Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации (на примере ООО "МедЭксперт Евразия")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
54
2.3. Анализ кредиторской задолженности предприятия
Кредиторская задолженность является частью пассивов предприятия.
В таблице 11 представлен вертикальный анализ пассива баланса.
Таблица 11
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «МедЭксперт
Евразия» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели
Абсолютная величина
Структура
На
31.12.
2017
На
31.12.
2018
На
31.12.
2019
На
31.12.
2017
На
31.12.
2018
На
31.12.
2019
Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
10
0,05
0,01
0,01
Нераспределенная
прибыль
-
1090
8180
-
2,02
5,77
Итого капитал и резервы
10
1100
8190
0,05
2,03
5,78
Краткосрочные обязательства
Кредиторская
задолженность
19090
53220
133630
99,95
97,97
94,22
Валюта баланса
19090
54320
141820
100,00
100,00
100,00
Имущество предприятия сформировано практически полностью за счет
кредиторской задолженности. Величина собственного капитала является
невысокой на протяжении всех исследуемых лет, однако, отметим рост
удельного веса собственного капитала с 2,03 % в 2018 г. до 5,78 % в 2019 г. В то
же время его удельный вес значительно ниже величины, обеспечивающей
финансовую автономию предприятия – 50 %. Заемный капитал образован
исключительно за счет краткосрочных обязательств. Таким образом,
предприятие является полностью зависимым от кредиторов, что снижает
возможности его развития.
Нельзя не отметить положительный факт снижения удельного веса
кредиторской задолженности в составе источников формирования имущества со
100 % на конец 2017 г. до 94,22 % на конец 2019 г. Во многом это обусловлено
улучшением управления дебиторской задолженностью и денежными
средствами, что позволяет изыскивать средства для своевременной оплаты
счетов кредиторов.
55
Горизонтальный анализ пассива баланса представлен в таблице 12.
Таблица 12
Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «МедЭксперт
Евразия» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Статья пассива
Абсолютные значения
Изменение
На
31.12.
2017
На
31.12.
2018
На
31.12.
2019
2018 г. к 2017
г.
2019 г. к
2018 г.
Абс.
%
Абс.
%
Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
10
-
-
-
-
Нераспределенная
прибыль
-
1090
8180
1090
100,00
709
644,55
Итого капитал и
резервы
10
1100
8190
1090
100,00
709
644,55
Краткосрочные обязательства
Кредиторская
задолженность
19090
53220
133630
34130
178,78
80410
151,09
Валюта баланса
19090
54320
141820
35230
184,55
87500
161,08
Из данных таблицы 12 видно, что рост стоимости источников
формирования имущества в 2018-2019 гг. обусловлено увеличением всех статей
пассива баланса. Причем, отметим положительный факт опережающего роста
нераспределенной прибыли: при увеличении стоимости имущества на 61,08 % в
2019 г. относительно 2018 г. нераспределенная прибыль возросла практически в
6,5 раза.
Оценим оборачиваемость кредиторской задолженности и составим
данный показатель с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Для
расчета оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитаем ее
среднегодовую величину:
Среднегодовая величина кредиторской задолженности в 2017 г. = (0 +
19 090) / 2 = 9 550 тыс. руб.
Среднегодовая величина кредиторской задолженности в 2018 г. = (19 090
+ 53 220) / 2 = 36 160 тыс. руб.
Среднегодовая величина кредиторской задолженности в 2019 г. = (53 220
+ 133 630) / 2 = 93 430 тыс. руб.
56
Таблица 13
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
ООО «МедЭксперт Евразия» в 2017-2019 гг.
Показатели
Год
Темп роста, %
2019 г
2017
2018
2019
к 2017 г.
к 2018 г.
Выручка от продаж,
тыс. руб.
63150
65140
78560
124,40
120,60
Средняя
кредиторская
задолженность,
тыс.руб.
