Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
21
среднюю продолжительность отсрочки платежей. Чем этот период больше, тем
активнее предприятие использует денежные средства своих партнеров.
При применении данного показателя следует учесть два момента. Надо
брать сумму кредиторской задолженности, сопоставимую себестоимости
продукции. То есть соотносить между собой, например, кредиторскую
задолженность только перед поставщиками сырья с затратами этих же товарно
– материальных ценностей, использованных при производстве. Иначе
показатель теряет смысл.
Чем больше будет данных о кредиторской задолженности на разные
даты, тем лучше. Часто задолженность на конец месяца может быть
искусственно занижена или завышена. Да и только две даты – на начало и
конец месяца - могут быть совершенно нерепрезентативными. Если есть
возможность сделать срезы данных о задолженности хотя бы понедельно, это
значительно повысит достоверность рассматриваемого показателя.
Далее проводят сопоставительный анализ кредиторской задолженности
с показателями дебиторской задолженности При таком анализе важно
сравнение не только абсолютных величин, но и периода оборачиваемости
дебиторской задолженности и кредиторской.
Коэффициент определения оптимального соотношения между двумя
направлениями долгов рассчитывают по следующей формуле:
КЗ
ДЗ
К
СДК
где: КСДК – коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности;
ДЗ – дебиторская задолженность;
КЗ – кредиторская задолженность.
Если показатель найденного коэффициента не превышает единицы, это
говорит о нормальной способности предприятия рассчитываться со своими
кредиторами за счет дебиторов.
Если наблюдается превышение единицы, тогда показатель
22
свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия и
возникновении скорой необходимости влезать в новые долги.
При показателях, не превышающих 1, предприятие способно не только
кредитовать своих заказчиков за счет поставщиков, но также и не отвлекать
собственные денежные суммы на погашение долгов.
Итак, если на предприятии кредиторская задолженность превышает
дебиторскую задолженность, то это свидетельствует об использовании
предприятием привлеченных средств. В свою очередь обратное – то есть
превышение дебиторской задолженности над уровнем кредиторской
свидетельствует об отвлечении оборотных средств на предприятии для
осуществления расчетов с дебиторами.
В чем-то дебиторская задолженность похожа на кредиторскую, только
дебиторская задолженность - это деньги компании в «чужом» кармане, а
кредиторская - наоборот. При значительной разбалансировке двух этих
показателей могут возникать проблемы с ликвидностью. Если организация
предоставляет своим покупателям значительно более длительную отсрочку
платежа, чем ей, в свою очередь, предоставляют поставщики, получается, что
она полностью принимает на себя все риски продажи продукции. Необходимо
задуматься о переговорах с поставщиками на предмет увеличения отсрочки.
Целесообразно не только оценить общий объем просроченной
кредиторской задолженности, но и структурировать его по срокам просрочки.
Например, по следующим границам: до 7 дней, до 14 дней, до 30 дней, свыше
30 дней. Наличие большой доли просрочки со сроком свыше 14 дней
свидетельствует о низкой финансовой дисциплине и (или) о значительных
проблемах предприятия с наличием денежных средств для оплаты имеющихся
обязательств.
Таким образом, дебиторская и кредиторская задолженность относятся к
тем финансовым инструментам, бесконтрольное возникновение которых может
привести к ряду неприятных последствий, однако грамотное использование
позволяет повысить эффективность работы.
23
1.3. Методы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью
Задолженности, возникающие при осуществлении финансово-
хозяйственной деятельности предприятий, образуют текущее и долгосрочное
отвлечение или привлечение средств, известных как дебиторская и
кредиторская задолженности, влияющие на платежеспособность и ликвидность.
В связи с этим важное значение в деятельности хозяйствующего субъекта
приобретает эффективное управление дебиторской и кредиторской
задолженностью.
