Материал: Анализ бухгалтерской отчетности (на примере ООО "Снабжение ДВ")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
69
относительно безболезненно переключиться на работу с другими
поставщиками.
Использование возможностей получения дохода от различных
финансовых операций, непосредственно не связанных друг с другом
(например, краткосрочных финансовых вложений), формирование
кредитного портфеля, осуществление реального инвестирования.
Диверсификация кредитного портфеля предусматривает расширение
круга покупателей и направлена на уменьшение кредитного риска
предприятия.
Характеризуя механизм диверсификации в целом, следует отметить,
что он действует по отношению к негативным последствиям отдельных
рисков избирательно. Обеспечивая нейтрализацию одних рисков, он не даёт
эффекта в нейтрализации других рисков. Поэтому использование механизма
диверсификации носит ограниченный характер.
2. Лимитирование - установление норматива расходов.
Лимитирование является одним из наиболее распространённых внутренних
механизмов риск-менеджмента, не требующих высоких затрат.
Данный механизм используется по тем видам рисков, которые не
выходят за пределы допустимого их уровня, т.е. по финансовым операциям в
зоне критического или катастрофического риска. Лимитирование
реализуется путём установления на предприятии внутренних финансовых
нормативов в процессе обработки политики предпринимательской
деятельности.
По содержанию лимитирование концентрации рисков ООО
«Снабжение ДВ» включает в себя:
предельный размер заёмных средств, используемых в хозяйственной
деятельности. Этот лимит устанавливается раздельно для отдельных
хозяйственных операций.
минимальный размер активов в высоколиквидной форме. Этот лимит
обеспечивает формирование так называемой ликвидной подушки,
70
характеризующей размер резервирования высоколиквидных активов с целью
предстоящего погашения неотложных финансовых обязательств
предприятия.
В качестве ликвидной подушки в первую очередь выступают
краткосрочные финансовые вложения предприятия, а также краткосрочные
формы его дебиторской задолженности.
⎯ максимальный размер кредита, предоставляемого одному
покупателю, направленный на снижение кредитного риска.
⎯ максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в
одном банке.
⎯ максимальный период отвлечения средств в дебиторскую
задолженность. За счёт этого финансового норматива
обеспечивается лимитирование риска неплатёжеспособности, а
также кредитного риска.
3. Наиболее опасные по своим последствиям финансовые риски
подлежат нейтрализации путём страхования. «Страхование - это соглашение,
согласно которому страховщик (например, какая-либо страховая компания)
за определённое обусловленное вознаграждение (страховую премию)
принимает на себя обязательство возместить убытки или их часть (страховую
сумму) страхователю (тому, кто страхуется), произошедшие вследствие
предусмотренных в страховом договоре опасностей или случайностей,
которым подвергается застрахованное им имущество».
Сущность страхования выражается в готовности инвестора отказаться
от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение
степени риска до нуля. Фактически если стоимость страховки равна
возможному убытку (т.е. страховой полис с ожидаемым убытком 1 млн. руб.
будет стоить 1 млн. руб.), то инвестор, не склонный к риску, захочет
страховаться так, чтобы обеспечить полное возмещение любых финансовых
потерь (капитала, доходов), которые он может понести.
71
Страхование финансовых рисков ООО «Снабжение ДВ» - это
страхование, потерь доходов (дополнительных расходов), вызванных
следующими событиями: банкротство, непредвиденные расходы, а также
неисполнение договорных обязательств, кредитора по сделке.
Например, предприятие, направляя товары покупателю с условием
последующей их оплаты, может заключить договор страхования
финансового риска, по условиям которого страховщик в случае
неисполнения покупателем своих обязательств по договору купли-продажи
товара, обязан возместить предприятию неполученные доходы.
Иногда страхование финансовых рисков включается в договор
страхования имущества предприятия. При этом страховая компания
возмещает страхователю не только ущерб, нанесённый застрахованному
имуществу, но и не полученную вследствие остановки хозяйственной
деятельности прибыль. Страхование вероятных потерь служит не только
надёжной защитой от неудачных решений, но и повышает ответственность
руководителей предприятия, принуждая их серьёзнее относиться к
разработке и принятию решений.
4. Самострахование (внутреннее страхование) как приём снижения
уровня риска основано на резервировании ООО «Снабжение ДВ» части
финансовых ресурсов, позволяющих преодолеть негативные последствия по
финансовым операциям предприятия. Самострахование позволяет снизить
уровень:
⎯ нестрахуемых видов рисков;
⎯ риски допустимого и критического уровня с невысокой
вероятностью возникновения;
⎯ большинство финансовых рисков допустимого уровня,
расчётная стоимость по которым не высока;
Основные формы самострахования ООО «Снабжение ДВ»:
Формирование резервного (страхового) фонда, куда направляется 10%
процентов суммы прибыли, получаемой предприятием в отчётном периоде.
72
Формирование целевых резервных фондов: фонда страхования
ценового риска (на период временного ухудшения конъюнктуры рынка),
фонда погашения безнадёжной кредиторской задолженности.
Формирование системы страховых запасов материальных и
финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов
предприятия: денежным активам и готовой продукции. Размер страховых
запасов устанавливается в процессе нормирования оборотных активов.
Нераспределённый остаток прибыли, полученной в отчётном периоде,
также может рассматриваться как резерв финансовых ресурсов,
направляемых на ликвидацию негативных последствий финансовых рисков.
Однако используя самострахование как приём снижения уровня
риска, следует помнить, что страховые резервы во всех формах хотя и
позволяют быстро возместить финансовые потери предприятия, но
«замораживают» достаточно ощутимую сумму финансовых средств, в
результате чего снижается эффективность собственного капитала, и
усиливается его зависимость от внешних источников финансирования.
Предприятию необходима разработка стратегии финансового развития.
3.2 Повышение экономической эффективности деятельности
организации по данным финансового анализа
Проведенный анализ позволил выявить, что ООО «Снабжение ДВ»
обладает собственными средствами, которые могут быть направлены на
развитие деятельности компании и повышение эффективности финансово-
хозяйственной деятельности. Основные проблемы компании обусловлены
неэффективным управлением собственными средствами и неэффективным
формированием запасов. В целом решение данных проблем возможно
посредством увеличения штатного расписания компании и приема в штата
специалистов, отвечающих за решение данных вопросов, вторым вариантом
решения проблемы является проведение обучения руководителя предприятия
по вышеуказанным направлениям.
73
В совокупности, по результатам проведенного исследования, с целью
совершенствования деятельности компании ООО «Снабжение ДВ» и
устранения всех выявленных недостатков представляется целесообразным
реализовать следующий комплекс управленческих решений, представленный
на рисунке 4.
Рисунок 4 – Комплекс управленческих решений по развитию
деятельности ООО «Снабжение ДВ» на основании анализа
бухгалтерской отчетности
Комплекс мероприятий включает в себя проведение обучения
руководителя по направлениям: управление запасами и управление рисками;
активизация рекламной деятельности, внедрение модуля 1С: Управление
запасами, перераспределение прибыли прошлых периодов на погашение
заемных средств.
Рассмотрим каждое из предложений в отдельности. Первым
направлением является проведение дополнительного обучения руководителя
по направлениям управление рисками и управление запасами.
С целью реализации данного предложения предлагается директору
ООО «Снабжение ДВ» пройти обучение по курсу повышения квалификации:
«Управление запасами для руководителей» в Учебном центре ДНИИМФ
46
.
46
Учебный центр ДНИИМФ [Электронный ресурс]: https://nots-dniimf.ru (дата обращения: 16.12.2019)
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2688