Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации (на примере АО "Тюменская энергосбытовая компания")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
73
— Комиссию по управлению дебиторской задолженностью, может
предполагать снижение просроченной дебиторской задолженности до 80%. С
учетом решения спора с конечным потребителями в пользу АО «Тюменская
энергосбытовая компания» — полностью избавится от сомнительной
дебиторской задолженности.
Тогда, прогнозную дебиторскую задолженность, взысканную с
покупателей и заказчиков на конец 2016 г. можно найти по следующей
формуле:
ДЗ пок. зак 2015 = ДЗ пок. зак. 2015 – 20% ДЗ проср. – ДЗ сомн. (3.1)
где, ДЗ пок.зак – дебиторская задолженность покупателей и заказчиков;
ДЗ проср. – просроченная дебиторская задолженность; ДЗ сомн. –
сомнительная дебиторская задолженность.
ДЗ пок.зак. 2015 =
–
64 546 = 2 318 479 тыс. р.
Тогда, расчетный счет АО «Тюменская энергосбытовая компания»
пополнится на сумму 359 777 тыс. руб. (295 231+64 546). Из него появится
возможность погасить часть кредиторской задолженности перед поставщиками
и подрядчиками.
В соответствии с полученными данными прогноза движения денежных
средств можно составить прогнозный баланс АО «Тюменская энергосбытовая
компания » на 2016 г., который представлен в таблице (Приложение Л).
Сформировав прогнозный баланс на 2016 г., можно рассмотреть, как
повлияет прогнозное снижение величины дебиторской и, как следствие,
кредиторской задолженности на состояние показателей ликвидности (табл. 9) и
финансовой устойчивости АО «Тюменская энергосбытовая компания » в 2016
г.
74
Таблица 9
Прогнозный расчет и оценка показателей ликвидности АО
«Тюменская энергосбытовая компания » на 2016 г.
Показатели
Рекоменду
емое
значение
Значение показателей
На
31.12.2014 г.
На
31.12.2015
г.
На 31.12.2016
г.
1. Краткосрочные (текущие)
обязательства предприятия,
тыс.
р.
6 380 318
9 956 366
9 596 589
2. Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения, тыс. р.
1 936 284
6 090 145
6 090 145
3. Дебиторская задолженность,
тыс. р.
3 130 361
3 337 956
2 978 179
4. Оборотные активы, тыс. р.
6 307 964
10 764 240
10 404 463
5. Расчетные показатели:
5.1 Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,4
0,30
0,61
0,63
5.2 Коэффициент быстрой
ликвидности
1
0,79
0,95
0,94
5.3 Коэффициент текущей
ликвидности
1-2
0,99
1,081
1,084
Таким образом, согласно расчѐтам таблицы 3.5, можно сделать вывод,
что прогнозное снижения величины дебиторской и, как следствие кредиторской
задолженности, привело к изменению коэффициентов ликвидности АО
«Тюменская энергосбытовая компания». Согласно прогнозу, увеличивается
коэффициент абсолютной ликвидности с 0,61 до 0,63 раз и превышает
требуемое рекомендуемое минимальное значение 0,2. У коэффициента
текущей ликвидности также наблюдается тенденция к увеличению с 1,081 до
1,084 раза.
Общие показатели, характеризующие прогнозное финансовое состояние
Общества, представлены в таблице 10.
75
Таблица 10
Прогнозный расчет и оценка показателей финансовой устойчивости
АО «Тюменская энергосбытовая компания » на 2016 г.
Показатели
Алгоритм расчета
Рекоме
ндуемо
е
значен
ие
Значение показателей
На
31.12.2
014 г.
На
31.12.2
015 г.
На
31.12.
2016
г.
1. Коэффициент
автономии
(коэффициент
независимости)
Собственный
капитал/Активы
0,84
0,82
0,82
2. Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных средств
(коэффициент
финансирования)
Заемный
капитал/Собственный
капитал
0,19
0,22
0,21
3. Коэффициент
маневренности
Собственный
оборотный
капитал/Собственный
капитал
-
-0,14
-0,12
-0,12
4. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами текущих
активов
Собственный
оборотный
капитал/Оборотные
активы
-2,44
-0,10
-1,3
Увеличение и стабильность значений показателей финансовой
устойчивости говорит об укреплении финансового стояния Общества в
прогнозном периоде. Так, коэффициент автономии остается выше требуемого
рекомендуемого минимального значения 0,6, снижается коэффициент
соотношения собственных и заемных средств с 0,22 до 0,21, коэффициент
маневренности остается в стабильном состоянии — минус 0,12, но
уменьшается коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами в текущих активах с минус 0,1до минус 1,3 раз.
