Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации на примере АО "Тапсинский морской торговый порт"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
66
долгосрочным
обязательствам
5. Рентабельность
производственных
фондов
Отношение прибыли от
продаж к средней
стоимости основных
средств и материально-
производственных
запасов
78.41
97.85
19.44
6. Фондоотдача,
коэфф.
Отношение выручки к
средней стоимости
основных средств
1.31
1.65
0.34
Положительна
я динамика
За отчетный период каждый рубль собственного капитала
организации принес 68.39 руб. чистой прибыли.
Значение рентабельности активов по чистой прибыли ROA на конец
анализируемого периода свидетельствует о весьма высокой эффективности
использования имущества.
Фондоотдача показывает эффективность использования основных
средств организации. Фондоотдача увеличилась на 0.34 и составила 1.65 руб.,
т.е. снизилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один
рубль объема продаж, и, следовательно, выросла доля прибыли в цене
товара.
Для проведения мониторинга финансового состояния большого
количества объектов необходимо сформировать группу показателей, дающих
в совокупности комплексную характеристику состояния и перспектив
любого предприятия (табл. 2.24 – 2.25).
Таблица 2.24
Оценочная шкала финансового состояния АО ТМТП
Наименование показателя
1
2
3
4
Рентабельность собственного капитала
(ROE), %
>16
8-16
0-8
≤0
Уровень собственного капитала, %
≥70
60-70
50-60
<50
Коэффициент покрытия внеоборотных
активов собственным капиталом
>1.1
1.0-1.1
0.8-1
<0.8
Длительность оборота краткосрочной
задолженности (дни)
1-60
61-90
91-180
>180
Длительность оборота чистого оборотного
капитала (дни)
1-30
>30,(-
10)-1
(-30)-(-
11)
<-30
67
Цена интервала
5
3
1
0
Рентабельность активов повысилась на 12.14%. Рентабельность
чистого капитала предприятия возросла, что свидетельствует о возможности
и достаточной эффективности привлечения инвестиционных вложений в
предприятие.
Таблица 2.25
Комплексная оценка финансового состояния организации за
2016
Наименование показателя
Значение
Балл
Рентабельность собственного капитала (ROE), %
68.39
5
Уровень собственного капитала, %
69.36
3
Коэффициент покрытия внеоборотных активов
собственным капиталом
1.1073
5
Длительность оборота краткосрочной задолженности
(дни)
113.9
1
Длительность оборота чистого оборотного капитала
(дни)
300
3
Комплексная оценка финансового состояния:
Первая группа - сумма баллов от 21 до 25
Вторая группа - от 11 до 20 баллов
Третья группа - от 4 до 10 баллов
Четвертая группа - от 0 до 3 баллов
Сумма баллов равна 17. Предприятие относится ко 2 группе
инвестиционной привлекательности. Платежеспособность и финансовая
устойчивость предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне.
Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя
отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует
отметить, что данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям
рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-
хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного
подхода.
68
Балльная (рейтинговая) оценка финансового состояния. Каждому из
выбранных показателей присваивается рейтинг в баллах. Для расчета суммы
баллов перемножаются номер класса, в котором находится значение данного
коэффициента, и рейтинг этого коэффициента. Рейтинг предприятий первого
класса по дополнительным коэффициентам вычитается из общей суммы
баллов (табл. 2.26-2.27).
Таблица 2.26
Распределение коэффициентов по классам
Основные коэффициенты
Рейтинг
коэффиц
иента в
баллах
1 класс
2 класс
3 класс
Коэффициент абсолютной
ликвидности
40
>1
1 – 0,6
< 0,6
Коэффициент текущей ликвидности
35
> 0,4
0,4 – 0,3
< 0,3
Коэффициент автономии
25
1.0-1.1
0.8-1
<0.8
Дополнительные коэффициенты
Коэффициент концентрации
привлеченного капитала
5
< 0,5
0,5 – 1
1
Рентабельность активов, %
3
> 25
25 – 15
< 15
Коэффициент оборачиваемости
средств в расчетах, обороты
2
> 7
7 - 3
< 3
Комплексная оценка финансового состояния:
Первая группа - сумма баллов от 100 до 150: Устойчивое финансовое
состояние
Вторая группа - от 151 до 220 баллов: Незначительное отклонение от
нормы
Третья группа - от 221 до 275 баллов: Повышенный риск,
напряженность, но есть возможность улучшения
Четвертая группа - больше 275 баллов: Неудовлетворительное
финансовое состояние
Таблица 2.27
Рейтинговая оценка финансового состояния организации за 2016
Основные коэффициенты
Рейтинг
коэффиц
1 класс
2 класс
3 класс
69
иента в
баллах
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0*40
>1
1 – 0,6
< 0,6
Коэффициент текущей ликвидности
3*35
> 0,4
0,4 – 0,3
< 0,3
Коэффициент автономии
1*25
1.0-1.1
0.8-1
<0.8
Дополнительные коэффициенты
Коэффициент концентрации
привлеченного капитала
1*5
< 0,5
0,5 – 1
1
Рентабельность активов, %
1*3
> 25
25 – 15
< 15
Коэффициент оборачиваемости
средств в расчетах, обороты
1*2
> 7
7 - 3
< 3
Итого
120
Сумма баллов равна 0*30+3*35+1*25-1*5-1*3-1*2 = 120. Предприятие
относится к 1 группе: Устойчивое финансовое состояние.
Таким образом, можно сделать определенные выводы. В целом по
всем рассматриваемым периодам предприятие в большей степени
оказывалось не платежеспособным. Можно дать прогноз, что в дальнейшем
организация окажется неплатежеспособной.
Доля собственных средств в оборотных активах выше 10%, что
соответствует нормативам минимального уровня устойчивого финансового
состояния. Финансовое состояние с точки зрения состояние запасов и
обеспеченность их источниками формирования является кризисным, так как
в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств,
собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и
общей величины основных источников формирования запасов. Большинство
коэффициентов финансовой устойчивости ниже нормативных значений,
следовательно, за анализируемый период организация имеет низкую
рыночную финансовую устойчивость. Отрицательная динамика почти всех
полученных коэффициентов свидетельствует о снижении рыночной
финансовой устойчивости.
70
Глава 3. Основные направления повышения результатов
деятельности АО «Туапсинский морской торговый порт»
3.1. Оценка вероятности банкротства предприятия
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации
является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле
(4-факторная модель) (табл. 3.1):
Z-счет=6,56T1+3,26T2+6,72T3+1,05T4 (3.1)
где: T1 - Отношение оборотного капитала к величине всех активов
T2 - Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов
T3 - Отношение EBIT к величине всех активов
T4 - Отношение собственного капитала к заемному
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения
Z-счета Альтмана составляет:
1.1 и менее – высокая вероятность банкротства
от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства
от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства
Таблица 3.1
Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2016
Коэффициент
Множитель
Значение
Z-счет
T1
6,56
0.2319
1.52
T2
3,26
0.6259
2.04
T3
6,72
0.5783
3.89
T4
1,05
2.047
2.15
Z-счет Альтмана
9.6
Для организации значение Zсчета на 2016 составило 9.6. Это означает,
что вероятность банкротства предприятия низкая.
5-факторная модель Альтмана (табл. 3.2):
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2787