9550
36150
93430
978,32
258,45
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности,
число оборотов
6,61
1,80
0,84
12,71
46,67
Период погашения
кредиторской
задолженности, дни
55
200
429
780,00
214,50
По данным таблицы 13 видно, что кредиторская задолженность, так же,
как и дебиторская в 2019г. оборачивается медленнее, чем в 2018 г. Период
оборота кредиторской задолженности возрос на 229 дня или на 114,50 %.
В таблице 14 сопоставим оборачиваемость дебиторской и кредиторской
задолженности.
Таблица 14
Сопоставление оборачиваемости дебиторской
и кредиторской задолженности
Показат
ели
2018 год
2019 год
Дебиторск
ая
задолжен
ность
Кредиторс
кая
задолжен
ность
Разн
ица
Дебиторск
ая
задолжен
ность
Кредиторс
кая
задолжен
ность
Разн
ица
Число
оборотов
,
соверша
емых за
год
2,07
1,80
-0,27
1,12
0,84
-0,28
Длительн
ость
одного
оборота,
дни
174
200
26
326
429
103
57
По данным таблицы 14 видно, что как в 2018, так и в 2019 г. дебиторская
задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская. В 2018 г.
длительность оборота дебиторской задолженности была на 26 дней меньше, чем
кредиторской, а в 2019 г. данный показатель составил 103 дня. Более быстрая
оборачиваемость дебиторской задолженности может быть оценена
положительно. Во-первых, чем меньше срок погашения долгов со стороны
покупателей и заказчиков, тем меньше риск невозвращения долгов за
отгруженные товары. Во-вторых, более быстрая оборачиваемость дебиторской
задолженности по сравнению с кредиторской обеспечивает наличие свободных
денежных средств в обороте.
Сопоставим размеры кредиторской и дебиторской задолженности.
Таблица 15
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель
На
конец
2017
года
На конец
2018
года
На конец
2019
года
Изменение
2018/2017
2019/2018
Кредиторская
задолженность,
тыс.руб.
10660
52200
88490
4154
3629
Дебиторская
задолженность,
тыс.руб.
19090
53220
133630
3413
8041
Коэффициент
покрытия
кредиторской
задолженности
долгами
дебиторов
0,56
0,98
0,66
0,42
-0,32
Дебиторская задолженность в течение 2019 г. возросла на 69,52 %. При
этом кредиторская задолженность росла большими темпами и увеличилась на
151,09 %. Если на начало 2019 г. дебиторская задолженность покрывала
кредиторскую на 98 %, то на конец 2019 г. – лишь на 66 %. И на начало, и на
конец 2019 г. коэффициент покрытия является низким, что негативно влияет на
платежеспособность предприятия.
58
Для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью,
оценим операционный и финансовый циклы предприятия.
Операционный цикл = Период оборота запасов + Период оборота
дебиторской задолженности
Финансовый цикл = Операционный цикл – Период оборота кредиторской
задолженности
Анализ операционных и финансовых циклов представлен в таблице 16.
Таблица 16
Анализ операционных и финансовых циклов
Показатели
2018
2019
Отклонения
2019 от 2018
абс.
%
Период оборота запасов, дни
15
39
24
160,00
Период оборота дебиторской задолженности,
дни
174
326
152
87,36
Продолжительность операционного цикла,
дни
179
365
186
103,91
Период оборота кредиторской задолженности,
дни
200
429
229
114,50
Период обращения денежных средств
(финансовый цикл), дни
21
64
43
204,76
Расчеты показывают, что в ООО «МедЭксперт Евразия» период оборота
кредиторской задолженности больше продолжительности операционного цикла.
Рисунок 2. Операционный и финансовый цикл
в ООО «МедЭксперт Евразия»
В 2018-2019 гг. на предприятии имеет место укороченный финансовый
цикл, что обусловлено большим периодом возврата кредиторской
Время
оборота
запасов
Время оборота дебиторской
задолженности
Время оборота кредиторской задолженности
Операционный цикл
Финансовый цикл
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3015