Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации (на примере ООО "ЗДОРОВЬЕ")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
60
3.2. Разработка мероприятий по совершенствованию анализа
бухгалтерской отчетности предприятия
Управление финансовой устойчивостью является важнейшим аспектом
работы финансово-экономической службы предприятия и включает целый
ряд организационных мероприятий, охватывающих планирование, оператив-
ное управление, а также создание гибкой организационной структуры управ-
ления всего предприятия и его подразделений. Цель управления финансовой
устойчивостью – своевременно выявить проблемы финансов предприятия и
принять меры, направленные на повышение финансовой устойчивости и пла-
тежеспособности предприятия. Важным фактором реализации указанной це-
ли является использование рациональной методики оценки финансово состо-
яния предприятия. В связи с этим в ООО «Здоровье» предлагается использо-
вание метода оценки финансовой устойчивости с учетом временного крите-
рия, предполагающая классификацию финансовой устойчивости на оптими-
стичную финансовую неустойчивость, оптимистичную финансовую устой-
чивость, пессимистичную финансовую устойчивость, пессимистичную фи-
нансовую неустойчивость (рисунки 6, 7).
Рисунок 6 – Графическое представление оптимистической
финансовой устойчивости и оптимистической финансовой не-
устойчивости
Точка ра-
венства
ЗК
ЗКД
ФУ
П
ФУ
СК
2
СК
1
ЗК
ЗКД
ЗКК
ОР, время
б) оптимистичная финансовая устойчивость
а) оптимистичная финансовая неустойчивость
П
Точка ра-
венства
ФУ
СК
2
СК
1
ЗК
ЗКД
ЗКК
ОР, время
61
Рисунок 7 – Графическое представление пессимистической
финансовой устойчивости и пессимистической финансовой не-
устойчивости
Пояснения я к рис. 6, 7: СК – собственный капитал; ЗК – заемный ка-
питал; ЗКК – краткосрочные кредиты; ЗКД – краткосрочная кредиторская
задолженность; ФУ – финансовая устойчивость.
На рис. 6 а) представлен тип финансового состояния предприятия, ха-
рактеризуемый как оптимистичная финансовая неустойчивость. В данной си-
туации на начало периода заемный капитал превышает собственный, то есть
нарушено соотношение оптимальности собственных и заемных источников
средств, предприятие является финансово зависимым от кредиторов. Однако,
темпы роста собственного капитала превышают темпы роста заемного капи-
тала, что перспективе приведет к ситуации, когда собственный капитал пре-
высит заемный и будет достигнута финансовая устойчивость.
На рис. 6 б) представлен оптимистический тип финансовой устойчиво-
сти. На начальном этапе в такой ситуации собственный капитал превышает
заемный, то есть имеет место финансовая автономия. Предполагается, что в
дальнейшем темпы роста собственного капитала будут опережать темпы ро-
ста заемных средств, то есть в перспективе положительная разница между
собственным капиталом предприятия и его заемным капиталом будет еще
более увеличиваться, что способствует росту финансовой автономии пред-
приятия, и, следовательно, усилению финансовой устойчивости.
СК
1
СК
2
Точка ра-
венства
П
ФУ
СК
2
СК
1
ЗК
ЗКД
ЗКК
ОР, время
г) пессимистичная финансовая неустойчивость
П
Точка ра-
венства
ФУ
СК
2
СК
1
ЗК
ЗКД
ЗКК
ОР, время
в) пессимистичная финансовая устойчивость
62
Рисунок 7 в) иллюстрирует пессимистичную финансовую устойчи-
вость. На начальном этапе оценки собственный капитал превышает заемный,
то есть предприятие финансово устойчивое. Однако, тенденция такова, что
заемные средства увеличиваются большими темпами, чем собственные. В
перспективе это приведет к ситуации, когда заемный капитал превысит соб-
ственный, и, соответственно, предприятие потеряет финансовую устойчи-
вость.
Пессимистичный тип финансовой неустойчивости представлен на рис.
7 г). В такой ситуации предприятие неустойчиво на начальном этапе – его за-
емные средства больше собственных. Кроме того, развитие структуры капи-
тала имеет негативную тенденцию: опережающий рост заемных источников
средств, увеличивающий отрицательную разницу между величиной соб-
ственного капитала и заемного.