В ходе управления дебиторской задолженностью контрагентов
хозяйствующим субъектом ставятся следующие цели:
- достижение оптимального уровня задолженности дебиторов
хозяйствующему субъекту;
- ускорение возврата задолженности дебиторов;
- минимизация издержек, возникающих при наличии дебиторской
задолженности, например упущенной выгоды от того, что своевременно
неполученные средства от дебиторов можно было пустить в оборот и получить
дополнительную прибыль.
В процессе управления задолженностью дебиторов на предприятии:
- задолженность дебиторов регулярно (на каждую отчетную дату)
учитывается;
- при возникновении проблем с выплатами и ликвидностью дебиторской
задолженности проводится диагностика причин возникновения такого
состояния;
- осуществляется постоянный контроль за состоянием задолженности
дебиторов с целью не превышения оптимального уровня;
- производится разработка политики в области управления
задолженностью дебиторов, которая будет учитывать все особенности
функционирования данного хозяйствующего субъекта и рыночные условия.
24
В ходе управления задолженностью дебиторов хозяйствующего
субъекта осуществляется ее оптимизация в соответствии со следующими
классификационными признаками, представленными в таблице 1.
Таблица 1
Классификация дебиторской задолженности в процессе
оптимизации и управления ею
Признак
классификации
Состав
задолженности
Специфика управления группой
задолженности
Экономическое
содержание
Задолженность:
покупателей и
заказчиков;
авансы выданные;
прочая.
В процессе управления
минимизируют долю выданных
авансов и прочей задолженности
дебиторов предприятия
Сроки
погашения
Задолженность:
краткосрочная;
долгосрочная.
В процессе управления
минимизируют долю долгосрочной
задолженности дебиторов
предприятия, т.к. долгосрочная
задолженность дебиторов
маловероятна к погашению
Своевременность
возврата
Задолженность:
нормальная;
просроченная.
В процессе управления
минимизируют долю просроченной
задолженности дебиторов
предприятия
Возможность
взыскания
Задолженность:
надежная;
сомнительная;
безнадежная.
В процессе управления
минимизируют долю сомнительной и
безнадежной задолженности
дебиторов предприятия
Группы
дебиторов
Задолженность:
группа А, на
которую приходится
80% всей
задолженности
дебиторов;
группа В, на
которую приходится
15% всей
задолженности
дебиторов;
группа С, на
которую приходится
5% от всей суммы
задолженности.
В процессе управления
осуществляют постоянный контроль
группы А
Разработка политики управления дебиторской задолженностью
предполагает следующие этапы ее формирования:
Первый этап - анализ текущей дебиторской задолженности.
Основная задача анализа заключается в оценке состава и структуры
25
текущей дебиторской задолженности, а также эффективности инвестированных
в нее финансовых ресурсов, при этом анализируются оба вида кредита –
коммерческий (товарный) и потребительский.
Авторы, исследовавшие проблемы управления задолженностью,
выделяют следующие основные методы анализа дебиторской задолженности:
- определение доли в общем объеме оборотных активов;
- определение периода оборачиваемости;
- распределение по срокам возникновения;
- определение чистой реализационной стоимости.
Помимо вышеперечисленных методов также используют частный
анализ платежеспособности контрагента с целью выработки индивидуальных
условий представления кредитов. Этот анализ основан на определении
финансовых показателей, рассчитываемых на основе бухгалтерского баланса и
отчета о финансовых результатах, к которым относятся коэффициенты срочной
и общей ликвидности, общей рентабельности и рентабельности продукции,
коэффициент автономии и оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженностей.
В связи с этим необходим комплексный анализ дебиторской
задолженности, который подразумевает не только общий, но и частный анализ
каждого существующего и потенциального контрагента, который также
позволит определять их финансовую устойчивость и платежеспособность.
Кредитная политика предприятия будет формироваться именно на основании
результатов комплексного анализа.
Второй этап - формирование кредитной политики предприятия.
Формирование принципов кредитной политики отражает условия
реализации продукции на кредитных условиях и направлено на повышение
эффективности операционной и финансовой деятельности предприятия.
Условно этот этап можно разделить на следующие составляющие:
- выбор формы осуществления реализации продукции в кредит;
- выбор типа кредитной политики.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2902