовая
прибыль
1534
0
2227
1
6931
145,1
8
35,4
3
45,4
3
10
Коммерческие
расходы
1424
5
1845
9
4214
129,5
8
32,9
37,6
5
4,75
Прибыль
(убыток) от
продаж
1095
3812
2717
348,1
3
2,53
7,78
5,25
Прибыль
(убыток) до
налогообложени
я
995
3725
2730
374,3
7
2,3
7,6
5,3
Текущий налог
на прибыль
199
745
546
374,3
7
0,46
1,52
1,06
Чистая прибыль
(убыток)
796
2980
2184
374,3
7
1,84
6,08
4,24
Выручка в исследуемом периоде увеличилась с 43 296 тыс. руб. в 2018
году до 49 023 тыс. руб. в 2019 году. Темп роста выручки 113,23%. Абсолютное
изменение 5 727 тыс. руб. В виду ряда оптимизационных мероприятий,
увеличения наценки на ряд товаров, а также активных мероприятий по
продвижению продукции ООО «Восемь бит» удалось получить выручку
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2672