Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации (на примере МКУ "ЦБ учреждений образования")

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

Показатель оборачиваемости можно рассчитывать по отдельным видам

кредиторской задолженности. Результат анализа оборачиваемости кредитор-

ской задолженности применяется для оценки деловой активности организа-

ции и для управления задолженностью.

III этап. Исследование состава кредиторской задолженности по некото-

рым ее видам, определение динамики удельного веса заданных видов в об-

щей сумме задолженности, проверка своевременности выплат и начисления

средств по отдельным видам задолженности.

Кредиторскую задолженность возможно оценивать как источник крат-

косрочного привлечения средств. Стратегия предприятия должна в этом слу-

чае предусматривать возможность скорейшего вовлечения в оборот для ра-

ционального вложения в ликвидные виды активов, которые приносят наи-

больший доход.

По группам кредиторов остатки кредиторской задолженности характе-

ризуют их право на имущество организации. При неудовлетворительной

структуре актива баланса, что проявляется в росте доли сомнительной деби-

торской задолженности, может возникать ситуация, когда компания будет

неспособна отвечать по обязательствам, что может повлечь банкротство.

IV этап. Определение оптимальной структуры и состава кредиторской

задолженности компании в будущем периоде.

Во время определения состава кредиторской задолженности устанав-

ливается спектр конкретных видов кредиторской задолженности организации

с учетом новых хозяйственных операций, новых внутренних (дочерних)

структур, новых видов деятельности, новых видов обязательных платежей.

Для конкретной организации определение оптимальной структуры

кредиторской задолженности в конкретной ситуации достигается посредст-

вом составления бюджета кредиторской задолженности.

Бюджет кредиторской задолженности – это структурирование разных

видов кредиторской задолженности с целью ее оптимизации по формализо-

ванным критериям.

Чтобы отношения с кредиторами соответствовали обеспечению финан-

совой устойчивости компании, увеличению ее конкурентоспособности и

прибыльности, компании необходимо выработать стратегическую линию в

использовании и привлечении заемного капитала. При этом в процессе пла-

нирования применения заемного капитала ограничивающим фактором явля-

ется его стоимость, обеспечивающая рентабельность организации на высо-

ком уровне.

Главный источник формирования бюджета кредиторской задолженно-

сти – это отсрочка оплаты поставщикам (так называемый товарный кредит).

Основное его преимущество – это наиболее простой способ привлечения.

Как правило, товарный кредит не требует привлечения залога в отличие от

финансового, он не связан с большими расходами и продолжительностью

оформления (чего нельзя сказать об инвестициях). Товарный кредит в отече-

ственных условиях между компаниями чаще всего представляет поставку то-

варов (работ, услуг) с отсрочкой платежа по договору купли-продажи. При

этом может показаться, что такой вид кредита предоставляется бесплатно,

поскольку договор не предусматривает необходимость начисления и уплаты

процентного (либо какого-либо другого) дохода в пользу поставщика. Но

следует заметить, что поставщики понимают (иногда на эмпирическом уров-

не) принципы изменений стоимости денег во времени, они способны доста-

точно точно оценить размеры «упущенной выгоды» от заморозки оборачи-

ваемости активов в дебиторской задолженности организации. Потому ком-

пенсация таких потерь заложена в цену товаров, которая колеблется в зави-

симости от срока предоставленной отсрочки. Кроме товарного кредита одна

из возможностей формирования бюджета кредиторской задолженности – это

использование собственного экономического превосходства. Смысл собст-

венного экономического превосходства состоит в возможности навязывать и

диктовать поставщику собственные правила игры и характер договорных от-

ношений на рынке (или нарушать эти договорные отношения без последст-

вий для собственного бизнеса).

Может возникать экономическое превосходство заемщика перед кре-

дитором в силу таких обстоятельств:

- отличия в экономических потенциалах, при котором совокупные ак-

тивы покупателя превосходят активы поставщика;

- монопольное положение покупателя на рынке;

- маркетинговые преимущества (к примеру, начинающий или мелкий

производитель, стремящийся продвинуть продукцию в сеть крупных супер-

маркетов либо элитных магазинов не может диктовать свои условия либо

требовать выполнение всех обязательств, поскольку может оказаться без

нужного заказчика);

- покупатель заметил организационные недостатки управления деби-

торской задолженностью у кредитора (пробел в учете и контроле, несостоя-

тельность в юридическом направлении т.д.).

