Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
26
Форма осуществления реализации касается товарного (коммерческого) и
потребительского кредита. В первом случае речь идет об оптовой реализации
продукции в кредит с отсрочкой от 1 до 6 месяцев. Во втором случае – о
розничной реализации с отсрочкой оплаты до двух лет.
Выбор типа кредитной политики по отношению к покупателям
необходимо осуществлять с точки зрения соотношения доходности и риска.
К типам кредитной политики относятся:
- консервативный, т.е. направленный на минимизацию кредитного
риска. Это позволяет уменьшить сроки кредита, его размеры, а также
ужесточить условия предоставления кредита, повысить его стоимость. При
выборе этого типа кредитной политики предприятие не стремится получить
высокую дополнительную прибыль за счет увеличения объема реализации
продукции;
- умеренный, т.е. ориентированный на средний уровень риска;
- агрессивный, т.е. предполагающий получение максимальной прибыли.
Такая политика направлена на более рисковые группы покупателей, увеличение
срока и размера кредита и снижение его стоимости до минимально допустимых
размеров, что, в свою очередь, может вызвать излишнее отвлечение денежных
средств, снижение уровня платежеспособности предприятия, а также
значительное увеличение расходов по взысканию долгов в будущем, что, в
конечном итоге, может привести к снижению рентабельности оборотных
активов и используемого капитала.
Для принятия решения с точки зрения рентабельности, риска и
ликвидности дебиторской задолженности можно применить матричный метод
(таблица 2).
Для агрессивной политики характерны высокий уровень рентабельности
и риска, а также низкий уровень ликвидности.
Консервативная политика характеризуется высокой ликвидностью,
низким риском и рентабельностью.
27
Таблица 2
Матрица стратегии кредитной политики
Уровень/показатель
Высокий
Средний
Низкий
Рентабельность
Агрессивная
Умеренная
Консервативная
Ликвидность
Консервативная
Умеренная
Агрессивная
Риск
Агрессивная
Умеренная
Консервативная
На пересечении агрессивной и консервативной политики находится
умеренный тип кредитной политики. Оценка уровня показателей
рентабельности, ликвидности и риска при выборе этого типа соответствует
стандартам данной макро- и микросреды.
Для разработки кредитной политики в первую очередь необходимо:
- определить сроки и суммы предоставления кредита;
- оценить кредитоспособность контрагентов;
- разработать систему сбора платежей, а также систему скидок за оплату
досрочно и штрафов за просроченные обязательства.
Третий этап - применение методов инкассации дебиторской
задолженности.
«Политика инкассации дебиторской задолженности связана с
постоянным мониторингом дебиторской задолженности и возвратом средств по
просроченным счетам. Общая политика взыскания определяется предприятием
путем используемых ею процедур взимания платежей»
1
.
Согласно общеприменимой практике, при образовании просроченной
дебиторской задолженности необходимо: связываться с контрагентами в целях
информирования об образовании просроченной задолженности; в противном
случае применять юридические санкции против неплатежеспособного
дебитора.
Помимо этого, необходимо сформировать принципы, использующиеся
при расчетах с контрагентами и определяющие:
- формирование приемлемых для предприятия сроков платежей. Для
1
Азанова Е.А., Горячева О.В., Ширяева Н.В. Управление дебиторской и кредиторской
задолженностью на предприятии // Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки: сб. ст.
по мат. IV междунар. студ. науч.-практ. конф. № 4. - С. 214.
28
поставщиков наиболее эффективной будет являться оплата по факту поставки
или с отсрочкой платежа, для покупателей – полная или частичная предоплата;
- формирование приемлемых форм расчета с контрагентами.
Также у предприятия должно быть достаточно резервов
высоколиквидных активов для обеспечения платежеспособности предприятия
на случай, если партнеры несвоевременно будут исполнять принятые на себя
обязательства.
Необходимо обеспечить использование современных форм
рефинансирования текущей дебиторской задолженности, т.е. перевод в другие
формы оборотных активов (краткосрочные ценные бумаги, денежные активы).
Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности,
распространенный на данный момент, являются:
- факторинг;
- учет векселей;
- форфейтинг - форма предоставления посреднических услуг
организациями по приобретению дебиторской задолженности в полном объеме
у кредитора, при этом денежное обязательство об оплате возникает у должника
перед посредником (форфейтером).