Эффективность снижения просроченной дебиторской задолженности за
счет представленной рекомендации возможно оценить при прогнозных
76
расчетах коэффициентов эффективности управления дебиторской
задолженностью, представленных в таблице 11.
Таблица 11
Влияние предложенной рекомендации на показатели
эффективности управления дебиторской задолженностью
Показатели
Расчѐт
На 31.12.
2015 г.
На 31.12.
2016 г.
На 31.12.
201
план
1.Оборотные активы, тыс.р.
Аоб
6 307964
10764240
10404463
2. Выручка (нетто) от реализации
товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р
В
51952083
52075 991
52075 991
3. Дебиторская задолженность, тыс.р.
ДЗ
3 130 361
3 337 956
2 978 179
3.1Средняя величина дебиторской
задолженности за период, тыс. р.
ДЗ ср.
3107230
3 234159
3 158 068
4. Число дней в отчетном году
Д
365
365
365
5. Покупатели и заказчики, тыс. р.
ДЗ пок,
2 182 041
2 678 256
2 318 479
6. Просроченная дебиторская
задолженность, тыс.р
ДЗ прос.
1 154 567
1 476 156
1 180 925
7. Сомнительная ДЗ, тыс.р.
ДЗ сомн.
169 818
64 546
0
8. Коэффициенты эффективности
управления ДЗ
8.1 Доля дебиторской задолженности
оборотных активах, %
(1.1)
49,63
31,01
28,64
8.2 Доля ДЗ выручке,%
(1.2)
6,03
6,41
5,72
8.3 Оборачиваемость дебиторской
задолженности
(1.3)
16,72
16,10
16,49
8.4 Период погашения дебиторской
задолженности, дни
(1.4)
21,83
22,67
22,13
8.5 Доля дебиторской задолженности
покупателей и заказчиков, %
(1.5)
69,71
80,24
77,85
8.6 Доля просроченной дебиторской
задолженности в общей сумме
дебиторской задолженности, %
(1.6)
36,88
44,22
39,65
8.7 Доля сомнительной
дебиторской задолженности в общей
сумме дебиторской задолженности, %
(1.7)
5,42
1,93
0
8.8 Доля просроченной ДЗв выручке
предприятия, %
(1.8)
2,22
2,83
2,27
8.9 Доля сомнительной дебиторской
задолженности в выручке предприятия,
%
(1.9)
0,33
0,12
0
77
Таким образом, согласно таблице 11, эффективность предложенного
мероприятия имеет место быть. Согласно рассчитанным коэффициентам
эффективности управления дебиторской задолженностью на прогнозный
период: снижается величина дебиторской задолженности в общей сумме
оборотных активов с 31,01 до 28,64%, в выручке с 6,41 до 5,72%.
Увеличивается показатель оборачиваемости дебиторской задолженности с 16,1
до 16,49 раз, соответственно снижается период погашения с 22,67 до 22,13
дней.
По факту, при завершении 2016 г. сформировались
данные, представленные в таблице 12.
Таблица 12
Сравнение фактических и плановых показателей эффективности
управления дебиторской задолженностью на 2015 г.
Показатели
Растёт
На 31.12.
2016 г.
На 31.12.
2016
На 31.12.
2016
План
Факт
1.Оборотные активы, тыс.р.
Аоб
10764 240
10404 463
12887 105
2. Выручка (нетто) от реализации
товаров, тыс. р
В
52075 991
52075 991
53511 175
3 Дебиторская задолженность, тыс.р.
ДЗ
3 337 956
2 978 179
3521 236
3.1Средняя величина дебиторской
задолженности за период, тыс. р.
ДЗ ср.
3 234159
3 158 068
3 429
596
4. Число дней в отчетном году
Д
365
365
365
5. Покупатели и заказчики, тыс. р.
ДЗ пок,
2 678 256
2318 479
2498 661
6. Просроченная дебиторская
задолженность, тыс.р
ДЗ
прос.
1 476156
1180 925
1239 375
7. Сомнительная дебиторская
задолженность, тыс.р.
ДЗ
сомн.
64 546
0
142 061
8. Коэффициенты эффективности
управления ДЗ
8.1 Доля дебиторской задолженности
оборотных активах, %
(1.1)
31,01
28,64
27,32
8.2 Доля дебиторской
задолженности выручке,%
(1.2)
6,41
5,72
6,58
8.3 Оборачиваемость дебиторской
задолженности
(1.3)
16,10
16,49
15,6
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2876