Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности предприятия (на примере ООО "МТК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
собственных средств и их наличие в обороте предприятия. Анализ данных
показателей дает возможность судить относительно эффективности управления
финансами и потоками денег организации14.
В современной российской науке до настоящего времени не выработано
единого подхода к проведению оценки финансовой устойчивости
коммерческой организации путем анализа финансовой отчетности. Разработано
и используется множество методик, таких как методика Шеремета А.Д.,
Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Стояновой Е.С., Артеменко
В.Г. Отличия между ними состоят в способах, подходах, условиях и критериях
проведения анализа.
Анализ типа финансовой ситуации иногда называют анализом
обеспеченности запасов источниками формирования или анализом финансовой
устойчивости. В процессе анализа пользуются абсолютными и относительными
показателями финансовой устойчивости (рисунок 1).
/ * N
ПАРАМЕТРЫ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Абсолютные показатели Относительные показатели
1
1
Источники средств для
формирования МПЗ
Коэффициенты финансовой
независимости, задолженности,
финансовой напряженности,
финансовой устойчивости и др.
Величина запасов
Излишек или недостаток средств
формирования МПЗ
Рисунок 1. Показатели, характеризующие финансовую
устойчивость
14
Жилкина А.Н. Управление финансами в постиндустриальной экономике. // Вестник Университета
(Государственный университет управления). 2017. № 1. С. 185-188.
16
Абсолютными показателями отражается соотношение отдельных статей
актива и пассива баланса. В целях оценки, а также диагностики устойчивости
финансового состояния проводится выявлением состава источников
образования материальных запасов организации. Такие источники могут
состоять в ее собственных оборотных и привлеченных средствах15.
При анализе и оценке производится расчет излишка или недостатка
отдельных источников к покрытию запасов, и установление типов финансовой
устойчивости организации на дату формирования баланса.
Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций (таблица 1):
Таблица 1
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
Показатели
Типы финансовых ситуаций
Абсолютная
устойчивость
(независимо
сть^ = {1,1,1
}
Нормальная
устойчивость
(независимо
сть)
S={0,1,1}
Нестабиль
ноефинан-
совоеполо
жение
S={0,0,1}
Кризисное
финансовое
положение
S={0,0,0}
± Ф С = СО С - Зп
Ф С > 0
Ф С< 0
Ф С< 0 Ф С< 0
± ФТ = КФ - Зп
Ф Т > 0 Ф Т > 0 Ф Т< 0 ФТ< 0
± Ф О = ВИ - Зп Ф О > 0 Ф О > 0 Ф О > 0
Ф О< 0
Диагностику их необходимо проводить исходя из следующих положений.
1. Абсолютная устойчивость, возможная только в случае полного
покрытия запасов СОС. Такая ситуация не во всех случаях экономически
обоснована, если можно привлечь заемные средства на взаимовыгодных
условиях к развитию масштабов деятельности.
2. Нормальная стабильность, когда формирование запасов происходит за
счет СОС и краткосрочных займов и кредитов.
3. Нестабильное финансовое состояние, при котором для формирования
запасов, а также обеспечения нормальной платежеспособности нужно к СОС и
15
Ефимова М.Р. Общая теория статистики / М.Р. Ефимова, Е.В. Петрова, В.Н. Румянцев. М.: ИНФРА-
М, 2017. - 416 с.
17
заемным средствам привлечение дополнительных финансовых ресурсов, в
частности кредитов банка на временное пополнение СОС.
4. Кризисное финансовое положение, указывающее на то, что все
существующие и изыскиваемые источники не являются достаточными к
покрытию запасов организации16.
Основные пути преодоления нестабильного и кризисного состояния
состоят в: увеличении СОС и нормализации запасов. Для данных целей
большим значением обладают меры, нацеленные на обоснованное
распределение прибыли, повышение контроля за движением ТМЦ, увеличение
эффективности образования и использования17.
Для того чтобы оценить финансовую устойчивость, применяют систему
коэффициентов.
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии,
независимости) Ккс:
Ккс=СК / ВБ, (1)
где СК является собственным капиталом, тысяч рублей;
ВБ - валютой баланса, тысяч рублей.
Данный показатель описывает долю владельцев организации в
совокупности средств, которые авансированы в его деятельность. Считается,
что большее значение данного коэффициента говорит о большей финансовой
устойчивости, стабильности и независимости от внешних кредиторов
предприятия.
16Зенкина И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента. Учебное пособие / И.В.
Зенкина. М.: Феникс, 2017. - 318 с.
17
Конюховский П.В. Математические методы исследования операций в экономике / П.В. Конюховский.
СПб.: Изд-во СПбГУ, 2015. - 395 с.
18
Дополнение к данному показателю — коэффициент концентрации
заемного капитала Ккп:
Ккп=ЗК / ВБ, (2)
где ЗК является заемным капиталом, тысяч рублей.
Данные два коэффициента в сумме: Ккс + Ккп= 1.
1. Коэффициент отношения заемного и собственного капиталов Кс:
Кс = ЗК / СК. (3)
Он отражает размер заемных средств, которые приходятся на каждый
рубль собственных средств, что вложены в активы организации.
2. Коэффициент маневренности собственных средств Км:
Км = СОС / СК, (4)
где СОС является собственными оборотными средствами, тысяч рублей.
Данный коэффициент отражает, какую долю собственного капитала
используют для того, чтобы финансировать текущую деятельность, то есть,
вложенная в оборотные средства, а какую часть капитализировали. Значение
данного показателя способно претерпевать существенные изменения, зависимо
от вида деятельности организации, а также структуры активов, включая
оборотных активов.
СОС = СК + ДП - ВА = (III + IV - I). (5)
Подразумевается, что долгосрочные пассивы предназначены для того,
чтобы финансировать основные средства и капитальные вложения.
3. Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв:
Ксв = ДП / ВА, (6)
где ДП является долгосрочными пассивами, тысяч рублей; ВА -
внеоборотными активами, тысяч рублей.
19
Коэффициент отражает, какая доля основных средств и иных
внеоборотных активов является профинансированной за счет долгосрочных
заемных источников.
4. Коэффициент стабильного финансирования Куф:
Куф = (СК + ДП) / (ВА + ТА), (7)
где (СК + ДП) является перманентным капиталом, тысяч рублей;
(ВА + ТА) — суммой внеоборотных, а также текущих активов, тысяч
рублей.
Данное отношение суммарного размера собственных, а также
долгосрочных заемных источников средств к общей стоимости внеоборотных и
оборотных активов отражает, какую часть активов финансируют из стабильных
источников. Помимо этого, Куф выражает степень независимости (либо
зависимости) организации от краткосрочных заемных источников покрытия.
Анализ коэффициентов финансовых результатов
Задача анализа состоит в выявлении тенденций изменения деловой
активности, которая определяется посредством оборачиваемости и
рентабельности организации.
Рентабельность организации отражает долю прибыли, которая заложена в
выручке от продажи товаров. Чем в структуре реализованных товаров выше
доля наиболее рентабельных типов товаров, тем больше выручка и,
следовательно, прибыль организации.
Помимо этого, к числу подходов включим подход к анализу финансовых
итогов, который основан на методологии точки безубыточности производства,
предложенный Керимовым В.Э. и Роженецким О.А. Они полагают, что один из
мощных инструментов состоит в анализе отношения «расходы - объемы -
прибыль» (cost - volume - profit; CVP - анализ). Для бухгалтеров, аудиторов,
экспертов и консультантов предоставлена возможность при помощи этого
метода дача более глубокой оценки финансовых итогов и более точного
обоснования рекомендаций для улучшения работы организации.
20
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2830