Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации (на примере ООО "Мировой инструмент")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
42
Однако положительная динамика данного коэффициента в 2016 г.
свидетельствует о положительных моментах в финансово-хозяйственной
деятельности.
Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу
оборотных активов, когда из расчета исключается наименее ликвидная их
часть - материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что
трансформация этих активов в денежные средства может быть
продолжительной во времени, а денежные средства в сопоставимых ценах,
вырученные в случае вынужденной реализации производственных запасов,
часто существенно ниже затрат по их приобретению.
В 2014 г. значение этого показателя было значительно ниже
нормативного. Во 2015-2016 гг. этот показатель достигает нормативного
значения. Однако, данный факт не может характеризовать положительно
деятельность предприятия, поскольку рост коэффициента был вызван
неоправданно высоким ростом дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть
краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. У
предприятия отсутствуют свободные денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения. В течение всего периода значение этого показателя
равно 0, т.е. ООО «Мировой инструмент» в случае возникновения
необходимости не сможет погасить краткосрочных обязательств.
Вывод по второй главе
По результатам анализа дебиторской и кредиторской задолженностей
ООО «Мировой инструмент» можно сделать вывод о том, что предприятие
находится в достаточно неустойчивом финансовом положении, которое
характеризуется малой способностью предприятия полностью и в срок
оплатить все свои краткосрочные обязательства.
В структуре пассивов предприятия большая доля принадлежит
кредиторской задолженности: 99,4 % в 2014 г., 99,5 % в 2015 г. и в 2016 г.
43
Предприятие чрезвычайно сильно зависит от внешних кредиторов, причем
используются не кредиты для ведения основной деятельности, а отсрочки
платежей по закупаемым товарам.
Расчет показателей ликвидности также подтверждает низкую
способность предприятия расплачиваться в краткосрочном периоде по своим
обязательствам. Значение коэффициентов текущей ликвидности находится
ниже нормы: 0,79 в 2014 г., 0,78 в 2015 г., 0,83 в 2016 г. при нормативном
значении не ниже 1,1. То есть, при условии полной оплаты дебиторской
задолженности предприятие не сможет погасить все свои обязательства.
Коэффициенты быстрой ликвидности в 2015-2016 гг. близки к
нормативному значению 0,7: 0,72 и 0,73 соответственно. Однако, поскольку
рост был вызван резким ростом дебиторской задолженности, данную
тенденцию нельзя рассматривать как положительную.
Абсолютная ликвидность имеет значение 0 в течение всего
анализируемого периода. Соответственно, немедленно предприятие не
сможет погасить никакую долю своих обязательств.
В течение всего анализируемого периода активы, в основном, были
сформированы за счет дебиторской задолженности: в 2014 г. – 58,5 %, в 2015
г. – 71,9 %, в 2016 г. – 73,2 %.
Анализ состава, структуры и динамики финансовых ресурсов показал
следующее: на предприятии происходит неэффективное формирование
финансовых ресурсов.
Негативные тенденции роста кредиторской и дебиторской
задолженности могут быть объяснены общей негативной экономической
ситуацией, вызванной затянувшимся мировым финансовым кризисом: банки
перестали кредитовать предприятия, покупатели и заказчики задерживают
оплату, с чем связан рост дебиторской задолженности, соответственно ООО
«Мировой инструмент» не имеет средств, чтобы расплатиться по своим
44
обязательствам, среди которых большая часть принадлежит задолженности
перед поставщиками.
Комплекс мероприятий, направленных на повышение эффективности
управления дебиторской задолженностью ООО «Мировой инструмент»
приведен в третьей главе работы.
45
Глава 3. Пути повышения эффективности управления
дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Мировой
инструмент»
3.1. Мероприятия по повышению эффективности управления
дебиторской и кредиторской задолженностью организации
Для устранения выявленных проблем в области управления
финансовыми ресурсами необходимо провести следующие мероприятия:
- минимизировать дебиторскую задолженность за счет разработки
кредитной политики организации (планирование кредитной политики);
- погасить кредиторскую задолженность за счет высвобожденных
финансовых ресурсов;
- ввести в штат специалиста по управлению дебиторской
задолженностью.
Рассмотрим предложенные мероприятия более подробно.
1) Планирование кредитной политики ООО «Мировой инструмент».
Планирование политики управления дебиторской задолженностью
организации (или ее кредитной политики по отношению к покупателям
продукции) осуществляется поэтапно. Рассмотрим каждый этап более
подробно.
1. Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем
периоде
На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской
задолженности организации и его динамика в предшествующем периоде.
Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента
отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который
рассчитывается по следующей формуле:
КОАдз = ДЗ/ОА,
Где:
Таблица 17
46
Пояснение обозначений формулы КОАдз
Обозначение
Пояснение
КОАдз
коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую
задолженность
ДЗ
общая сумма дебиторской задолженности организации (или
сумма задолженности отдельно по товарному и
потребительскому кредиту)
ОА
общая сумма оборотных активов организации
КОАдз = ДЗ/ОА = 12452/14072 = 0,88
Дебиторская задолженность отвлекает 70% оборотных средств.
На втором этапе анализа определяются средний период инкассации
дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом
периоде. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:
ПИдз = ДЗср/О,
Где:
Таблица 18
Пояснение обозначений формулы ПИдз
Обозначение
Пояснение
ПИдз
средний период инкассации дебиторской задолженности
ДЗср
средний остаток дебиторской задолженности организации (в
целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде
Оо
сумма однодневного оборота по реализации продукции в
рассматриваемом периоде
ДЗср = (9650+12452)/2 = 11051 тыс. руб.
Оо = выручка за полугодие / 180 = 268520 / 180 = 713 тыс. руб.
ПИдз = ДЗср/Оо = 11051 / 713 = 15,5 дней.
Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует
скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного
периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:
КОдз = ОР/ДЗср
Где:
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2921