Итак, исходя из всего вышесказанного, можно выявить основные этапы
эффективного механизма управления дебиторской задолженностью,
позволяющего отнести ее к составу высоколиквидных активов.
Управление дебиторской задолженностью необходимо начинать с
комплексного анализа, где помимо общего анализа задолженности также
используется частный анализ для выявления платежеспособного уровня
дебиторов, как уже существующих, так и потенциальных, а также для
определения состояния дебиторской задолженности. При помощи результатов
проведенного анализа осуществляется формирование кредитной политики,
способной определять кредитный лимит, предоставляемый дебиторам, условия
отгрузки продукции, формировать ценовые условия, а также шкалу штрафных
санкций за нарушение или неисполнение обязательств. Также не стоит
29
забывать о том, что необходимо использовать современные формы
рефинансирования дебиторской задолженности, которые позволяют четко
определить план необходимых операций с применением любого из
существующих способов инкассации дебиторской задолженности, а также
закрепить уровни ответственности сотрудников организации за определенным
процессом.
Также для того, чтобы успешно управлять дебиторской задолженностью
следует определить гибкую систему отсрочки платежей, которую готова
предоставлять организация покупателям и заказчикам, которая будет зависеть
от их платёжеспособности, деловой репутации и других показателей, а также
систему санкций в случае невыполнения ими договорных обязательств.
Таким образом, управление дебиторской задолженностью включает
оценку финансового состояния покупателей и заказчиков, мониторинг
договорной дисциплины, работа с просроченной задолженностью, разработка
мер по реструктуризации дебиторской задолженности (например, перевод
задолженность в заем, получение отступного и т.д.). Кроме этого, можно
использовать систему кредитного страхования или факторинга.
Для осуществления эффективного управления обязательствами перед
кредиторами необходима организация работы таким образом, чтобы способ
управления позволял безопасно использовать заемные средства.
Целями управления кредиторской задолженностью хозяйствующего
субъекта перед кредиторами являются:
- правильная организация операций по учету обязательств
хозяйствующего субъекта перед своими кредиторами;
- своевременное проведение операций по погашению и списанию
обязательств хозяйствующего субъекта перед своими кредиторами.
От эффективности организации данных мероприятий зависит
финансовое состояние хозяйствующего субъекта.
Классификация обязательств перед кредиторами для целей управления
представлена в таблице 3.
30
Таблица 3
Классификация обязательств перед кредиторами для целей
управления
Вид обязательств
перед кредиторами
Сроки погашения
Специфика управления
группой задолженности
Текущая
задолженность
Срок исполнения еще не
наступил, срок исковой
давности не истек
В процессе управления
осуществляют контроль за
своевременным
погашением обязательств
Просроченная
задолженность
Срок исполнения уже
истек, в положенный
срок обязательства не
погашены, истек срок
исковой давности
В процессе управления
минимизируют долю
просроченной
задолженности перед
кредиторами
Для эффективного управления кредиторской задолженностью
необходимо организовать работы:
- по формированию кредитной политики хозяйствующего субъекта;
- по договорной работе;
- с источниками возникновения задолженности кредиторам;
- с долговыми обязательствами.
Таким образом, эффективное управление кредиторской и дебиторской
задолженностью оказывает положительное влияние на финансовое состояние
предприятие, его рыночную стоимость и, в конечном счете, на эффективность
его функционирования, конкурентоспособность.
«Эффективное управление дебиторской и кредиторской
задолженностью предприятия - залог его обеспеченности оборотными
средствами, достаточными для непрерывной деятельности. Управление
кредиторской задолженностью играет в этом процессе ведущую роль, т.к.
значительно снижает риск несостоятельности и банкротства предприятия»
1
.
Заканчивая первую главу, можно сделать следующие выводы.
Дебиторская задолженность - это временное отвлечение денежных
средств из оборота компании. Наличие дебиторской задолженности фактически
снижает платежеспособность организации, что не позволяет своевременно
1
Булдакова И. С., Суворова В. Л. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на
предприятии // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2015. – Т. 30. – С. 4.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2902