Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации

Скачать

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
56
кредиторской задолженности.
Заканчивая вторую главу, можно сделать следующие выводы.
АО «БКО» – старейшее огнеупорное предприятие страны, родина
отечественных огнеупоров, градообразующее предприятие города Боровичи.
АО «БКО» характеризуется:
- высокой ликвидностью и финансовой устойчивостью;
- приемлемыми значениями показателей прибыльности основной
деятельности с тенденцией роста;
- приемлемыми значениями показателей рентабельности с тенденцией
роста.
На протяжении 2014-2016 годов наблюдается постепенное увеличение
дебиторской задолженности на 688354 тыс.руб. или 26,26%. Доля дебиторской
задолженности АО «БКО» в общей сумме активов (то есть имущества
предприятия) составляет около 30%, что достаточно высоко.
Наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности АО «БКО»
занимает задолженность покупателей и заказчиков: 85,10% в 2014 году, 80,63%
в 2015 году, 91,69% в 2016 году.
За 2014-2016 годы кредиторская задолженность АО «БКО» увеличилась
на 67568 тыс.руб. или 11,41%, ее доля в общей сумме пассивов составляет
около 5,5%.
Кредиторская задолженность АО «БКО» в 2014-2016 годах в основном
сформирована задолженностью перед поставщиками, перед бюджетом и
прочими кредиторами.
Основными проблемами, выявленными в ходе исследования, являются:
- опережение роста дебиторской задолженности над выручкой от
реализации продукции;
- значительное превышение дебиторской задолженности над
кредиторской (в 6 раз);
- большой период оборачиваемости дебиторской задолженности и его
замедление.
57
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
3.1. Оптимизация расчетов предприятия
В настоящее время в условиях жесткой конкуренции вопрос управления
дебиторской задолженностью играет важную роль в повышении эффективности
управления оборотными активами любой компании. Предприятия могут
инвестировать значительные денежные средства в дебиторскую задолженность,
тем самым лишая себя мобильности и возможности осуществлять активную
инвестиционную деятельность, снижая ликвидность.
Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством
разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому
предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно
разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный
поток и компенсировать риск, принимаемый на себя предприятием, что в
конечном счете повышает стоимость компании и благосостояние акционеров.
Когда предприятие продает товары и услуги, то оно может потребовать
оплату, или до, или в день поставки, или же предоставить кредит своим
клиентам и позволить оплатить позднее. Не все деловые операции
осуществляются на условиях отсрочки платежа, но, в целом, это повсеместно
распространенная практика.
В главе 2 выяснено, что дебиторская задолженность АО «БКО»
занимает большую долю в структуре активов предприятия. Подобное
положение расчетной дисциплины ограничивает предприятия в
финансировании операционного цикла, снижает его финансовую устойчивость.
Поэтому с целью оптимизации системы управления дебиторской
задолженностью АО «БКО» целесообразно разработать новую политику
управления дебиторской задолженностью.
Согласно новой политики управления дебиторской задолженностью
условия отсрочки платежей, система ценовых скидок при осуществлении
58
немедленных расчетов за приобретенную продукцию, система штрафных
санкций должны определяться на основании стандартов оценки покупателей.
При оценке покупателей АО «БКО» необходимо использовать
следующие показатели, на основании которых проводится оценка
кредитоспособности, присвоение рейтинга покупателям.
Во-первых, рейтинг надежность. Данный рейтинг включает следующие
показатели:
1. Платежная дисциплина. Характеризует степень исполнительности
клиента. В зависимости от просрочки платежей в предыдущих периодах
(среднее значение за 12 последних месяцев, если работа с контрагентом ведется
более года, или в среднем за период работы – если менее года) присваивается
рейтинг дисциплинированности покупателя:
«А» (отсутствие просрочек) – отличная платежная дисциплина;
«В» (просрочка до 10 дней) – хорошая платежная дисциплина;
«С» (просрочка до 30 дней) – удовлетворительная платежная
дисциплина;
«D» (просрочка до 60 дней), E (просрочка свыше 60 дней) –
неудовлетворительная платежная дисциплина.
2. Репутация покупателя, состояние конъюнктуры рынка,
продолжительность работы с контрагентом (информация службы безопасности
и финансовой службы). Существенным при оценке показателя является
