Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности предприятия (на примере ООО "МТК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
Ключевые элементы CVP - анализа:
1. Маржинальные доходы,
2. Порог рентабельности,
3. Производственный левередж,
4. Маржинальные запасы прочности.
1. Маржинальные доходы является разницей между выручкой
организации от продажи и суммой переменных расходов.
Величина маржинальных доходов отражает вклад организации в
покрытие постоянных расходов, а также получение прибыли.
Есть два подхода в процессе определения величины маржинальных
доходов:
1.1. Выручка при вычете всех переменных расходов, т.е. всех прямых
затрат и части накладных затрат (общепроизводственные затрат), которые
зависят от объемов производства;
1.2. Величина маржинальных доходов равна сумме постоянных расходов
и прибыли организации.
Средняя величина маржинальных доходов является разницей между
ценой и средними переменными расходами, она отражает вклад единицы
товара в покрытие постоянных расходов и извлечение прибыли.
Норма маржинальных доходов является долей величины маржинальных
доходов при выручке от продажи (для отдельного товара) доля среднегоразмера
маржинальных доходов в цене изделия.
2. Порог рентабельности является показателем, характеризующим
объемы реализации организации, когда выручка организации равняется всем
его совокупным расходам.
Для того, чтобы вычислить порог рентабельности, пользуются тремя
методами:
- графическим;
- методом уравнений;
- методом маржинальных доходов
21
Метод уравнений: прибыль организации равняется выручке при вычете
величины переменных и постоянных расходов.
Уточняя алгоритм вычисления показателей формулы:
Прибыль = (Цена за единицу х число единиц) - (переменные расходов на
единицу хчисло единиц) - постоянные расходы
Метод маржинальных доходов:
Точка безубыточности = (постоянные расходы)/(норма маржинальных
доходов)
3. Производственный левередж (рычаг) является механизмом управления
прибылью организации, которые основаны на оптимизации отношения
постоянных и переменных расходов, при его помощи возможно
прогнозирование изменения прибыли организации зависимо от изменения
объемов продаж.
Чем меньше показатель удельного веса постоянных расходов в общей
сумме расходов организации, тем в меньшей мере изменяется размер прибыли
в отношении темпов изменения выручки организации.
Определение производственного левереджа производится при помощи
нижеследующей формулы:
Эпл=МД/П
(8)
или
(Зпост+П)/П=1 +Зпост/П,
(9)
где МД является маржинальным доходом, тысяч рублей;
П - прибылью, тысяч рублей;
Зпост - постоянными затратами, тысяч рублей.
пост
Эпл~ А П/ а В,
(10)
где Эпл - изменением прибыли зависимо от изменений выручки, %.
пл
22
4.Маржинальные запасы прочности (МЗП) являются величиной, которая
показывает превышение фактической выручки от реализации товаров (услуг,
работ) над пороговой, обеспечивающей безубыточность реализации.
МЗП=(Вф-Впорог)/(Вф)х 100% (11)
гдеВф является фактической выручкой, тысяч рублей;
Впорог - пороговой выручкой, тысяч рублей.
Значение маржинальных запасов прочности отражает, если ввиду
рыночной ситуации выручка уменьшится меньше чем на эту величину
маржинальных запасов прочности, то организация будет получать прибыль,
однако если более, то пойдёт в убыток.
Вместе с тем цена продукции с безубыточной реализацией будет
равняться:
Цб= Впорог/ Vnp, (12)
где Vnp является объемами произведенной продукции в натуральной
форме (штук).
Помимо вышеуказанных компонентов CVP - анализа, в работе Донцовой
Л.В. предложена концепция финансового рычага. Она бывает тогда, если в
структуре источников образования капитала (инвестиционных ресурсов)
имеются обязательства, имеющие фиксированную ставку процента. В данном
случае прибыль после уплаты процента повышается или снижается более
быстрым темпом, чем изменение в объеме выпускаемых товаров. Финансовый
рычаг дает возможность выигрыша от постоянной величины расходов, не
изменяющейся с изменением масштабов производственной деятельности.
Для российских организаций метод анализа безубыточности
производства —неофициально рекомендованный, поэтому он пока остается для
прогнозного расчета значений цены и прибыли.
23
1.3 Основные методы и приемы анализа финансовой отчетности
Финансовое состояние организации, ее платежеспособность зависимы от
того, как быстро средства, которые вложены в активы, становятся деньгами.
Эффективность применения средств описывают коэффициенты деловой
активности - показатель оборачиваемости. Они являются значимыми для
организации, поскольку:
- от скорости оборота средств находятся в зависимости размеры
годового оборота;
- с размером оборота, а значит, и с оборачиваемостью имеет связь
относительный размер условно- постоянных затрат;
- чем скорее оборот, тем меньший на каждый оборот приходится
данных затрат;
- ускорение оборота на определенном этапе кругооборота средств
ведет к ускорению оборота и на иных этапах18.
Оборачиваемость можно исчислить как по всему капиталу, так и по всем
оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи) и по отдельным видам
оборотных средств, сравнить динамику и темпы роста прибыли, выручки и
авансированного капитала.
Оборачиваемость средств, которые вложены в имущество, можно
оценить:
- скоростью оборота - число оборотов, которое совершают за
изучаемый период (год, квартал, месяц) капитал организации
либо его составляющие;
18
Грищенкова А.В., Ножкина А.А. Отдельные вопросы процедуры банкротства общества //
«Электронный журнал «Финансовые и бухгалтерские консультации». 2015. N 7. С. 22 - 25.
24
- периодом оборота - средние сроки, за который возвращаются в
хозяйственную деятельность организации средства, которые
вложены в производственно-коммерческие операции19.
Основные коэффициенты деловой активности предприятия:
1. Общий коэффициент оборачиваемости определяется по формуле20:
Выручка от продаж
К . = ---------------------------------------------------------------
общ
Средняя стоимость имущества (13)
Он отражает эффективность применения всех существующих ресурсов
внезависимости от их источников и отражает, сколько раз за время происходит
полный цикл производства и обращения, дающий прибыль, и зависим от
специфики технологического процесса. Чем он больше, тем лучше.
2. Определение среднего срока оборота капитала производится при
помощи формулы:
D
360 (или 365)
К
общ
(14)
3. Определение оборачиваемости собственных средств производится при
помощи формулы:
К
сс
Выручка от продаж
С редняя сумм а собствен н ы х средств
(15)
Скоростью оборота собственных средств отражается активность денег.
Если она чересчур высокая, то уровень продаж существенно больше
вложенного капитала и возникает необходимость повышения кредитных
19 Ковалев В.В. Финансы экономических субъектов (экономических субъектов) / В.В. Ковалев. М.:
Финансы и статистика, 2017. 352 с.
20
Горемыкин В.А. Экономическая стратегия организации / В.А. Горемыкин. М.: Альфа-пресс, 2017. -
540 с.
25
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2830