В своем стремлении максимально применять возможности всех дос-

тупных средств с целью формирования бюджета кредиторской задолженно-

сти (включая в виде задержек по заработной плате, нарушения сроков плано-

вых платежей поставщикам, несвоевременной уплаты налогов и т.д.), органи-

зация должны оценивать возможности любого отдельного вида кредиторской

задолженности, поскольку они ведут к разным последствиям.

При проведении анализа дебиторской и кредиторской задолженностей

нужно учесть все юридические основания, по которым возникли эти

задолженности, учесть обремененность задолженностей штрафами или

пеней, сроки возникновения и планируемые сроки погашения. Результатом

работы оценщика является отчет об определении стоимости задолженностей,

который может быть использован в суде или в иных официальных органах

для подтверждения реальной стоимости дебиторской и кредиторской задол-

женностей. Этапы оценки можно представить в виде следующей последова-

тельности:

- определение задач, целей, предмета и объекта оценки;

- получение от заказчика общих характеристик объекта оценки;

- согласование объема работы в соответствии с необходимой степенью,

глубиной анализа и формой представления результатов;

- согласование сроков оценочного исследования;

- составление и подписание договора с заказчиком на выполнение ра-

боты;

- сбор необходимой информации для оценки дебиторской и кредитор-

ской задолженностей;

- проверка полноты и достоверности предоставленных для оценки до-

кументов;

- анализ финансового положения предприятия, состава и динамики де-

биторской и кредиторской задолженностей;

- анализ факторов, влияющих на величину задолженностей;

- анализ финансового состояния дебиторов и кредиторов предприятия;

- расчет оценочной стоимости задолженностей предприятия;

- анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей;

- корректировка стоимости на специфические условия (учет правовых

аспектов, конкретных целей, условий) и вывод итоговых результатов;

- составление отчета об оценке.

В заключение анализа проводится сравнение дебиторской и кредитор-

ской задолженности по таким показателям, как:

- темп роста, %;

- оборачиваемость, в оборотах;

- период погашения задолженности, в днях.

По итогам этого сравнения прогнозируют перспективы хозяйствующе-

го субъекта, его финансовое состояние, платежеспособность, а также дают

рекомендации:

1) следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженно-

сти.

Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу

финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым привлечение

дополнительных источников финансирования для погашения возникающей

кредиторской задолженности;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженно-

стям;

3) расширить систему авансовых платежей.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что

хозяйствующий субъект реально получает лишь часть стоимости выполнен-

ных работ;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и креди-

торской задолженности, к которым относятся:

- просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.;

- кредиторская задолженность по претензиям;

- сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам;

5) задолженность за товары отгруженные, не оплаченные в срок; за-

долженность поставщикам и покупателям по претензиям; задолженность по

расчетам возмещения материального ущерба.

Дебиторская и кредиторская задолженности являются неотъемлемой

частью денежных отношений и играют огромную роль в деятельности любой

организации. Величина задолженностей может существенным образом вли-

ять на формирование конечных показателей экономической деятельности

предприятия, на формирование рыночной стоимости бизнеса. Результаты

оценки вaжны не только топ-менеджерам и собственникам предприятия в це-

лях повышения эффективности управления бизнесом, обоснования инвести-

ционного решения, реструктуризации предприятия (ликвидация, слияние, по-

глощение, выделение и т. д.), но и необходимы при анализе финансовой эф-

фективности работы предприятия, при стабилизации споров во внесудебном

или в судебном порядке, при переуступке прав требования.

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2999

Смотрите также:




_1966(~1
_files_materials_5053_prog.ntr
_Антонян Ю.М., Сексуальные преступления. Чикатило и другие
_РГР № 1 (2)
- Габариты и масса 27
!Фармакология препаратов для терапии заболеваний дыхательных путей
'Образ–Я' и его развитие средствами диалога