информация о том, является ли контрагент производителем продукции или
торговым посредником. В результате экспертной оценки присваивается рейтинг
от А (отличная репутация, стабильное положение на рынке) до Е
(неблагонадежный клиент).
3. Финансовый анализ. Производится для получения объективной
оценки финансового состояния предприятия, его оценки и рисков, связанных с
предоставлением отсрочки оплаты покупателю (Приложение 4).
При финансовом анализе учитываются следующие показатели:
- наличие у дебитора собственных основных средств. Отсутствие
59
означает неспособность погасить долг в случае банкротства;
- анализ ликвидности производится с целью определения возможности
быстрого превращения активов предприятия в денежные средства для оплаты
обязательств. Существенное изменение ликвидности означает кризис
платежеспособности. При анализе ликвидности рассчитываются:
собственные оборотные средства – разница между текущими активами и
текущими обязательствами; является показателем финансовой устойчивости с
позиции краткосрочной перспективы. Размер собственных оборотных средств
должен превышать предоставляемую сумму кредитного лимита;
коэффициент текущей ликвидности – отношение текущих активов к
краткосрочным обязательствам (нормативное значение равно 2), указывает
достаточность средств для погашения краткосрочных обязательств;
коэффициент быстрой ликвидности – отношение быстрореализуемых
активов к краткосрочным обязательствам (нормативное значение равно 0,8),
указывает ожидаемую кредитоспособность на период, равный средней
продолжительности одного оборота денежных средств;
- анализ устойчивости показывает уровень зависимости компании от
внешних источников финансирования. При оценке устойчивости предприятия
оценивается вероятность банкротства, определяются пути ее снижения,
рассчитываются следующие коэффициенты:
коэффициент автономии – показывает долю капитала и резервов к
валюте баланса. Нормальным является значение 0,5. Рост коэффициента
свидетельствует об увеличении финансовой независимости;
коэффициент соотношения заемных и собственных средств – отношение
краткосрочных и долгосрочных обязательств к сумме капитала и резервов.
Нормальным является значение 1. Рост коэффициента отражает превышение
заемных средств над собственными источниками;
коэффициент обслуживания долга – отношение заемного капитала к
прибыли. Коэффициент обслуживания долга характеризует способность
компании погашать свои обязательства за счет средств от основной
60
деятельности. Коэффициент обслуживания долга определяет количество
периодов, необходимых для выплаты задолженности;
- анализ эффективности производится для оценки потенциала
прибыльности компании в определенный период времени. При этом
рассчитываются следующие показатели:
рентабельность продаж – отношение прибыли от продаж к выручке.
Показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции;
рентабельность активов – отношение прибыли от продаж к средней
сумме активов. Представляет собой процент прибыли на единицу активов,
находившихся в распоряжении компании. Используется при оценке прошлых
инвестиций. Рентабельность активов может быть увеличена путем инвестиций
средств в различные категории активов.
Каждый показатель оценивается от 0 до 1, в зависимости от набранного
количества баллов присваивается рейтинг. Максимальная сумма балов равна
11, рейтинг определяется следующим образом:
«А» (сумма балов 11–9) – надежный бизнес;
«В» (сумма балов 8–7) – нормальное состояние бизнеса;
«С» (сумма балов 6–5) – удовлетворительное состояние бизнеса;
«D» (сумма балов 4–3) – неудовлетворительное состояние бизнеса;
«E» (сумма балов до 3) – бизнес ненадежен.
При отсутствии информации, необходимой для проведения финансового
анализа, по умолчанию присваивается рейтинг «Е».
Во-вторых, рейтинг выгодности.
Рейтинг выгодности работы с клиентом присуждается по
рентабельности его продаж и сумме эффекта, полученного от инвестирования
средств в дебиторскую задолженность (равен разнице дополнительной
прибыли, полученной за счет предоставления кредита, и текущими затратами
организации на предоставление этого кредита). На основании указанных
показателей присваивается рейтинг выгодности покупателя:
«А» (рентабельность более 20%) – выгодный клиент;
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2902

Смотрите также:

2014 biblioonline ru
Изложение содержания дела, по которому приняты судебные постановления
Отформатировать текстовый фрагмент в MS Word. Текстовый фрагмент, который подлежит форматированию, приведен в документе Задание 1, прикрепленном ниже.