Представленная методика определения типа финансовой устойчивости
позволяет определить проблемы финансов предприятия заблаговременно, до
наступления кризисной ситуации. Представленная классификация управле-
ния финансовой устойчивости относится к категории динамичных и может
использоваться в ООО «Здоровье» в качестве своевременного детектора
снижения финансовой устойчивости и первичной оценки баланса предприя-
тия на предмет отсутствия неустойчивости.
Для статической оценки финансовой устойчивости предлагается ис-
пользование методики, предполагающей деление активов предприятия на
финансовые и нефинансовые. Классификация финансовой устойчивости в
соответствии со степенью покрытия активов собственным капиталом пред-
ставлена на рис. 8.
Представленная на рис. 8 диаграмма позволяет определить степень по-
крытия активов собственным капиталом предприятия и сделать вывод о фи-
нансовой устойчивости предприятия. Так, если собственный капитал покры-
вает лишь неликвидные нефинансовые активы предприятия (внеоборотные
активы), то речь идет о чистом финансировании, то есть предприятие функ-
63
ционирует, главным образом, за счет заемных средств. Такая ситуация может
быть оценена как критическая в плане финансовой устойчивости. Напря-
женная финансовая устойчивость складывается в том случае, если собствен-
ный капитал покрывает неликвидные и ликвидные нефинансовые активы
(основные средства, запасы и затраты).
CК, ликвидность СК = ЭА
чистое кредитование
СК = НА
чистое заимствование
0 риск напряженность равновесие достаточная суперустойчивость СК = 0 ФУ
устойчивость
устойчивость
неустойчивость
мобильные
финансовые
активы
неликвидные
нефинансовые
активы
ликвидные
нефинансовые
активы
немобильные
финансовые
активы
Рисунок 8 - Классификация финансовой устойчивости в со-
ответствии со степенью покрытия активов собственным капита-
лом
Пояснения к рис. 8: СК – собственный капитал; ЭА – совокупные ак-
тивы предприятия; НА – немобильные финансовые активы.
При равенстве собственного капитала и нефинансовых активов дости-
гается равновесное финансовое состояние; в этой ситуации предприятие
функционирует за счет одинакового объема собственных и заемных средств.
Достаточная устойчивость достигается в том случае, если собственный капи-
тал покрывает не только нефинансовые активы, но и немобильные финансо-
вые активы (дебиторскую задолженность). В этом случае предприятие не
только привлекает заимствования для осуществления своей деятельности, то
и имеет возможность кредитовать своих покупателей и заказчиков, а также
других контрагентов. «Суперустойчивость» достигается при покрытии соб-
ственным капиталом всех нефинансовых активов, немобильных финансовых
активов и части мобильных финансовых активов. В этом случае имеет место
избыточная величина собственного капитала и чистое кредитование.
64
Оценка финансовой устойчивости ООО «Здоровье» по данному крите-
рию представлена в таблице 18.
Таблица 18
Оценка финансовой устойчивости ООО «Здоровье» в соот-
ветствии со степенью покрытия активов собственным капиталом
Активы
2016 год
Пассивы
2016 год
Мобильные финан-
совые активы (де-
нежные средства),
тыс.руб.
7
Заемный капитал,
тыс.руб.
64002
Немобильные фи-
нансовые активы
(дебиторская за-
долженность),
тыс.руб.
39690
Собственный капи-
тал, тыс.руб.
20901
Ликвидные нефи-
нансовые активы
(запасы, НДС),
тыс.руб.
26200
Неликвидные не-
финансовые акти-
вы, тыс.руб.
19006
Валюта баланса,
тыс.руб.
84903
Валюта баланса,
тыс.руб.
84903
По данным таблицы 18 видно, что сумма собственного капитала пол-
ностью покрывает величину нефинансовых активов и частично – немобиль-
ные финансовые активы (64 002 – 19 006 – 26 200 – 18 796 = 0). Исходя из
схемы, представленной на рис. 6, ООО «Здоровье» можно отнести к пред-
приятиям, имеющим достаточную устойчивость. Использование данной схе-
мы позволит финансовой службе ООО «Здоровье» определять текущий уро-
вень достаточности финансовой устойчивости.
Для оценки эффективности представленных рекомендаций необходимо
построить прогнозный баланс и рассчитать планируемые показатели финан-
сового состояния.
Проведем расчет прогнозных показателей платежеспособности и фи-
нансовой устойчивости предприятия. Построение прогнозного баланса ООО
«Здоровье» основано на следующих положениях.
1. Внедрение политики управления дебиторской задолженностью
направлена на своевременную оплату покупателями счетов за отгруженную
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2732