Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации (на примере ООО "Мировой инструмент")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
47
Таблица 19
Пояснение обозначений формулы КОдз
Обозначение
Пояснение
КОдз
количество оборотов дебиторской задолженности
организации в рассматриваемом периоде
ОР
общая сумма оборота по реализации продукции в
рассматриваемом периоде
ДЗср
средний остаток дебиторской задолженности организации (в
целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде
Ор = выручка = 268520 тыс. руб.
КОдз = ОР/ДЗср = 268520 / 11051 = 24,3
На третьем этапе анализа подробно рассматривается состав
просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и
безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются
следующие показатели:
- коэффициент просроченности дебиторской задолженности:
КПдз = ДЗпр / ДЗ,
Где:
Таблица 20
Пояснение обозначений формулы КПдз
Обозначение
Пояснение
КПдз
коэффициент просроченности дебиторской задолженности
ДЗпр
сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в
предусмотренные сроки
ДЗ
общая сумма дебиторской задолженности организации
ДЗпр = 0,4% от ДЗ = 12452*0,4 = 4980,8 тыс. руб.
КПдз = ДЗпр / ДЗ = 4980,8 / 12452 = 0,4
- средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной)
дебиторской задолженности:
ВПдз = ДЗпр / Оо,
48
Где:
Таблица 21
Пояснение обозначений формулы ВПдз
Обозначение
Пояснение
ВПдз
средний «возраст» просроченной (сомнительной,
безнадежной) дебиторской задолженности
ДЗпр
средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной
в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом
периоде
Оо
сумма однодневного оборота по реализации в
рассматриваемом периоде
ВПдз = ДЗпр / Оо = 4980,8 / 713 = 6,9 дней
На четвертом этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного
от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях
сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема
реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с
суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга,
а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями
(безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с
неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой
давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:
Эдз = Пдз - ТЗдз – ФПдз,
Где:
Таблица 22
Пояснение обозначений формулы Эдз
Обозначение
Пояснение
Эдз
сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в
дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями
Пдз
дополнительная прибыль организации, полученная от
увеличения объема реализации продукции за счет
предоставления кредита
ТЗдз
текущие затраты организации, связанные с организацией
49
кредитования покупателей и инкассацией долга
ФПдз
сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга
покупателями
ТЗдз = 0,01% от ДЗ = 124,5 тыс.руб.
Пдз = ДЗ = 12452 тыс. руб.
ФПдз = ДЗпр = 4980,8 тыс. руб.
Эдз = Пдз - ТЗдз – ФПдз = 12452-124,5-4980,8 = 7346,7 тыс. руб.
Результаты анализа используются в процессе последующей разработки
отдельных параметров кредитной политики организации.
2. Планирование возможной суммы финансовых средств,
инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному
(коммерческому) и потребительскому кредиту
Расчет необходимой суммы финансовых средств, инвестируемых в
дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:
И
дз
= О
рк
* К
с:ц
х (ППКср + ПР
ср
) : 360,
Где:
Таблица 23
Пояснение обозначений формулы Идз
Обозначение
Пояснение
Идз
необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в
дебиторскую задолженность
Орк
планируемый объем реализации продукции в кредит
Кс:ц
коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции,
выраженный десятичной дробью
ППКср
средний период предоставления кредита покупателям, в
днях
ПРср
средний период просрочки платежей по предоставленному
кредиту, в днях
Орк = ДЗ = 12452 тыс. руб.
Кс/ц = Себестоимость / выручка = 127800 / 128345 = 0,9
ППКср = 10 дней
50
ПРср = 8,5
Идз = 12452*0,9*(10+8,5)/360 = 575,9 тыс. руб.
Эта сумма меньше денежных средств, следовательно, можем
инвестировать 575,9 тыс. руб. в дебиторскую задолженность.
3. Прогнозирование возможной стоимости товарного кредита
Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых
скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную
продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая
скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит,
рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении. Алгоритм этого
расчета характеризуется следующей формулой:
ПСк = ЦСн х 360 / СПк,
Где:
Таблица 24
Пояснение обозначений формулы ПСк
Обозначение
Пояснение
ПСк
годовая норма процентной ставки за предоставляемый
кредит
ЦСн
ценовая скидка, предоставляемая покупателю при
осуществлении немедленного расчета за приобретенную
продукцию, в %
СПк
срок предоставления кредита (кредитный период), в днях
ПСК = ЦСн*360/СПк = 0,1*360/10 = 3,6 %
Таким образом, при одномоментной оплате возможна скидка 10%
В случае предоставления отсрочки платежа происходит удорожание
продукции на 3,6 %.
4. Прогнозирование оптимальности разработанной кредитной политики
Критерием оптимальности разработанной и осуществляемой кредитной
политики любого типа и по любым формам предоставляемого кредита, а
соответственно и среднего размера дебиторской задолженности по расчетам
51
с покупателями за реализуемую им продукцию, выступает следующее
условие:
ДЗо —> ОПдр ≥ ОЗдз + ПСдз,
Где:
Таблица 25
Пояснение обозначений формулы ДЗо
Обозначение
Пояснение
ДЗо
оптимальный размер дебиторской задолженности
предприятия при нормальном его финансовом состоянии
ОПдр
дополнительная операционная прибыль, получаемая
предприятием от увеличения продажи продукции в кредит
ОЗдз
дополнительные операционные затраты организации по
обслуживанию дебиторской задолженности
ПСдз
размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую
задолженность из-за недобросовестности
(неплатежеспособности) покупателей
ПСдз = 575,9 тыс. руб.
ОЗдз = 124,5 тыс. руб.
Таким образом, дополнительная прибыль при существующем уровне
дебиторской задолженности должна быть не менее 575,9+124,5 = 700,4
тыс.руб.
2) Погашение кредиторской задолженности за счет дебиторской
задолженности
У ООО «Мировой инструмент» имеется дебиторская задолженность,
поэтому руководству предприятия предлагается погасить часть своей
кредиторской задолженности за счет погашения дебиторской задолженности.
Предлагается полученные денежные средства от погашенной
дебиторской задолженности использовать в первую очередь для погашения
кредиторской задолженности перед бюджетом, чтоб не возникли штрафные
санкции, перед работниками общества, чтобы сократить до минимума
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2921